يتم تداول مؤشر داو أمريكان إكسبريس (AXP) منخفضًا صباح يوم الجمعة بعد تلبية توقعات أرباح الربع الرابع وزيادة طفيفة في إيرادات السنة المالية 2019. إن زيادة احتياطيات الخسارة بنسبة 14٪ على أساس سنوي قد أثارت قلق المستثمرين بشأن جودة القروض ، لكن التراجع المحدود لم يكن له تأثير يذكر على النظرة الفنية الهبوطية بالفعل في أعقاب التراجع الوحشي الذي بلغ 22٪ في ديسمبر.
تراجعت شركة الخدمات المالية العملاقة من أعلى مستوى لها على الإطلاق في الشهر الماضي ، محاصرة المساهمين الذين يشعرون بالرضا والذين سيفكرون الآن في إعادة شراء المراكز الطويلة. على الرغم من ثبات الدعم لشهر فبراير ، فقد كسر المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) بمقدار 13 نقطة ولم يعد هذا الحاجز طويل الأجل في حركة سعر يناير. يشير هذا إلى أن البائعين على المكشوف يدورون الآن حول العربات ، ويبحثون عن السعر المثالي للقفز مرة أخرى.
مخطط AXP طويل الأجل (1995 - 2018)
TradingView.com
اندلع السهم فوق أعلى مستوى في عام 1987 في عام 1995 ، ودخل في تقدم قوي في الاتجاه والذي انتهى في منتصف الخمسينيات من دولارات الولايات المتحدة في النصف الثاني من عام 2000. تم بيعه عندما انفجرت فقاعة التكنولوجيا واستمرت في خسارة قوتها في سبتمبر 2001 عند 21.18 دولار بعد خمسة أيام فقط من إعادة فتح الأسواق المالية. تم بيع ارتداد إلى أعلى مستوى في 30 دولارًا في يونيو 2002 ، مما أدى إلى اختبار دعم أكمل انعكاس قاع مزدوج.
سيطر المشترون الملتزمون على السوق الصاعدة في منتصف العقد ، حيث وصلوا إلى أعلى مستوى في عام 2006. واندلع السهم في عام 2007 وتصدر في منتصف 60s دولار في أغسطس ، مسجلا أعلى مستوى في السنوات الست المقبلة ، في حين أن تصاعد الانسحاب خلال الانهيار الاقتصادي عام 2008. كسر هذا الهبوط في عام 2001 أدنى مستوى له بأكثر من 11 نقطة قبل أن يجد الدعم في خانة واحدة في مارس 2009.
أكملت موجة الانتعاش اللاحقة رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى لها في عام 2007 في عام 2013 ، مما أدى إلى اندلاع فوري وحشد صعودي بلغ 90 دولارًا في عام 2014. ثم دخل السهم في تصحيح كبير ، نزولًا بأكثر من 45 نقطة في فبراير 2016 ، قبل ارتفاع صحي وصل إلى مستويات قياسية جديدة في نوفمبر 2017. زادت التقلبات بشكل حاد في عام 2018 ، وبلغت ذروتها في الفترة التي سبقت أعلى مستوى لها على الإطلاق في ديسمبر عند 114.55 دولار.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة البيع في مارس 2018 ، مما تسبب في تقلب ولكن الجانب السلبي ضئيل حتى انعكاس ديسمبر الفاسد. على الرغم من أن هذا القياس الفني قد انخفض إلى أدنى مستوى له منذ عام 2016 ، إلا أنه لا يزال يقع في النصف العلوي من لوحة المؤشر ، ويتنبأ بضعف نسبي آخر يتراوح ما بين ثلاثة إلى ستة أشهر. بالاقتران مع التراجع الكبير في الشهر الماضي ، سيكون من الصعب على السهم الاحتفاظ بالدعم عند أدنى مستوى 2018 بالقرب من 87 دولار.
مخطط AXP قصير الأجل (2017 - 2018)
TradingView.com
بدأ العمل ثنائي الاتجاه بمجرد أن ارتفع السهم إلى أعلى مستوى له في 2014 في نوفمبر 2017 ، مما أدى إلى نمط مستطيل يتقاطع مع الارتفاع القديم بشكل متكرر حتى يونيو 2018. فشل اختراق أغسطس لمقاومة النطاق في اكتساب قوة الجر ، مسجلاً أربعة أشهر نمط القمة المزدوج الذي كسر إلى الجانب السلبي في ديسمبر. خفف ضغط البيع أقل من نقطتين أعلى من نطاق الدعم ، في حين أن مستوى الانهيار قد توازي الآن مع EMA-50 و 200 يوم بين 101 دولار و 103 دولار.
من غير المرجح أن يتم تثبيت هذا الحاجز الهائل في الأسابيع المقبلة ، مما يزيد من احتمالية أن تحقق المبيعات القصيرة في الوقت المناسب أرباحًا من الانخفاض الذي قد يصل إلى أدنى مستوى في فبراير 2018 ، والذي قد يتماشى الآن مع 200 EMA. في المقابل ، سيؤكد ذلك اختراقًا فاشلًا أعلى مستوى في عام 2014 وأثار إشارات بيع قوية ، مفضلًا الجانب السلبي الإضافي إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.66 لعام 2016 إلى الاتجاه الصعودي لعام 2018 في منتصف 70 دولارًا.
يدعم مؤشر تراكم الحجم المتراكم (OBV) لتوزيع هذه النظرة الهبوطية ، مما يشير إلى انحراف هبوطي كبير عندما فشل في تصاعد أعلى مستوى في يناير مع السعر في أغسطس. تسببت عمليات البيع الممتدة حتى نهاية العام في قراءة هذه القراءة الفنية إلى أدنى مستوى لها خلال 14 شهرًا ، مما يدل على اختلاف هبوطي آخر ، متوقعًا أن يتبعه السعر في نهاية المطاف في انهيار كبير.
الخط السفلي
يتم تداول سهم أمريكان إكسبريس بحوالي 2٪ في سوق ما قبل يوم الجمعة بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج مختلطة للربع الرابع. من غير المرجح أن تخفف المقاييس من الانهيار الفني في ديسمبر ، مما يزيد من احتمالات انخفاض الأسعار في الأشهر المقبلة.
