ستاندرد آند بورز 500 مقابل راسل 1000: نظرة عامة
في حين يعتبر كل من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) ومؤشر راسل 1000 مؤشرا للأسهم ذات رأس مال كبير ، حيث تبلغ قيمة أسهم الشركات أكثر من 10 مليارات دولار ، هناك بعض الاختلافات بين الاثنين ، بما في ذلك مدى انعكاسهما على السوق الحالي ، التكوين ، مؤهلات إدراج الأسهم في كل مؤشر ، والمخاطر المتعلقة بكل هذه العوامل.
الماخذ الرئيسية
- يعد كل من S&P 500 و Russell 1000 من مؤشرات الأسهم الكبيرة. يتحول S&P 500 إلى أكبر قليلاً ، بينما يحتوي Russell 1000 على بعض الشركات في نطاق الحد الأعلى. يعتبر Russell 1000 أعلى مخاطرة / مكافأة أعلى.
ستاندرد اند بورز 500
خارج مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ، يعد مؤشر S&P 500 مقياسًا معروفًا للأسهم الكبيرة في الولايات المتحدة. كان المؤشر موجودًا منذ عام 1923 ولكنه افترض تنسيقه الحالي في عام 1957. كما يوحي الاسم ، فهو يتكون من 500 من أكبر الشركات المتداولة في البلاد. يتم استخدام المؤشر كمعيار لعشرات من صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs).
مع وجود مؤشر واحد يحتوي على 500 سهم والآخر لديه 1000 ، فإن تكوين المؤشرين مختلفان بشكل واضح. بينما يتكون مؤشر S&P 500 بشكل أساسي من أسهم الشركات ذات رأس المال الكبير ، والتي يتم تحديدها على الأقل من خلال رسملة سوقية تبلغ 4 مليارات دولار ، يجمع Russell 1000 المزيد من الأسهم متوسطة الحجم لملء تركيبة محفظته.
يحدد S&P 500 و Russell 1000 التضمين باستخدام منهجيات متشابهة نسبيًا. لتضمينها ، يتطلب كلا المؤشرين تعريف مكوناتها على أنها "شركات أمريكية". كلاهما ينظر إلى عوامل مثل المكان الذي يقع فيه مقر الشركة ، وحيث تستمد إيراداتها ، وحيث توجد معظم أصولها. يجب أن تتداول الأسهم أيضًا في بورصة نيويورك (NYSE) أو بورصة ناسداك.
راسل 1000
يعد Russell 1000 مؤشرًا جديدًا نسبيًا ، وقد بدأ عام 1984. وهو أيضًا أقل شهرة من مؤشر S&P 500 ، لكنه يمثل أداءً واسعًا في سوق الأوراق المالية. تحت إدارة FTSE Russell ، وهي مجموعة فرعية من مؤشر Russell 3000 الأوسع ، والذي يتضمن 3000 سهم تمثل أكثر من 98٪ من إجمالي القيمة السوقية للأسهم. تذهب أكبر 1000 سهم إلى مؤشر Russell 1000 ، بينما يذهب أصغر 2000 سهم إلى مؤشر Russell 2000 ذي القيمة السوقية الأكثر شهرة.
أسعار الأسهم تتغير كل دقيقة من كل يوم عمل. لذلك ، تتغير قيم الشركات المتداولة علنا باستمرار ، ويعود الأمر لمسؤولي الفهرس لمواكبة هذه التغييرات لتعكس الأوقات الحالية. تسمى عملية تغيير وزن الأصول في محفظة إعادة التوازن. ومع ذلك ، يتغير S&P 500 و Russell 1000 وفقًا لجداول زمنية مختلفة.
يعيد ستاندرد آند بورز 500 إعادة التوازن إلى محفظته على أساس ربع سنوي ، في حين تتم إعادة التوازن لـ Russell 1000 مرة واحدة سنويًا في نهاية الربع الثاني. على الرغم من أن الأمر قد لا يمثل مشكلة كبيرة ، إلا أن تواتر التحديث يمكن أن يؤثر على مدى جودة أداء صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة ETFs المقيسة للمؤشر بالنسبة للسوق. كلما كانت إعادة توازن المؤشر أبطأ ، كلما استغرق الأمر وقتًا أطول لتمثيل السوق الحالية.
يظهر تكوين منتصف سقف Russell 1000 من خلال القيمة السوقية للأسهم العادية في السوق. كان لدى ستاندرد آند بورز 500 رسملة سوقية متوسطة تبلغ 22.28 مليار دولار ، مقارنة بسوق رأس مال روسيل 10.97 مليار دولار ، اعتبارًا من 30 أبريل 2019. هذا التمييز مهم لأن الأسهم متوسطة الحجم تحافظ عمومًا على صورة محتملة ذات مخاطر عالية وعائد أعلى. لذلك ، يجب اعتبار مؤشر Russell 1000 أكثر خطورة قليلاً من مؤشر S&P 500.
الصناديق المغلقة والصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة والأسهم المتداولة بشكل ضعيف غير مؤهلة للإدراج في أي من الفهرسين. الفرق البسيط الوحيد بين المؤشرات هنا هو أن شركات تطوير الأعمال (BDC) مؤهلة للحصول على S&P 500 ، ولكن ليس لـ Russell 1000.
