حققت أسهم التجزئة أداء متباينًا حتى الآن هذا العام. عوّضت عائدات "ستيلر" في أسهم نمو التجارة الإلكترونية مثل Amazon.com، Inc. (AMZN) و eBay Inc. (EBAY) العائدات شبه المتكافئة في أسماء مراكز التسوق المتعثرة مثل Macy's، Inc. (M) و Nordstrom، Inc. (JWN). إن الفجوة الصارخة بين الفائزين والخاسرين في الفضاء تذهب إلى حد ما لتوضيح سبب أداء المجموعة ككل لأداء ستاندرد آند بورز 500 بأقل من 15٪ تقريبًا حتى الآن (YTD).
على الرغم من أن ارتفاع المبيعات عبر الإنترنت وتغيير عادات الشراء لدى المستهلكين ، إلى جانب المخاوف من النزاعات التجارية ، ما زالت تشكل تحديات للعديد من تجار التجزئة ، إلا أن الأساسيات الأساسية تظل قوية. النمو الاقتصادي المرن ، وخلق فرص عمل قوية ، ونمو الأجور يدعم الإنفاق الاستهلاكي. تسلط أرقام مبيعات التجزئة الضوء على هذه الظروف المواتية - بينما انخفضت قليلاً في سبتمبر ، إلا أنها حققت مكاسب في الأشهر الستة السابقة.
وقال جاك كلاينينز ، كبير الاقتصاديين في الاتحاد الوطني للبيع بالتجزئة: "في حين أن الشكوك حول السياسة التجارية والقضايا الأخرى قد قلصت من معنويات المستهلك مؤخرًا ، لا يزال أمام المستهلكين الكثير مما يتضح من الاتجاهات والعوامل طويلة الأجل مثل سوق العمل الضيق". (NRF) ، أخبر صحيفة وول ستريت جورنال مؤخرًا عبر البريد الإلكتروني. علاوة على ذلك ، يتوقع صندوق NRF مبيعات التجزئة خلال عطلة هذا العام خلال شهري نوفمبر وديسمبر لزيادة ما بين 3.8 ٪ و 4.2 ٪ مقارنة مع 2018 و 3.7 ٪ عند قياسها على مدى السنوات الخمس السابقة.
من الناحية الفنية ، يبدو أن الصناديق الثلاثة المتداولة في البورصة (ETFs) والموضحة أدناه محددة لكسر ونحن نتحرك نحو موسم الإنفاق للعطلات. دعنا نلقي نظرة فاحصة على تفاصيل كل صندوق وننتقل أيضًا إلى الرسوم البيانية للتحقق من العديد من إمكانيات التداول.
SPDR S&P Retail ETF (XRT)
مع الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) البالغة 265.33 مليون دولار ، يسعى صندوق SPDR S&P Retail ETF (XRT) إلى تقديم نتائج استثمارية مماثلة لمؤشر S&P Retail Select Industry - وهو مؤشر يضم مجموعة واسعة من أسهم التجزئة الأمريكية عبر جميع أحجام السوق. تشمل أهم ثلاثة مخصصات للصندوق الفرعي للصناعة الملابس بنسبة 21.55 ٪ ، والإنترنت والتسويق المباشر بنسبة 17.91 ٪ ، والسيارات بنسبة 17.24 ٪. يجعل متوسط فروق السعر المنخفض البالغ 0.03٪ ، بالإضافة إلى معدل تداول يومي يبلغ 6 ملايين سهم ، مؤسسة التدريب الأوروبية مناسبة لكل من السماسرة والمتداولين المتأرجحين. تفرض XRT رسوم إدارة سنوية بنسبة 0.35 ٪ ، وتصدر عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.59 ٪ ، وعادت 5 ٪ منذ بداية عام 18 أكتوبر 2019.
تشكل نموذج الرأس والكتفين المعكوس على الرسم البياني لـ XRT خلال الأشهر الخمسة الماضية ، مما يشير إلى المزيد من الاتجاه الصعودي حتى نهاية العام. أغلق السعر بشكل مقنع فوق خط العنق في هيكل القاع ومتوسط الحركة البسيط لـ 200 يوم (SMA) يوم الخميس ، مما قد يؤدي إلى دفع المشترين لمؤسسة التدريب الأوروبية نحو منطقة المقاومة الرئيسية التالية بين 46 و 48 دولارًا. علاوة على ذلك ، يعطي مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يقرأ أدنى مستويات التشبع في الشراء ، مساحة كبيرة لاختبار هذا المستوى قبل الحركة التصحيحية. يجب على التجار التفكير في وضع أوامر وقف الخسارة في مكان ما دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم لحماية رأس المال.
