ما هو الدائن المضمون؟
الدائن المضمون هو أي دائن أو مقرض يرتبط باستثمار أو إصدار منتج ائتمان مدعوم بضمان. لدى الدائنين المضمونين مطالبة من الدرجة الأولى بشأن مدفوعات استثمار ائتماني محزن. إذا تخلف المقترض عن سداد ائتمان مضمون ، يكون للدائنين المضمونين حق قانوني في الموجود المضمون المستخدم كضمان يمكن ضبطه وبيعه لسداد الالتزامات المتبقية.
انهيار الدائن المضمون
يمكن أن يكون الدائنون المضمونون كيانات مختلفة. عادة ما تصدر المؤسسات المالية قروضًا مضمونة لكل من المستهلكين والشركات بقبول أنواع مختلفة من الضمانات. منتجات الائتمان المضمون المهيكلة موجودة أيضًا ، وتعبئتها بشكل شائع في شكل قروض مشتركة وسندات الشركات.
يتم دعم الائتمان المضمون بضمان معين يمنح الدائن حقوق الدرجة الأولى للضمان إذا كان المقترض معسرًا. تضيف الضمانة المرهونة مصدرا ثانيا للسداد للدائن مما يؤدي إلى انخفاض الاستثمار في المخاطرة. في صفقة ائتمانية مضمونة ، تتضمن شروط عقد القرض الائتماني حكماً يسمح للمقرض أو متعهد التأمين الرئيسي بالحصول على رهن على ممتلكات الضمان الذي يمنحه القدرة على الحصول بسهولة على موافقة قانونية من المحاكم للاستيلاء على الممتلكات إذا لم يتم الوفاء بشروط الدفع. قد تتعهد الشركات ذات المخاطر المنخفضة للتخلف عادة بأنواع مختلفة من الضمانات في الصفقات الائتمانية مما يسمح لها بالحصول على تمويل ائتماني بأقل سعر ممكن.
الماخذ الرئيسية
- عادة ما يتطلب الائتمان المضمون ضمانة في حالة تخلف المقترض عن السداد. يمكن للضمانات المرهونة أن تقلل من مخاطر الاستثمار. وغالباً ما يكون للقروض المضمونة أسعار فائدة منخفضة بسبب انخفاض المخاطرة.
يمكن مقارنة الديون المضمونة بالديون الكبيرة في هيكل تمويل رأس المال. معظم الديون الرئيسية هي ديون مضمونة ، لكن يمكن أيضًا أن تكون غير مضمونة بشروط الدفع العليا. يمكن للدائنين المضمونين أن يكونوا واثقين من أنه سيتم الدفع لهم إذا أصبح المقترض معسرًا. إذا تم تسييل شركة ، لا يمكن استخدام الضمان المرتبط بصفقة ائتمان مضمونة إلا لمقابلة الدائنين المضمونين. لن تكون الضمانة المضمونة متاحة لسداد القروض العليا غير المضمونة. يمكن أن تقدم الشركة بشكل عام رهنًا أولًا أو رهنًا ثانيًا كضمان يسمح لها باستخدام أصول ضمانية محددة في إصدارين دائنيين منفصلين.
القروض الشخصية المضمونة
القروض الشخصية المضمونة هي منتج ائتماني شهير متاح للمقترضين في سوق الائتمان. القروض المضمونة المدعومة بضمان لها مخاطر أقل عادة ما تؤدي إلى انخفاض أسعار الفائدة. تشمل الأنواع الشائعة من الضمانات المقبولة من قبل المقرضين المضمونين العقارات والسيارات والمجوهرات والفن.
القروض المضمونة المؤسسية
القروض المضمونة للشركات هي أيضا عرض مربح للمؤسسات المالية. الشركات لديها مجموعة متنوعة من الخيارات للضمانات المرهونة في صفقة الإقراض. في كثير من الأحيان سوف تشمل ضمانات العقارات أو المعدات. يمكن أيضًا بيع القروض المؤسسية في السوق الثانوية ، مما يوفر للمشترين الجدد نفس الضمان الإضافي.
يمكن أيضًا هيكلة القروض المشتركة لتشمل مخصصات للضمان. في قرض مشترك ، يشارك العديد من المستثمرين في قرض منظم. قد تستخدم الشركة وشركات التأمين الخاصة بها ضمانات لتزويد بعض المستثمرين بشروط أقل مخاطرة أو قد تكون النقابة بأكملها مدعومة بضمان لتقليل المخاطر لجميع المقترضين بشكل شامل.
سندات مضمونة
سندات الشركات هي منتج ائتماني آخر يمكن دعمه بضمان إضافي لتقليل المخاطر. يتم هيكلة سندات الشركات وإصدارها نيابة عن شركة من خلال شركة تأمين. يمتلك المؤمنون المرونة في بناء سندات الوحد مع بعض أو كل الشرائح بما في ذلك الدعم الإضافي للمخاطر الأقل. على غرار القروض ، يمكن أيضًا بيع السندات في السوق الثانوية بعد إصدارها الأساسي. في السوق الثانوية ، تظل مخصصات الضمان سارية مع استمرار السندات المضمونة في العمل كاستثمار منخفض المخاطر.
