هناك اندماج هائل بين شركتين من أبرز شركات صناعة التبغ - Philip Morris International Inc. (PM) و Altria Group، Inc. (MO). بعد أقل من شهر من طرح الاتحاد المقترح من قبل كلتا الشركتين ، أعلنت شركة فيليب موريس يوم الأربعاء أنها أنهت محادثات الاندماج البالغة 187 مليار دولار ، وبدلاً من ذلك ستركز على إطلاق جهاز IQOS - وهو منتج للتبغ لا يتم حرقه بالحرارة معتمد من قبل Food إدارة المخدرات (FDA) - كجزء من اهتمامها المتبادل مع Altria لتحقيق مستقبل خالٍ من التدخين.
ووفقًا لرويترز ، قال مصدر مطلع على المفاوضات إن فيليب موريس شعر بضعف شديد بسبب الصفقة مع تزايد الضغط التنظيمي على شركة تصنيع الأجهزة vaping Juul Labs ، وهي شركة تمتلك Altria حصة تبلغ 35 ٪. اقترحت إدارة ترامب مؤخرًا فرض حظر على جميع السجائر الإلكترونية ذات النكهة ، والتي تمثل 80٪ من مبيعات Juul ، بعد ارتفاع حاد في استخدامها من قبل المراهقين على مدار العامين الماضيين. واجه فيليب موريس أيضًا استياءًا متزايدًا من المساهمين الذين ظلوا متشككين بشأن الفوائد التي ستجنيها شركتا التبغ.
تتزامن أخبار الاندماج الفاشلة مع تنحي المدير التنفيذي لشركة جويل كيفن بيرنز لإفساح المجال أمام KC Crosthwaite ، الذي يترك دوره كرئيس الإستراتيجية ومسؤول النمو في Altria. قد يشير تركيب محارب قديم متمرس في مجال التبغ لرئاسة شركة السجائر الإلكترونية إلى اعتزام يول العمل مع المنظمين.
من وجهة نظر فنية ، فإن أسعار أسهم Philip Morris و Altria ، إلى جانب أسعارها في بريطانيا British Tobacco plc (BTI) التي تتخذ من لندن مقراً لها ، تقف عند مستويات دعم حرجة ويبدو أنها مهيأة لمواصلة ارتفاع الإغاثة أمس. دعنا نراجع كل قضية بمزيد من التفصيل ودخن بعض المسرحيات التجارية الممكنة.
شركة فيليب موريس الدولية (PM)
تقوم Philip Morris بتصنيع وبيع السجائر وغيرها من المنتجات التي تحتوي على النيكوتين ، إلى جانب الأجهزة الإلكترونية والملحقات ذات الصلة. سجلت الشركة التي تقف وراء ماركات السجائر الشهيرة مثل مارلبورو وتشسترفيلد أرباحاً معدلة قدرها 1.46 دولار للسهم الواحد في الربع الثاني من المبيعات بلغت 7.7 مليار دولار. تجاوز كلا الرقمين توقعات وول ستريت بتسجيل نمو قوي على أساس سنوي بلغ 8.5٪ و 5.4٪ على أساس ثابت في العملة. بعد تقرير الأرباح المتفائل ، قام جواراف جين المحلل في باركليز بترقية فيليب موريس من الوزن الزائد إلى الوزن الزائد ورفع سعره المستهدف من 82 إلى 100 دولار. استشهد جين بالإرشادات المنقحة لنمو الإيرادات بنسبة 6٪ من أجل التغيير. تداول بسعر 75.28 دولار برأسمال سوقي قدره 117.12 مليار دولار وعرض عائد أرباح بنسبة 6.54 ٪ ، عاد السهم بنسبة 12.36 ٪ منذ عام (YTD) ، متفوقًا على متوسط صناعة التبغ بنسبة 8.43 ٪ اعتبارًا من 26 سبتمبر 2019.
تذبذبت أسهم فيليب موريس ضمن قناة هبوطية بقيمة 14 دولارًا منذ أوائل يونيو. دفعت أخبار الاندماج الفاشلة مع Altria إلى ارتفاع سعر السهم بأكثر من 5٪ بسبب الحجم الكبير من خط الترند السفلي للنمط - وهي خطوة قد تؤدي إلى اختبار قريب المدى لأعلى خط ترند في القناة عند 84 دولار. يجب على المتداولين الذين يرغبون في الشراء من أجل الشراء من خلال هذا المستوى أن يضعوا أمر وقف الخسارة أدنى بقليل من 74 دولارًا للحماية من الانعكاس المفاجئ في السعر. تقدم التجارة نسبة مخاطرة / مكافأة جذابة تقارب 1: 7 ، على افتراض تنفيذ بسعر إغلاق يوم أمس (ربح 8.70 دولار للسهم مقابل 1.30 دولار للسهم مقابل المخاطرة).
