ما هي وحدة الأسهم المقيدة (RSU)؟
وحدة الأسهم المقيدة (RSU) هي عبارة عن تعويض صادر عن صاحب العمل للموظف في صورة أسهم الشركة. يتم إصدار وحدات الأسهم المقيدة للموظف من خلال خطة توزيع وجدول توزيع بعد تحقيق معالم الأداء المطلوبة أو عند البقاء مع صاحب العمل لفترة زمنية محددة. RSUs تعطي مصلحة الموظف في أسهم الشركة ولكن ليس لها قيمة ملموسة حتى اكتمال عملية السحب. يتم تعيين وحدات الأسهم المقيدة بقيمة سوقية عادلة عندما يتم فرضها. عند الفتح ، يتم اعتبارهم دخلًا ، ويتم حجب جزء من الأسهم لدفع ضرائب الدخل. يتلقى الموظف الأسهم المتبقية ويمكنه بيعها وفقًا لتقديره.
أصبحت الأسهم المقيدة كشكل من أشكال التعويض التنفيذي أكثر شيوعًا بعد فضائح المحاسبة في منتصف العقد الأول من عام 2000 والتي تشمل شركات مثل Enron و WorldCom كبديل أفضل لخيارات الأسهم. في نهاية عام 2004 ، أصدر مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) بيانًا يطلب من الشركات حجز مصروفات حسابية لخيارات الأسهم المصدرة. هذا العمل استواء الملعب بين أنواع الأسهم. في السابق ، كانت خيارات الأسهم هي الأداة المفضلة ، ولكن مع الفضائح والممارسات الخاطئة وقضايا التهرب الضريبي ، تمكنت الشركات (اعتبارًا من 2004) من التفكير في أنواع أخرى من جوائز الأسهم التي قد تكون أكثر فعالية في جذب المواهب والاحتفاظ بها. قريباً ، تم منح وحدات الأسهم المقيدة ، والتي كانت مخصصة من قبل لمستويات أعلى من الإدارة ، لجميع مستويات الموظفين في جميع أنحاء العالم. وفقًا لذلك ، انخفض متوسط عدد خيارات الأسهم الممنوحة لكل شركة من شركات Fortune 1000 بنسبة 40٪ بين عامي 2003 و 2005 ، في حين زاد متوسط عدد جوائز الأسهم المقيدة بنسبة 41٪ تقريبًا خلال نفس الفترة.
وحدة المخزون المقيد (RSU)
مزايا وحدات الأسهم المقيدة
تمنح وحدات الدعم المستقل للموظف حافزًا للبقاء مع شركة على المدى الطويل ومساعدتها على الأداء بشكل جيد بحيث تزيد قيمة أسهمها. إذا قرر الموظف الاحتفاظ بأسهمه إلى أن يحصل على التخصيص الكامل المكتسب ، وارتفع سهم الشركة ، يتلقى الموظف مكاسب رأس المال مطروحًا منها قيمة الأسهم المحتجزة لضرائب الدخل والمبلغ المستحق في ضرائب أرباح رأس المال. تكاليف الإدارة ضئيلة لأصحاب العمل حيث لا توجد مشاركات فعلية لتتبعها وتسجيلها. تسمح وحدات إعادة الاستخدام أيضًا للشركة بإرجاء إصدار الأسهم إلى أن يكتمل جدول الحصص ، مما يساعد على تأخير تخفيف أسهمها.
القيود المفروضة على وحدات الأسهم المقيدة
RSUs لا توفر أرباحًا ، حيث لا يتم تخصيص الأسهم الفعلية. ومع ذلك ، يجوز لصاحب العمل دفع مكافئات الأرباح التي يمكن نقلها إلى حساب الضمان للمساعدة في تعويض الضرائب المحتجزة ، أو إعادة استثمارها من خلال شراء أسهم إضافية. يخضع فرض الضرائب على الأسهم المقيدة للمادة 1244 من قانون الإيرادات الداخلية. يتم إدراج الأسهم المقيدة في إجمالي الدخل للأغراض الضريبية ، ويتم الاعتراف بها في التاريخ الذي تصبح فيه الأسهم قابلة للتحويل (المعروف أيضًا باسم تاريخ السحب). وحدات إعادة التأهيل غير مؤهلة للحصول على رمز الإيرادات الداخلية (IRC) 83 (ب) ، والذي يسمح للموظف بدفع الضريبة قبل الدخول ، نظرًا لأن مصلحة الإيرادات الداخلية (IRS) لا تعتبرهم ممتلكات ملموسة.
لا تتمتع وحدات دعم الاستخدام (RSUs) بحقوق التصويت حتى يتم إصدار الأسهم الفعلية للموظف عند الدخول. إذا غادر الموظف قبل الانتهاء من الجدول الزمني لجنوده ، فإنهم يصادرون الأسهم المتبقية للشركة. على سبيل المثال ، إذا كان جدول John's vesting يتكون من 5000 وحدة RSU على مدار عامين واستقال من منصبه بعد 12 شهرًا ، فسيخسر 2،500 RSUs. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع "كيفية فرض قيود على الأسهم المقيدة ووحدات الأوراق المالية المقيدة (RSUs)")
أمثلة من RSUs
لنفترض أن مادلين تتلقى عرض عمل. لأن الشركة تعتقد أن مجموعة مهارات مادلين مهمة وتأمل أن تظل موظفة طويلة الأجل ، فإنها تقدم لها 1000 وحدة دعم ائتمانية كجزء من تعويضها ، بالإضافة إلى الراتب والمزايا. تبلغ قيمة سهم الشركة 10 دولارات للسهم الواحد ، مما يجعل وحدات إعادة الإعمار المحتملة بقيمة 10،000 دولار إضافية. لإعطاء مادلين حافزًا للبقاء مع الشركة واستلام 1000 سهم ، فإنها تضع وحدات الدعم الإقليمي على جدول زمني لمدة خمس سنوات. بعد سنة واحدة من العمل ، تتلقى مادلين 200 سهم. بعد عامين ، تتلقى 200 أخرى ، وهكذا حتى تستحوذ على 1000 سهم في نهاية فترة الانتداب. اعتمادًا على كيفية أداء سهم الشركة ، قد تتلقى Madeline أكثر من 10000 دولار أو أقل.
كمثال في العالم الحقيقي لما تفعله الشركة لإصدار وحدات دعم الاستخدام ، ألقِ نظرة على نموذج SEC 4 الصادر في ديسمبر 2017 من قبل شركة السيارات الكهربائية Tesla، Inc. (NASDAQ: TSLA). يشير هذا النموذج إلى أن Eric Branderiz - كبير مسؤولي حسابات الشركة السابق - الذي تلقى بعض الأسهم المقيدة ، يرغب في تحويل 4،808 وحدة أسهم مقيدة إلى أسهم عادية.
SEC EDGAR
