تعريف مؤشر S&P 500 / Citigroup للنمو
مؤشر S&P 500 / Citigroup Growth Index هو مؤشر مرجح برسملة السوق تم تطويره بواسطة Standard & Poor's بالاشتراك مع Citigroup. يتكون من أسهم ضمن مؤشر S&P 500 والتي تتميز بخصائص نمو قوية. مؤشر النمو S&P 500 / Citigroup هو حصيلة نظام الترتيب العددي القائم على ثلاثة عوامل نمو وأربعة عوامل قيمة لتحديد العناصر المكونة لها ووزنها.
كسر مؤشر S&P 500 / مؤشر Citigroup للنمو
يتحدد المؤشر بعوامل النمو والقيمة الأساسية أدناه.
عوامل النمو:
- معدل نمو ربحية السهم الواحد لمدة خمس سنواتمعدل نمو مبيعات السهم لمدة خمس سنواتمعدل نمو داخلي يبلغ خمس سنوات
عوامل القيمة:
مؤشر الأداء
يعد مؤشر S&P 500 / Citigroup Growth Foundation أساسًا لمؤسسة iShares S&P 500 Growth ETF (صندوق تداول يتم تداوله في البورصة) ، والذي يكون رمز التداول الخاص به هو IVW. في فترة الخمس سنوات من 2012-2017 ، ارتفعت شركة IVW بنسبة 162٪ مقارنةً بالمعيار الأكثر شيوعًا ، مؤشر S&P 500 ، الذي ارتفع بنسبة 139٪. كان السبب الرئيسي وراء الأداء الفائق لمؤشر النمو هو حقيقة أن مؤشر النمو يحتوي على (ولا يزال يحتوى) شركات مثل Apple و Amazon و Microsoft و Facebook و Google ، وجميع شركات النمو عالية الأوكتان خلال تلك الفترة.
مؤشر الخطر
يجب أن يدرك المستثمرون الذين يشترون مركبات سلبية مثل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) أنها مدفوعة بالزخم بطبيعتها لأنها مرتبطة بالموجودات الأساسية التي يتم تقييمها من خلال القيمة السوقية. إذا زادت مجموعة من أسهم التكنولوجيا في أحد المؤشرات بسرعة في القيمة السوقية ، فإن الصناديق السلبية وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة تضطر إلى شراء الأسهم لتتماشى مع المؤشر. يؤدي ضغط الطلب إلى رفع أسعار الأسهم ، مما يؤدي إلى مكاسب إضافية لمؤشر النمو. ومع ذلك ، يمكن لـ "الدائرة الحميدة" المتمثلة في زيادة الأسعار ، أن تنكسر بشكل مفاجئ وغير متوقع وربما تتحول إلى حلقة مفرغة تنخفض فيها أسعار الأسهم ، وتقلل من قيمة المؤشر وتتسبب في المزيد من عمليات البيع من قبل المركبات السلبية للحفاظ على التوازن مع المؤشر الأساسي.
