تعرضت مخزونات الرعاية المدارة لضغط بيع مكثف منذ أن تم تقديم مشروع قانون "الرعاية الطبية للجميع" إلى مجلس النواب من قبل النائب براميلا جايابال يوم الأربعاء ، 27 فبراير. يقترح مشروع القانون بشكل أساسي الابتعاد عن الدافع الحالي المتعدد نظام لنظام مدفوع واحد مبسط تموله الحكومة على مدار فترة انتقالية مدتها سنتان. منذ دخول مشروع القانون إلى المنزل ، انخفض مؤشر S&P 500 للرعاية الصحية المدارة (^ SP500-35102030) - وهو معيار للأسهم في القطاع - بنسبة 9.5 ٪ اعتبارًا من 5 مارس 2019.
على الرغم من أن معظم المحللين يعتقدون أن مشروع القانون المقترح لديه فرصة ضئيلة لتمرير مجلس الشيوخ الذي يسيطر عليه الجمهوريون ، فقد سارع المستثمرون إلى تفريغ الأسهم في أسهم الرعاية المدارة بسبب المخاوف من أن كلا الطرفين قد يشعران بالضغط للعمل على خفض تكاليف الرعاية الصحية قبل انتخابات عام 2020.
وكتب جاري تايلور المحلل في جي بي مورغان تشيس في مذكرة ، بحسب مقال MarketWatch ، "في رأينا ، فإن مشروع القانون ليس لديه فرصة لتمرير مجلس الشيوخ الذي تسيطر عليه وربما فرصة ضئيلة حتى في مجلس النواب بالنظر إلى التناقض الواضح للرئيس بيلوسي".
من منظور الرسم البياني ، تراجعت الأسهم الرائدة في قطاع الرعاية المدارة نحو مستويات الدعم الرئيسية ، مع وميض المؤشرات لظروف ذروة البيع على المدى القصير. يجب على أولئك الذين يعتقدون أن عملية البيع مبالغ فيها أن يراقبوا أفكار التداول الثلاثة هذه.
هيومانا (HUM)
تتخصص هيومانا (HUM) في تقديم الخطط التي ترعاها الحكومة ، حيث ترتبط غالبية أعضائها ببرامج الرعاية الصحية مثل الرعاية الطبية والرعاية الطبية. تجاوزت الشركة ومقرها لويزفيل بولاية كنتاكي تقديرات أرباح وإيرادات المحللين في الربع الأخير من العام وتتوقع أن يكون متوسط العائد على السهم لعام 2019 ما بين 17.00 دولارًا و 17.50 دولارًا أمريكيًا. يتم تداول Humana بأرباح تبلغ 23.9 مرة ، أي أقل بقليل من متوسط نسبة السعر إلى الربح للصناعة البالغ 25.2. السهم ، مع القيمة السوقية 37.64 مليار دولار وإصدار عائد أرباح بنسبة 0.70 ٪ ، انخفض 3.08 ٪ منذ عام (YTD) اعتبارا من 5 مارس 2019.
بيعت أسهم هيومانا بحدة في نوفمبر وديسمبر لكنها استعادت نحو نصف تلك الخسائر في يناير. ثم تم تداول السهم بشكل جانبي لمعظم شهر فبراير حتى تم البيع مرة أخرى على أخبار فاتورة "الرعاية الطبية للجميع" في الجزء الأخير من الشهر. يجب أن يبحث التجار عن نقطة دخول عند مستوى 270 دولار ، حيث من المحتمل أن يواجه السعر دعمًا من أدنى سعر له في بداية يناير. ضع في اعتبارك الأرباح البنكية عند العودة إلى 310 دولارات - وهي المنطقة التي قد يواجه فيها السهم مقاومة من عدة ارتفاعات متأرجحة ومتوسط الحركة البسيط لـ 200 يوم (SMA). قم بحماية رأس المال التجاري من خلال وضع أمر إيقاف الخسائر بحوالي 10 نقاط تحت سعر الدخول.