Altria Group، Inc. (MO)
تبيع مجموعة Altria Group في ريتشموند في فرجينيا السجائر والمنتجات التي لا يدخن والنبيذ في الولايات المتحدة. ارتفع صافي أرباح شركة التبغ العملاقة البالغة من العمر 100 عام بنسبة 8.9٪ مقارنة بالربع المماثل من العام الماضي ، مدفوعًا بزيادة الدخل من قطاعات المنتجات القابلة للتدخين والتي لا تدخن ، بالإضافة إلى الأرباح المعدلة الأعلى من استثمارات Altria في الأسهم في شركة Anheuser-Busch InBev العملاقة. سا / NV (BUD). لدى المحللين هدف للسعر لمدة 12 شهرًا على السهم عند 54.71 $ ، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 35 ٪ من إغلاق يوم الأربعاء عند 40.56 دولار. اعتبارًا من 26 سبتمبر 2019 ، بلغت القيمة السوقية لأسهم Altria 75.78 مليار دولار ، وبلغت عائداتها 8.25٪ ، ويتم تداولها بنسبة تقارب 13٪ على مدار العام.
ارتفع سعر سهم صانع السجائر بشكل حاد بين أواخر يناير ومارس ، لكنه ظل محصورًا في قناة هبوطية ضيقة. حاليًا ، يبدو أن السهم يجد دعمًا عند مستوى 40 دولارًا بالقرب من خط الترند السفلي للنمط وأدنى سعر لشهر يناير. قبل اتخاذ مركز شراء طويل ، قد ينتظر المتداولون خط تقاطع المتوسط المتحرك (MACD) للعبور فوق خط الإشارة لتأكيد إضافي. يجب على من يقومون بالتداول التفكير في أمر جني الأرباح بين 45 و 46 دولارًا ، حيث يواجه السعر مقاومة من المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) وخط الاتجاه العلوي للقناة. الحد من الجانب السلبي عن طريق وضع توقف تحت أدنى مستوى في سبتمبر عند 39.30 دولار.
شركة التبغ البريطانية الأمريكية (BTI)
تبيع شركة بريتيش أمريكان توباكو التبغ التقليدي ومنتجات النيكوتين وكذلك السجائر الإلكترونية التي تحتوي على بخار ، بما في ذلك علامة فايب التجارية ، التبغ الساخن ، مع جلو. تشمل العلامات التجارية المشهورة في محفظة الشركة Dunhill و Camel و Benson & Hedges. أعلنت شركة التبغ العملاقة التي تبلغ تكلفتها 83.22 مليار دولار ، والتي شهدت نموًا كبيرًا بنسبة 4.1٪ في النصف الأول من عام 2019 ، في وقت سابق من هذا الشهر أنها تخطط لخفض 2300 وظيفة على مستوى العالم ، أو ما يزيد قليلاً عن 4٪ من قوتها العاملة ، بحلول شهر يناير كرئيس تنفيذي جديد لها يسعى جاك بولز إلى زيادة إيرادات السجائر الإلكترونية المثيرة للجدل. اعتبارًا من 26 سبتمبر 2019 ، فإن سهم British American Tobacco يمتلك أفضل أداء حتى تاريخه للشركات الثلاث التي تمت مناقشتها ، حيث حقق عائدات بنسبة 18.03٪ ، كما أنه حقق أيضًا عائدات أرباح بلغت 7.43٪.
منذ أن سجل أعلى مستوى في عام 2019 أعلى بقليل من 41 دولارًا في شهر مارس ، تم تداول أسهم الشركة ضمن مثلث صعودي واسع ، مع عدم قدرة المضاربين على الارتفاع أو الدببة على السيطرة على حركة السعر. في حركة أكثر إيجابية ، ارتفع السهم بنسبة 3٪ يوم الأربعاء بعد أن وصلت قصة الاندماج المهجورة إلى الأسواق ، حيث أغلق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم وخط الاتجاه قصير الأجل الموجود داخل نموذج المثلث. يجب على أولئك الذين يرغبون في الشراء هنا أن يفكروا في تحديد هدف للربح بالقرب من أعلى مستوياته في تاريخ YTD المذكور مسبقًا وخفض الخسائر إذا أغلق السعر أدنى مستوى 24 سبتمبر عند 35.23 دولار. قم بإدارة المخاطر عن طريق تعديل أوامر التوقف إلى نقطة التعادل إذا تحرك السهم فوق خط الاتجاه العلوي للمثلث عند 38 دولار.
StockCharts.com
