جدول المحتويات
- ثابت مقابل المعاشات متغير
- فوري مقابل المعاشات المؤجلة
- الايجابيات
- السلبيات
- الخط السفلي
المعاشات التقاعدية: الأساسيات
ربما لا يوجد منتج استثماري في الوجود يولد مجموعة واسعة من ردود الفعل من المعاشات التقاعدية السنوية. الفكرة الأساسية وراء هذه المنتجات التأمينية - تدفق مضمون للدخل ، غالباً مدى الحياة - تبدو جذابة للغاية. لكن النقاد يسارعون إلى الإشارة إلى أن لديهم الكثير من العيوب أيضًا ، وليس أقلها تكلفتهم مقارنة بخيارات الاستثمار الأخرى. قبل توقيع العقد ، تأكد من فهم كل من إيجابيات وسلبيات.
قبل مناقشة مزايا وعيوب المعاشات ، من المهم أن نفهم أنها ليست متشابهة. في هذه الأيام يبدو أنها تأتي بعدد غير محدود تقريبًا من الأصناف ، ولكن أدناه الأنواع الأساسية الأربعة فقط.
الماخذ الرئيسية
- تعد المعاشات التقاعدية بضمان الدخل الشهري أو السنوي المضمون للمتقاعد حتى وفاتهم. ويتم تمويل هذه المعاشات غالبًا بسنوات مقدماً ، إما بمبلغ مقطوع أو من خلال سلسلة من المدفوعات المنتظمة ، وقد تقوم بإرجاع التدفقات النقدية الثابتة أو المتغيرة لاحقًا. في حين يُنظر إلى المعاشات على أنها تكاليف مقدمة كبيرة وعقوبات سحب مبكر تجعلها غير سائلة إلى حد ما ، إلا أنها تعتبر كبيرة بالنسبة لأولئك الذين يحتاجون إلى دخل إضافي عند التقاعد.
المعاشات التقاعدية الثابتة مقابل متغير
يمكن للأفراد عادةً الشراء في الأقساط إما عن طريق دفع مبلغ مقطوع أو سلسلة من المدفوعات. مع منتج ثابت ، تعرف مسبقًا المبلغ الذي ستتلقاه بمجرد بدء مرحلة "إزالة النفايات" ، أي عندما يبدأ المؤمن في سداد المدفوعات إليك. ذلك لأن معدل العائد ثابت لعدد محدد من السنوات. عمومًا ، يكون هذا المعدل في الملعب مما ستدفعه شهادة الإيداع (CD) ، لذا فإنها تميل إلى أن تكون متحفظة إلى حد ما.
المعاشات متغير تعمل بشكل مختلف. يعتمد عائدك على أداء سلة من الأسهم ومنتجات السندات ، تسمى الحسابات الفرعية ، التي تختارها. هناك فرصة أكبر للنمو مقارنة بالأقساط السنوية الثابتة ، ولكن هناك أيضًا المزيد من المخاطر. ومع ذلك ، قد تسمح لك شركة التأمين بشراء متسابق يوفر حداً أدنى مضمونًا للسحب ، حتى عندما يكون السوق ضعيفًا.
فوري مقابل المعاشات التقاعدية المؤجلة
مع الأقساط الفورية ، تدفع لشركة التأمين مبلغ مقطوع وتبدأ في تحصيل المدفوعات العادية على الفور. قد يختار بعض كبار السن ، على سبيل المثال ، وضع بعض من بيضهم في الأجر مرة واحدة بعد أن تقاعدوا لضمان تدفق دخل منتظم.
وعلى النقيض من ذلك ، فإن المنتج المؤجل يعد أداة طويلة الأجل. بعد الدفع ، لا تقوم بالتحصيل حتى تاريخ محدد - قبل أن تصل إلى ذلك التاريخ ، تتاح لأموالك الفرصة لتجميع الفائدة (المعاشات الثابتة) أو الاستفادة من مكاسب السوق (المعاشات السنوية المتغيرة).
الايجابيات
-
المعاشات يمكن أن توفر الدخل مدى الحياة.
-
لا يتم فرض الضرائب على المعاشات المؤجلة إلا عند سحب الأموال.
-
تضمن المعاشات الثابتة معدل العائد ، والذي يترجم إلى تدفق دخل ثابت.
سلبيات
-
إنها معقدة ويصعب فهمها.
-
تجعل الرسوم السنوية أكثر تكلفة من استثمارات التقاعد الأخرى.
-
يتم حساب صافي العائد على السحوبات كدخل عادي.
الايجابيات
يمكن أن تكون الرسوم السنوية جذابة لمجموعة متنوعة من الأسباب ، بما في ذلك ما يلي:
الدخل من أجل الحياة. ربما تكون القضية الأكثر إلحاحًا على الأقساط السنوية هي أنها توفر عمومًا دخلاً لا يمكنك تجاوزه (على الرغم من أن البعض يدفع فقط لفترة معينة من الوقت). هذا ليس بالضرورة هو الحال مع الاستثمارات التقليدية ، ما لم تكن بيض العش كبيرًا. بالنسبة للأشخاص الذين لديهم وسائل أكثر تواضعا ، فإن الأقساط تضمن حصولك على شيء لتكملة الضمان الاجتماعي ، حتى لو وصلت إلى سن مبكرة ناضجة.
