فهم أسعار الفائدة الحقيقية مقابل الاسمية

جدول المحتويات

• نظرة عامة
• أسعار الفائدة الحقيقية
• أسعار الفائدة الاسمية

أسعار الفائدة الحقيقية مقابل النسبية: نظرة عامة

معدل الفائدة الحقيقي هو معدل الفائدة الذي تم تعديله لإزالة آثار التضخم لتعكس التكلفة الحقيقية للأموال للمقترض والعائد الحقيقي للمقرض أو للمستثمر. يشير سعر الفائدة الاسمي إلى سعر الفائدة قبل أخذ التضخم في الاعتبار. يمكن أن تشير الاسمية أيضًا إلى سعر الفائدة المعلن أو المعلن على القرض ، دون مراعاة أي رسوم أو زيادة الفائدة.

الماخذ الرئيسية

• يتم تعديل سعر الفائدة الحقيقي لإزالة آثار التضخم ويعطي السعر الحقيقي لسند أو قرض. يشير معدل الفائدة الاسمي إلى سعر الفائدة قبل أخذ التضخم في الاعتبار. لحساب سعر الفائدة الحقيقي ، تحتاج إلى طرح المعدل الفعلي أو المتوقع للتضخم من سعر الفائدة الاسمي.

أسعار الفائدة الحقيقية

معدل الفائدة الحقيقي هو سعر الفائدة الذي يأخذ التضخم في الاعتبار. هذا يعني أنه يعدل للتضخم ويعطي المعدل الحقيقي للسند أو القرض. لحساب سعر الفائدة الحقيقي ، تحتاج أولاً إلى سعر الفائدة الاسمي. إن الحساب المستخدم للعثور على سعر الفائدة الحقيقي هو سعر الفائدة الاسمي مطروحًا منه معدل التضخم الفعلي أو المتوقع.

يجب اعتبار أسعار الفائدة الحقيقية تنبؤية عندما يكون معدل التضخم الحقيقي غير معروف أو متوقع.

لنفترض أن أحد البنوك يقدم قروضًا بمبلغ 200،000 دولار لشراء منزل بمعدل 3٪ ، أي أن معدل الفائدة الاسمي لا يؤخذ في الحسبان التضخم. لنفترض أن معدل التضخم هو 2 ٪. سعر الفائدة الحقيقي الذي يدفعه المقترض هو 1٪. نسبة الفائدة الحقيقية التي يتلقاها البنك هي 1٪. وهذا يعني أن القوة الشرائية للبنك تزيد فقط بنسبة 1 ٪.

يعطي معدل الفائدة الحقيقي المقرضين والمستثمرين فكرة عن السعر الحقيقي الذي يتلقونه بعد أخذ التضخم في الاعتبار. وهذا يمنحهم أيضًا فكرة أفضل عن معدل زيادة أو نقصان قوتهم الشرائية. يمكنهم تقدير معدل العائد الحقيقي من خلال مقارنة الفرق بين عائد سندات الخزينة وعائد سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) من نفس الاستحقاق ، والذي يقدر توقعات التضخم في الاقتصاد.

أسعار الفائدة الاسمية

يشير سعر الفائدة الاسمي إلى سعر الفائدة قبل أخذ التضخم في الاعتبار. هذا هو سعر الفائدة على السندات والقروض. سعر الفائدة الاسمي هو مفهوم بسيط لفهم. إذا اقترضت 100 دولار بمعدل فائدة 6٪ ، فيمكنك توقع دفع 6 دولارات كفوائد دون أخذ التضخم في الاعتبار. عيب استخدام سعر الفائدة الاسمي هو أنه لا يعدل لمعدل التضخم.

يتم تحديد أسعار الفائدة الاسمية قصيرة الأجل من قبل البنوك المركزية. هذه المعدلات هي أساس أسعار الفائدة الأخرى التي تفرضها البنوك والمؤسسات الأخرى على المستهلكين. قد تقرر البنوك المركزية إبقاء المعدلات الاسمية عند مستويات منخفضة من أجل تحفيز النشاط الاقتصادي. معدلات رمزية منخفضة تشجع المستهلكين على تحمل المزيد من الديون وزيادة إنفاقهم. كان هذا هو الحال في أعقاب الركود العظيم عندما قام مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتخفيض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 0٪ إلى 0.25٪. بقي المعدل في هذا النطاق بين ديسمبر 2008 وديسمبر 2015.