Direxion Daily Retail Bull 3X Shares (RETL)
تهدف Direxion Daily Retail Bull 3X Shares (RETL) إلى استعادة الأداء اليومي لمؤشر S&P Retail Select Industry بثلاثة أضعاف ، مما يجعله إصدارًا فعالًا من XRT. تجعل الرافعة المالية من RETL أداة مثالية للمتداولين الذين يريدون رهانًا قويًا على مجموعة واسعة من أسهم التجزئة التي تعمل في مختلف الصناعات. يتكون المؤشر الأساسي للصندوق من حوالي 85 مقتنيات تساعد على تنويع المخاطر عبر القطاع. يجب على أولئك الذين يتاجرون في ETF استخدام أوامر الحد ، بدلاً من أوامر السوق ، لمكافحة انتشار أوسع بنسبة 0.45 ٪ ومتوسط حجم التداول لحوالي 36000 سهم. نسبة نفقات الصندوق 0.99 ٪ ليست رخيصة ، ولكن هذا أقل أهمية بالنظر إلى المهمة التكتيكية القصيرة الأجل للصندوق. اعتبارًا من 18 أكتوبر 2019 ، تمتلك RETL أصولًا صافية بلغت 13.72 مليون دولار ، وتحقق عائدات بنسبة 1.25٪ ، وتحقق عائدات ثابتة على مدار العام. من الناحية النظرية ، كان يجب على ETF إرجاع 15٪ منذ بداية العام (ثلاثة أضعاف أداء XRT) ؛ ومع ذلك ، نظرًا لأنه يعيد التوازن يوميًا ، فقد انحرفت العائدات عن الرافعة المالية المُعلنة بسبب تأثير التركيب.
لأن RETL يتتبع نفس الفهرس مثل XRT ، كلا المخططين محاذاة عن كثب. وجد الكتف الأيمن لنموذج الرأس والكتفين المعكوس دعماً على المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا في وقت سابق من هذا الشهر ، مع اختبار السعر الآن لخط العنق للتشكيل و SMA لمدة 200 يوم. يؤكد تقاطع خط التقارب المتوسط المتحرك (MACD) فوق خط الإشارة في 14 أكتوبر حركة السعر الصعودية الأخيرة. يجب أن يستهدف المتداولون الذين يفتحون مركزًا طويلًا عند المستويات الحالية الانتقال إلى المقاومة العامة الهامة عند 33.50 دولارًا ووضع أمر إيقاف أسفل أدنى جلسة من جلسات التداول الثلاث الماضية ، بناءً على تحمل المخاطر الشخصية.
ProShares Online Retail ETF (ONLN)
تم إطلاق ETF (ONLN) في تموز (يوليو) 2018 ، وهي تهدف إلى توفير عائدات تتوافق عمومًا مع مؤشر تجارة التجزئة عبر الإنترنت لـ ProShares. يقوم الصندوق بمبلغ 21.92 مليون دولار بعمل ممتاز في عرض التعرض لشركات البيع بالتجزئة التي تبيع بشكل أساسي عبر الإنترنت - أي من خلال منصات الهواتف المحمولة أو عن طريق عمليات شراء التطبيقات. نظرًا لأن ETF تزن الأسهم على أساس معدل القيمة السوقية المعدلة ، تحمل الأسماء الكبيرة في الصناعة مخصصات كبيرة. على سبيل المثال ، تتمتع شركة Amazon العملاقة للخياطة الإلكترونية و Alibaba Group Holding Limited (BABA) في الصين بوزن قدره 23.87٪ و 12.38٪. يمكن أن يتضاءل حجم تداول الصندوق في بعض الأحيان ، حيث يتم تبادل حوالي 10،000 سهم في معظم الأيام ، على الرغم من أن فروق الأسعار البالغة 4 سنت في المتوسط تجعل تكاليف المعاملات تنافسية. يعد ONLN هو أفضل صندوق من بين الشركات الثلاث التي تمت مناقشتها ، حيث كسب ما يزيد قليلاً عن 14٪ منذ بداية عام 18 أكتوبر 2019.
تم تداول سعر سهم الصندوق ضمن نمط الوتد الهابط منذ يوليو لتحديد مناطق دعم ومقاومة واضحة. يجب على التجار البحث عن فرصة للشراء إذا أغلق السعر بشكل مريح فوق خط الاتجاه العلوي للنمط على مستوى متوسط الحجم - وهي حركة قد تعيد إشعال صعود أوائل عام 2019 وتشهد إعادة اختبار لأعلى مستوى في 52 أسبوعًا عند 40.16 دولار. إذا حدث اختراق ، قم بخفض الخسائر بسرعة إذا توقف السعر وانعكس مرة أخرى أسفل خط الاتجاه العلوي للوتفين.
StockCharts.com
