ما هو نموذج المجلس الأعلى للتعليم 1-أ؟
SEC Form 1-A هو ملف لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) من قبل الكيانات التي تسعى إلى الإعفاء من متطلبات التسجيل لبعض العروض العامة. يجب أن تزود الأوراق المالية الصادرة بالاعتماد على أحكام اللائحة "أ" المستثمرين ببيان عرض يلبي متطلبات النموذج 1-أ. يُعرف النموذج أيضًا باسم بيان الطرح A بموجب اللائحة التنفيذية لقانون بورصة الأوراق المالية لعام 1933.
الماخذ الرئيسية
- SEC Form 1-A هو ملف لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات من قبل الكيانات التي تسعى إلى الإعفاء من متطلبات التسجيل لبعض العروض العامة بموجب اللائحة A. اللائحة A تتنازل عن متطلبات التسجيل لمتطلبات التسجيل لأي طرح عام للأوراق المالية بقيمة 50 مليون دولار أو أقل في غضون فترة 12 شهرًا ، وتنقسم إلى مستويين. يتم تحديد المستوى الأول عند 20 مليون دولار لسعر الطرح الإجمالي ومبيعات الأوراق المالية الإجمالية المعروضة على مدى فترة 12 شهرًا. يقتصر المستوى 2 على 50 مليون دولار من عروض الأوراق المالية في فترة 12 شهرًا.
فهم نموذج المجلس الأعلى للتعليم 1-أ
يشترط قانون بورصة الأوراق المالية لعام 1933 ، والمعروف أيضًا باسم الحقيقة في قانون الأوراق المالية ، على الشركات تقديم نماذج التسجيل التي تكشف عن معلومات مهمة عن أوراقها المالية. من خلال القيام بذلك ، يكون المستثمرون قادرين على تلقي معلومات مهمة حول الأوراق المالية المعروضة ، مع حظر الاحتيال في بيع الأوراق المالية المعروضة.
الاستمارة 1-أ هي عبارة عن بيان عرض يجب تقديمه في موعد لا يتجاوز 21 يومًا قبل أن يتم تأهيل بيان العرض من قبل المجلس الأعلى للتعليم. يتم ملء النموذج من قبل أي شخص يرغب في الحصول على إعفاء بموجب المادة (أ). تتنازل هذه اللائحة عن متطلبات التسجيل لمتطلبات التسجيل لأي طرح عام للأوراق المالية بقيمة 50 مليون دولار أو أقل خلال فترة 12 شهرًا.
يمكن استخدام العبارة لشريحتين من العروض محدودة بحسب قيمتها.
- تم تحديد المستوى 1 بمبلغ 20 مليون دولار لإجمالي سعر العرض والمبيعات الإجمالية للأوراق المالية المعروضة خلال فترة 12 شهرًا. يمكن تقديم عروض المستوى 1 لا تزيد عن 6 ملايين دولار من قبل جميع حاملي الأوراق المالية الذين يبيعون الشركات التابعة للمصدر. يقتصر المستوى 2 على 50 مليون دولار في عروض الأوراق المالية في فترة 12 شهرًا. الحد الأقصى لعروض المستوى 2 هو 15 مليون دولار لجميع حاملي الأوراق المالية الذين يبيعون الشركات التابعة للمصدر. تخضع عروض المستوى 2 لمتطلبات الإبلاغ المنتظمة بما في ذلك التقارير السنوية والتقارير المالية الخاصة وتقارير الخروج.
هناك ثلاثة أجزاء للنموذج 1-أ. يحدد الجزء الأول المعلومات الأساسية حول المصدر بما في ذلك الأمن ومكان تقديمه. الجزء الثاني يتطلب إفصاحات محددة بما في ذلك معلومات حول الأعمال وإدارتها مثل التعويض ، ومعلومات حول الملكية المستفيدة ، وكيفية استخدام عائدات العرض ، وكذلك المخاطر المحتملة التي ينطوي عليها العرض الأمني. الجزء الثالث يشمل عادة وثائق محددة وغيرها من المعروضات.
تحتوي الأجزاء الثلاثة من النموذج 1-أ على معلومات مهمة بما في ذلك تفاصيل حول الأمان ، والإفصاحات عن الشركة وإدارتها ، فضلاً عن المعارض الأخرى.
إعتبارات خاصة
قد تتضمن تقديمات النموذج 1-أ معلومات إضافية كجزء إضافي من الإيداع. يمكن أن يشمل ذلك بيانًا بشأن ما إذا كان قد تم مسح مبلغ التعويض الذي يجب دفعه إلى مكتتب التأمين من قبل هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) أم لا. يمكن أن تتضمن المعلومات الإضافية أيضًا التقارير المشار إليها في التعميم المقدم أو المستخدمة خارجيًا من قِبل المُصدر أو المكتتب الرئيسي فيما يتعلق بالعرض.
في حالة استخدام هذه التقارير ، يجب تضمين بيان يحدد استخدامها الفعلي وكيفية توزيعها. يجب أن يتضمن ذلك تفاصيل تحدد فئة الأفراد الذين تلقوا أو سيتلقون التقارير. يجب أن يتضمن البيان أيضًا عدد النسخ الموزعة على كل فصل. يجب أن يكون هناك بيان حول الاستخدام المقترح للتقارير. قد يطلب المنظمون معلومات إضافية لدعم البيانات والتأكيدات الأخرى المقدمة في بيان العرض.
