العائد على متوسط الأصول - تعريف رؤى

ما هو العائد على متوسط الأصول - ROAA؟

العائد على متوسط الأصول (ROAA) هو مؤشر يستخدم لتقييم ربحية أصول الشركة ، وغالبًا ما يتم استخدامه من قبل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى كوسيلة لقياس الأداء المالي. ومن المعروف أيضا باسم العائد على الأصول (ROA).

تُظهر النسبة مدى استخدام أصول الشركة لتحقيق الأرباح. يتم احتساب ROAA عن طريق أخذ صافي الدخل وتقسيمه على متوسط إجمالي الأصول. يتم التعبير عن النسبة النهائية كنسبة مئوية من إجمالي متوسط الأصول.

صيغة العائد على متوسط الأصول

$\begin{matrix} R O أ أ = \frac{صافي الدخل}{متوسط إجمالي الأصول} \\ أين: \\ صافي الدخل = الدخل الصافي لنفس الفترة كأصول \end{matrix} \ start {align} & ROAA = \ frac { text {Net Income}} { text {Average Total Assets}} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {Net Income} = \ text {Net الدخل لنفس الفترة الزمنية للأصول} \ & \ text {Average Assets} = ( text {Beginning} + \ text {Ending Assets}) / 2 \ end {محاذاة}$ ROAA = متوسط إجمالي الدخل AssetsNet حيث: صافي الدخل = صافي الدخل لنفس الفترة مثل الأصول

العائد على الأصول (ROA)

كيفية حساب العائد على متوسط الأصول - ROAA

يتم احتساب ROAA بقسمة صافي الدخل على متوسط إجمالي الأصول. تم العثور على صافي الدخل في بيان الدخل ، والذي يوفر لمحة عامة عن أداء الشركة خلال فترة زمنية معينة. يمكن للمحللين التطلع إلى الميزانية العمومية للعثور على الأصول.

بخلاف بيان الدخل ، الذي يظهر أرصدة متزايدة خلال العام ، فإن الميزانية العمومية ليست سوى لقطة سريعة في الوقت المناسب. لا يوفر نظرة عامة على التغييرات التي تم إجراؤها على فترة زمنية معينة ، ولكن في نهاية الفترة الزمنية.

للوصول إلى مقياس أكثر دقة للعائد على الأصول ، يرغب المحللون في أخذ متوسط أرصدة الأصول من بداية ونهاية نفس الفترة التي تم استخدامها لتحديد صافي الدخل.

ماذا يقول لك ROAA؟

يُظهر العائد على متوسط الأصول (ROAA) مدى كفاءة استخدام الشركة لأصولها ، كما أنه مفيد عند تقييم الشركات النظيرة في نفس الصناعة. على عكس العائد على حقوق الملكية ، والذي يقيس العائد على الدولارات المستثمرة والاحتفاظ بها ، فإن ROAA تقيس العائد على الأصول المشتراة باستخدام تلك الدولارات.

تختلف نتيجة ROAA اعتمادًا كبيرًا على نوع الصناعة ، والشركات التي تستثمر مبلغًا كبيرًا من المال مقدمًا في المعدات والأصول الأخرى سيكون لها عائد على الاستثمار أقل. تعتبر النتيجة بنسبة 5 ٪ أو أفضل بشكل عام جيدة.

الماخذ الرئيسية

تُظهر ROAA مدى استخدام الشركة لأصولها لتحقيق أرباح وتعمل بشكل أفضل عند مقارنتها بالشركات المماثلة في نفس الصناعة. تستخدم الصيغة الأصول غير العادية لالتقاط أي تغييرات مهمة في أرصدة الأصول خلال الفترة التي يجري تحليلها. الشركات التي تستثمر بشكل كبير مقدما في المعدات وغيرها من الأصول عادة ما يكون أقل ROAA.

مثال عن كيفية استخدام ROAA

افترض أن الشركة أ لديها 1000 دولار في الدخل الصافي في نهاية العام 2. وسوف يأخذ المحلل رصيد الأصول من الميزانية العمومية للشركة في نهاية السنة 1 ، ومتوسط ذلك مع الأصول في نهاية السنة 2 ل ROAA عملية حسابية.

تبلغ أصول الشركة في نهاية السنة الأولى 5000 دولار ، وهي تزيد إلى 15000 دولار بحلول نهاية العام 2. ومتوسط الأصول بين السنة الأولى والسنة 2 (5000 دولار + 15000 دولار) / 2 = 10،000 دولار. يتم بعد ذلك حساب العائد على الأصول عن طريق أخذ صافي دخل الشركة البالغ 1000 دولار وتقسيمه على 10000 دولار للوصول إلى الإجابة بنسبة 10٪.

إذا تم حساب العائد على الأصول باستخدام الأصول من نهاية السنة الأولى فقط ، فإن العائد هو 20 ٪ ، لأن الشركة تحقق المزيد من الدخل على عدد أقل من الأصول. ومع ذلك ، إذا كان المحلل يحسب العائد على الأصول باستخدام الأصول المقاسة فقط في نهاية السنة 2 ، فإن الجواب هو 6 ٪ ، لأن الشركة تحقق دخلا أقل مع المزيد من الأصول.

يستخدم المحللون متوسط الأصول لهذا السبب لأنه يأخذ في الاعتبار تقلبات التوازن على مدار العام ويوفر مقياسًا أكثر دقة لكفاءة الأصول خلال فترة زمنية معينة.

جدول المحتويات:

العائد على متوسط ​​الأصول - تعريف رؤى

ما هو العائد على متوسط ​​الأصول - ROAA؟

صيغة العائد على متوسط ​​الأصول