توزيعات مؤجلة. فائدة أخرى لطيفة من المعاشات هو وضعهم المؤجلة من الضرائب. مع استثمارات التقاعد الشائعة الأخرى ، مثل الأقراص المدمجة ، يجب عليك دفع العم سام عندما يصل تاريخ الاستحقاق. ولكن مع الأقساط السنوية ، فإنك لا تدين بنس واحد للحكومة حتى تقوم بسحب الأموال. هذا الجانب يمنح أصحابها بعض التحكم في دفع الضرائب. يمكن أن يساعد ترك الأموال في دفعات مؤجلة أيضًا في تقليل ضرائب الضمان الاجتماعي ، حيث يكون لديك دخل أقل خاضع للضريبة عندما تؤخر عمليات السحب.
أسعار مضمونة. دفع تعويضات من المعاشات متغير يعتمد على أداء السوق. لكن مع النوع الثابت ، أنت تعرف معدل العائد الخاص بك لفترة معينة من الوقت. بالنسبة لكبار السن الذين يبحثون عن تدفق دخل يمكن التنبؤ به ، قد يكون ذلك بديلاً أفضل من وضع الأموال في الأسهم أو حتى سندات الشركات.
السلبيات
يستشهد النقاد بالمشاكل التالية في المعاشات:
رسوم ضخمة. مصدر القلق الأكبر مع المعاشات هو التكلفة الباهظة مقارنة بالصناديق المشتركة والأقراص المدمجة. يتم بيع العديد من خلال وكلاء ، الذين تدفع عمولة من خلال رسوم مبيعات كبيرة مقدما. يمكن أن تساعدك المنتجات التي يتم بيعها مباشرة ، والتي تشتريها مباشرةً من شركة التأمين ، في الحصول على هذه الرسوم المقدمة الكبيرة.
ولكن حتى مع ذلك ، قد تواجه نفقات سنوية كبيرة ، غالبًا ما تتجاوز 2٪. سيكون ذلك مرتفعا حتى بالنسبة لصندوق مشترك يدار بنشاط. وإذا كنت تأخذ متسابقين خاصين لزيادة تغطيتك ، فستدفع أكثر.
نقص السيولة. مصدر قلق آخر هو نقص السيولة. العديد من المعاشات السنوية تأتي مع رسوم الاستسلام ، والتي تتحملها إذا حاولت سحب في غضون السنوات القليلة الأولى من العقد. عادة ، تستمر فترة الاستسلام ما بين ست إلى ثماني سنوات ، على الرغم من أنها في بعض الأحيان أطول. يمكن أن تكون هذه الرسوم كبيرة ، لذلك من الصعب التراجع عن العقد بمجرد تسجيلك على الخط المنقط.
2٪
التكلفة المعتادة للمصروفات السنوية على أساس سنوي - ويمكن أن ترتفع أكثر.
ارتفاع معدلات الضريبة. يشير المصدرون غالبًا إلى الوضع المؤجل من الضرائب لمكاسبك الاستثمارية والاستثمارية كنقطة بيع رئيسية. ولكن عندما تقوم بالسحب ، فإن أي عوائد صافية تلقيتها تخضع للضريبة على أنها دخل عادي. بناءً على شريحة الضرائب الخاصة بك ، قد يكون ذلك أعلى بكثير من معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية.
إذا كنت شابًا ، فمن المحتمل أن تكون أفضل عرض لتعظيم خطتك 401 (ك) أو حساب التقاعد الفردي (IRA) قبل وضع الأموال في متغير سنوي.
تعقيد. إحدى القواعد الأساسية للاستثمار هي عدم شراء منتج لا تفهمه. المعاشات ليست استثناء. لقد انفجر سوق التأمين على مدى السنوات القليلة الماضية مع عدد كبير من الاختلافات الجديدة ، الغريبة في كثير من الأحيان على الأقساط السنوية. يأتي البعض ، مثل الأقساط السنوية لمؤشر الأسهم ، برسوم وقيود معقدة للغاية لدرجة أن عددًا قليلاً من المستثمرين يفهمون تمامًا ما يحصلون عليه.
الخط السفلي
بالنسبة لبعض الأشخاص ، وخاصة أولئك الذين لا يشعرون بالراحة من إدارة محفظة الاستثمار ، يمكن أن يكون معاش التقاعد وسيلة آمنة للتأكد من أنهم لن يفوقوا أصولهم. إذا ذهبت لأحد ، فقط تأكد من إيلاء اهتمام وثيق للرسوم ، وتجنب الاختلافات الأكثر غرابة ، ولا تأخذ عقدًا أكبر مما تحتاجه حقًا.
