ما هو المستثمر التجزئة؟
مستثمر التجزئة ، المعروف أيضًا باسم المستثمر الفردي ، هو مستثمر غير محترف يقوم بشراء وبيع الأوراق المالية أو صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق التبادل التجاري (ETFs) من خلال شركات الوساطة التقليدية أو عبر الإنترنت أو أنواع أخرى من حسابات الاستثمار. يقوم مستثمرو التجزئة بشراء الأوراق المالية لحساباتهم الشخصية وغالبًا ما يتاجرون بمبالغ أصغر بشكل كبير مقارنةً بالمستثمرين المؤسسيين مثل المعاشات أو الأوقاف أو صناديق الاستثمار المشتركة.
الماخذ الرئيسية
- مستثمرو التجزئة هم مشاركون غير محترفين في السوق يستثمرون عمومًا مبالغ أقل من مستثمرين أكبر من المؤسسات. يُعتقد أن المستثمرين الأفراد هم أقل معرفة وأقل انضباطًا وأقل مهارة وأكثر عرضة للأخطاء السلوكية والعاطفية من المتخصصين. وعلى الرغم من افتقارهم إلى المعرفة ، مساحة الاستثمار بالتجزئة هائلة مع الأفراد الذين يستثمرون من خلال حسابات التقاعد وشركات الوساطة وحسابات التداول عبر الإنترنت و roboadvisors.
فهم المستثمرين التجزئة
يستثمر المستثمرون الأفراد مبالغ أقل بكثير من المستثمرين المؤسساتيين الكبار ، مثل صناديق الاستثمار المشترك ، والمعاشات التقاعدية ، والهبات الجامعية ، والتجارة بشكل أقل تواتراً. لكن بإمكان مستثمري التجزئة الأثرياء الآن الوصول إلى فئات الاستثمار البديلة مثل صناديق الأسهم الخاصة وصناديق التحوط. بسبب قلة شرائها ، غالباً ما يتعين على مستثمري التجزئة دفع رسوم أعلى على تداولاتهم ، فضلاً عن التسويق والعمولات والرسوم الأخرى ذات الصلة. بحكم تعريفها ، تعتبر SEC مستثمري التجزئة مستثمرين غير متطورين ، يتمتعون بحماية معينة ويمنعون من القيام ببعض الاستثمارات المعقدة الخطرة.
يقول النقاد إن المستثمرين الأصغر لا يملكون المعرفة أو الانضباط أو الخبرة للبحث عن استثماراتهم. في بعض الأحيان يُعرف المستثمر الذي يقوم بصنع صفقات صغيرة الحجم باسم لاعب البوكر. ونتيجة لذلك ، فإنها تقوض دور الأسواق المالية في تخصيص الموارد بكفاءة ؛ ومن خلال الصفقات المزدحمة ، تسبب في بيع الذعر. يقال إن هؤلاء المستثمرين غير المتطورين عرضة للتحيزات السلوكية وقد يقللون من قوة الجماهير التي تحرك السوق.
للمستثمرين الأفراد تأثير كبير على معنويات السوق. تشمل تنبؤات معنويات المستثمرين تدفقات الصناديق المشتركة ، وأداء الاكتتابات الأولية في اليوم الأول وبيانات المسح من الجمعية الأمريكية للمستثمرين الأفراد ، والتي تسأل مستثمري التجزئة عن توقعاتهم للسوق. يتم تتبع المعنويات أيضًا من قبل سماسرة البورصة مثل TD Ameritrade و E * TRADE.
سوق الاستثمار بالتجزئة
سوق الاستثمار بالتجزئة في الولايات المتحدة ضخم. أكثر من 50 مليون أسرة من المستثمرين الأفراد من نوع ما وأكثر من 50 ٪ من الأسر لديها حسابات الادخار أو خطط الاستثمار مثل 401 (ك). وبينما تنجذب الأمريكان إلى حسابات الادخار والاستثمار السلبي في أعقاب الأزمة المالية ، فإن عدد الأسر التي تملك الأسهم في ارتفاع مرة أخرى. وفقًا للمسح الذي أجراه مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن الموارد المالية للمستهلكين ، فإن 54٪ من الأسر تمتلك أسهم في عام 2017. على عكس المتداولين المؤسسيين ، من المرجح أن يستثمر تجار التجزئة في الأسهم الصغيرة لأن لديهم نقاط سعر أقل ، مما يسمح لهم بشراء العديد من الأوراق المالية المختلفة في عدد كاف من الأسهم لتحقيق محفظة متنوعة.
أصبح لدى مستثمري التجزئة الآن إمكانية الوصول إلى مزيد من المعلومات المالية وأدوات تعليم الاستثمار وأدوات التداول أكثر من أي وقت مضى. انخفضت رسوم السمسرة ، وتمكّن تجارة الهواتف المحمولة المستثمرين من إدارة محافظهم الاستثمارية بشكل نشط من هواتفهم الذكية أو غيرها من الأجهزة المحمولة. هناك مجموعة كبيرة من صناديق وسطاء التجزئة لديها حد أدنى متواضع من مبالغ الاستثمار أو حد أدنى للودائع يبلغ بضع مئات من الدولارات ، وبعض صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة و roboaders لا تتطلب أي أموال. ومع ذلك ، فبغض النظر عن الاستثمار الديمقراطي ، لا يزال الأمر كله يتعلق بأداء واجبك.
المستثمرون المؤسسيون
المستثمرون المؤسسيون هم الرجال الكبار على الفيلة. هم صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشتركة ومديري الأموال وشركات التأمين والبنوك الاستثمارية والصناديق التجارية وصناديق الوقف وصناديق التحوط وكذلك بعض المستثمرين في الأسهم الخاصة. يمثل المستثمرون المؤسسيون حوالي ثلاثة أرباع حجم التداولات في بورصة نيويورك للأوراق المالية. أنها تتحرك كتل كبيرة من الأسهم ولها تأثير هائل على تحركات البورصة. نظرًا لأنهم يعتبرون مستثمرين راقيين لديهم دراية ، وبالتالي ، أقل عرضة للقيام باستثمارات غير متعلمة ، يخضع المستثمرون المؤسسيون لعدد أقل من اللوائح الوقائية التي توفرها لجنة الأوراق المالية والبورصة للمستثمر اليومي العادي.
الأموال التي يستخدمها المستثمرون المؤسسيون ليست في الواقع أموال تملكها المؤسسات نفسها. يستثمر المستثمرون المؤسسيون بشكل عام لأشخاص آخرين. إذا كان لديك خطة تقاعد في العمل أو صندوق مشترك أو أي نوع من التأمين ، فأنت تستفيد فعليًا من خبرة المستثمرين من المؤسسات.
