ما هو العائد على القيمة السوقية للأسهم؟
العائد على القيمة السوقية للأسهم (ROME) هو مقياس مقارن يستخدم عادة من قبل المحللين لتحديد الشركات التي تولد عوائد إيجابية على القيمة الدفترية وتتداول في تقييمات منخفضة على خلاف ذلك. من المقبول عمومًا أن تكون القيمة السوقية للأسهم مترادفة مع القيمة السوقية لشركة ما ، كما أن العائد على القيمة السوقية لحقوق الملكية هو فعليًا عائد الربح على سعر سهم الشركة.
فهم العائد على القيمة السوقية للأسهم (ROME)
العائد على القيمة السوقية لحقوق الملكية يقيس عائد الربح على القيمة السوقية للشركة ، والتي هي دالة على سعر سهمها وعدد الأسهم القائمة. تستخدم بعض صناديق التحوط عائدًا على القيمة السوقية لإستراتيجية الأسهم لتحديد الأسهم منخفضة القيمة للشراء. تقوم هذه الاستراتيجية بتقييم القيمة الجوهرية للشركة ومقارنة تلك القيمة بالسعر السوقي الحالي الملحوظ لأسهمها.
القيمة الجوهرية هي تصور المستثمر لقيمة الأصل. يتم احتساب القيمة الجوهرية كالفرق بين سعر السهم الحالي وسعر التنفيذ للخيار مضروبًا في عدد الأسهم التي يحق للخيار شراءها.
القيمة الجوهرية (الخيارات) = (سعر السهم - سعر الإضراب) × عدد الخيارات.
تعتبر العائد على القيمة السوقية للاستراتيجية القائمة على الأسهم أداة يستخدمها المستثمرون ذوو القيمة ، لكنها تعتبر أيضًا أن النمو المستقبلي عنصر مهم لتقييم القيمة الجوهرية للسهم.
حساب القيمة السوقية للأسهم
يتم احتساب القيمة السوقية لحقوق الملكية ، والمعروفة أيضًا باسم القيمة السوقية أو القيمة السوقية ، بضرب سعر سهم الشركة الحالي بعدد الأسهم المتاحة القائمة. وبالتالي ، تتغير القيمة السوقية لشركة ما باستمرار مع تذبذب سعر سهمها وتغير عدد الأسهم التي لديها. يتغير عدد الأسهم المعلقة حيث تصدر الشركات المزيد من الأسهم ، أو إذا كان هناك ، على سبيل المثال ، إعادة شراء للسهم. تختلف القيمة السوقية للشركة عن حقوق المساهمين عن القيمة الدفترية للأسهم لأن القيمة الدفترية لا تأخذ في الاعتبار إمكانات الشركة للنمو ، والتي يتم دمجها نظريًا في سعر السهم.
ماذا يقول روما عن الشركة
تشير الشركة ذات العائد المرتفع على القيمة السوقية للأسهم إلى أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها وتستحق الشراء لأن ربحيتها كبيرة بالنسبة لسعر سهمها. من ناحية أخرى ، إذا كان لدى الشركة سعر سهم أعلى بالنظر إلى أرباح مماثلة ، فقد لا تكون جذابة مثل شراء القيمة. يعد العائد على القيمة السوقية للأسهم أيضًا مقياسًا مفيدًا لمقارنة القيمة بين الشركات ذات الأحجام المختلفة والتي لها حدود متفاوتة في السوق نظرًا لأنها عائد وليس مقياسًا مطلقًا.