المجموعة المتحدة للإعلام (الأمم المتحدة)
تقدم مجموعة داو المكونة من UnitedHealth Group Incorporated (الإنسانية) خدمات التأمين الصحي لأفرادها وأرباب العمل والأعضاء الذين ترعاهم الحكومة من خلال خطط مؤمَّنة تستند إلى الرسوم. حققت أعمال التأمين التابعة للشركة ، UnitedHealthcare ، إيرادات في الربع الرابع بلغت 46.2 مليار دولار ، بزيادة 11.1 ٪ على أساس سنوي (سنوي). أضافت 2.4 مليون عضو جديد خلال عام 2018 ، مما رفع عدد أعضائها إلى حوالي 50 مليون عضو. التداول عند 236.02 دولار ، مع رأس مال السوق البالغ 226.47 مليار دولار والعائد على 1.49 ٪ ، انخفض سهم مجموعة UnitedHealth بنسبة 1.19 ٪ منذ بداية العام ، مما قلل من أداء صناعة خطط الرعاية الصحية بنحو 1 ٪ اعتبارا من 5 مارس 2019.
انخفض سعر سهم شركة التأمين الصحي عن حجم التداول فوق المتوسط في جلسات التداول الأخيرة حيث يستوعب المتداولون تأثير التدابير الحكومية الممكنة للحد من تكاليف الرعاية الصحية. على الرغم من عمليات البيع ، يوفر السهم فرصة تداول سنوية عند مستوى 233 دولار ، حيث من المرجح أن يجد السعر الدعم من قاع التأرجحات المسجلة في ديسمبر. تزداد احتمالية الارتداد عند هذا المستوى بالنظر إلى أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يعرض ظروف ذروة البيع على المدى القصير بقراءة أقل من 30.0. فكر في وضع أمر جني الأرباح بالقرب من 270 دولار - بالقرب من أعلى سعر في الشهر الماضي - وإغلاق صفقات الخسارة إذا كان السهم يدفع أقل من 230 دولار.
شركة Cigna (CI)
مع رأس مال السوق البالغ 65.37 مليار دولار ، تقدم Cigna Corporation (CI) خدمات التأمين الصحي للأفراد ، من خلال سوق المجموعة بشكل أساسي. أنجزت شركة الرعاية المدارة العملاقة عملية الاستحواذ على شركة Express Scripts Holding بقيمة 54 مليار دولار في ديسمبر للاستفادة من أوجه التآزر من خلال إدارة الفوائد الطبية والعقارية. تتوقع Cigna نطاق 2019 ربحية السهم بين 16.00 دولار و 16.50 دولارًا وتتوقع أن تظل الإيرادات بين 131.5 مليار دولار و 133.5 مليار دولار. قام بنك الاستثمار المستقل Raymond James Financial بترقية أسهم Cigna من "أداء السوق" إلى "الأداء المتفوق" في 3 يناير 2019. انخفض سهم Cigna بنسبة 10٪ تقريبًا منذ بداية مارس 2010 ، مما أدى إلى تحقيق عائد توزيعي للأرباح مقداره 0.02٪.
تم تداول أسهم Cigna ضمن قناة هبوطية منظمة خلال الأشهر الثلاثة الماضية والتي توفر للمتداولين مستويات دعم ومقاومة واضحة. انخفض السعر دون الكثير من الارتداد منذ لمس خط الاتجاه العلوي للقناة في منتصف فبراير ويقترب الآن من الدعم من خط الترند السفلي للنمط عند 165 دولار. قد يرغب أولئك الذين يعتزمون شراء مركز شراء في هذه المنطقة في رؤية نموذج نقش شمعدان عكسي للإشارة إلى أن رغبة الشراء قد عادت. فيما يتعلق بإدارة التجارة ، فكر في جني الأرباح نحو قمة النموذج عند 195 دولارًا ووقف نقطة الخمس.
StockCharts.com
