يوفر التراجع الأخير في الصناديق المتداولة في البورصة العقارية (ETFs) فرصة للمتداولين المتأرجحين للانضمام إلى الزخم في أحد القطاعات الأفضل أداء هذا العام. معظم الصناديق التي تتعقب المجموعة تستثمر في صناديق الاستثمار العقاري ، وهي الشركات التي تملك وتدير العقارات لتوليد الدخل.
تبدو صناديق الاستثمار العقاري في وضع جيد للاستمرار في الأداء في عام 2020 شريطة أن يظل النمو الاقتصادي مستقرًا ويبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة منخفضة نسبيًا. يضمن الاقتصاد السليم أن الملاك يمكنهم الاستمرار في زيادة الإيجار بشكل تدريجي ، في حين أن الحصول على أموال رخيصة من خلال معدلات أقل يساعد أصحاب العقارات على خدمة ديون العقارات. علاوة على ذلك ، بالنظر إلى أن صناديق الاستثمار العقاري تمرر 90٪ من صافي أرباحها إلى المستثمرين في شكل أرباح ، فإنها تصبح أكثر جاذبية عندما تنخفض عائدات السندات.
في حين أن عمليات الإفلاس التجارية الكبرى والمراكز التجارية الرائدة قد أثرت بلا شك على صناديق الاستثمار العقاري بالتجزئة ، إلا أن الحاجة المتزايدة إلى البنية التحتية اللوجستية ومراكز الوفاء لتلبية الطلب على الإنترنت لا تزال تخلق فرصًا. علاوة على ذلك ، فإن الارتفاع في الحوسبة السحابية ، وإنترنت الأشياء (IoT) ، والذكاء الاصطناعي (AI) يبشران بالخير للبنية التحتية للاتصالات السلكية واللاسلكية التابعة للجهات الخارجية ومراكز الاستثمار العقاري.
يجب على أولئك الذين يرغبون في شراء تراجع في صناديق الاستثمار العقارية في صناديق الاستثمار العقاري النظر في الصناديق الثلاثة الموضحة أدناه. دعونا نراجع مقاييس كل منها ونعمل من خلال العديد من إمكانيات التداول.
Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X Shares (DRN)
مع الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) البالغة 64.77 مليون دولار ، يهدف Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X Shares إلى إرجاع ثلاثة أضعاف الأداء اليومي لمؤشر MSCI US IMI Real Estate 25/50. يشتمل المعيار على كلاً من صناديق الاستثمار العقاري الكبيرة والصغيرة الحجم وينص على أن جميع المخصصات التي يزيد وزنها عن 5٪ لا يمكن أن تتجاوز 50٪ من المؤشر. توفر شركة DRN ، من خلال تعرضها للرافعة المالية ، أداة مناسبة لأولئك الذين يرغبون في أخذ رهان قوي على المدى القصير في سوق العقارات الأمريكي. يجب على التجار التفكير في استخدام أوامر الحد لمكافحة متوسط انتشار الصندوق بنسبة 0.43٪ وأحيانًا تباطؤ حركة دوران الأسهم. في حين أن نسبة نفقات ETF البالغة 1.04٪ موجودة على جانب السعر ، إلا أنها لا تؤثر بشكل مفرط على التداول النشط. اعتبارًا من 27 نوفمبر 2019 ، يقدم الصندوق عائدًا بنسبة 1.59٪ من الأرباح واكتسب 72.21٪ من العام حتى تاريخه (YTD).
منذ أن تجاوز المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم في أوائل مارس لتوليد "إشارة شراء" ، واصلت أسهم DRN اتجاهها بشكل ثابت. خلال الأشهر التسعة الماضية ، قدمت عمليات التراجع إلى خط الاتجاه الأزرق المنقط دعمًا قويًا. وبالتالي ، فإن ارتداد نوفمبر إلى خط الاتجاه الذي يتم مراقبته عن كثب يوفر للمتداولين المتأرجحين نقطة دخول عالية الاحتمال. يجب على أولئك الذين يتخذون مركزًا أن يضعوا أمر وقف الخسارة أدنى مستوى في 23 نوفمبر عند 28 دولارًا ويفكرون في جني الأرباح بالقرب من أعلى مستوى في 52 أسبوعًا عند 32.43 دولارًا.
ProShares Ultra Real Estate (URE)
تهدف ProShares Ultra Real Estate (URE) إلى توفير ضعف العائد اليومي لمؤشر داو جونز العقاري الأمريكي. يتكون المؤشر الأساسي للصندوق من الشركات وصناديق الاستثمار العقاري التي تستثمر في العقارات السكنية والشقق والمكاتب والتجزئة. من الحكمة أن حجم السيولة اليومية بالدولار والذي يزيد عن 1 مليون دولار إلى جانب متوسط انتشار سنتات يجعل ETF البالغ من العمر 12 عامًا خيارًا مناسبًا لمن يبحثون عن رهان موجه على العقارات الأمريكية. يجب على التجار ملاحظة أن آلية إعادة التوازن الخاصة بالصندوق تجعل العوائد لأكثر من يوم واحد غير متوقعة بسبب تأثير المضاعفات. يسيطر URE على الأصول الصافية البالغة 151.56 مليون دولار ، ويتقاضى رسوم إدارة بنسبة 0.95 ٪ ، ويحصل على ربح حتى تاريخه بلغ حوالي 50 ٪ اعتبارًا من 27 نوفمبر 2019. يحقق الصندوق عائدًا بنسبة 1.05٪.
بقي سعر سهم URE في اتجاه صعودي منظم منذ شهر مارس ، مع وجود SMA لمدة 50 يومًا وخط اتجاه يوفر الحد الأدنى لمعظم الانخفاضات الأخيرة. كما أن ارتداد هذا الشهر إلى خط الاتجاه الذي لا يزال قيد اللعب يجد دعمًا إضافيًا من أعلى مستويات التأرجح في شهري يونيو ويوليو في شكل مقاومة سابقة أصبحت الآن دعمًا. يجب على التجار الذين يشترون عند المستويات الحالية أن يضعوا أمر إيقاف في مكان ما دون 82.50 دولار وأن يهدفوا إلى جني الأرباح في خطوة تمثل مخاطرة مرتين على الأقل. على سبيل المثال ، يجب على أولئك الذين يستخدمون إيقاف بقيمة 4.10 دولار (الفرق بين سعر إغلاق 86.60 دولار يوم الثلاثاء و 82.50 دولار) تحديد هدف للربح بالقرب من 94.80 دولار.
iShares US Real Estate ETF (IYR)
تم إطلاق iShares US Real Estate ETF (IYR) ، التي تم إطلاقها عام 2000 ، في أداء مؤشر داو جونز الأمريكي للعقارات ، مما يوفر للمتداولين أداة غير مصنفة من الفانيليا لمتابعة القطاع. داخل مساحة صناديق الاستثمار العقاري ، يميل الصندوق الذي تبلغ قيمته 4.7 مليار دولار نحو العقارات المتخصصة والسكنية والتجزئة ، مع تخصيص نسبة مئوية 31.55 ٪ و 14.72 ٪ و 11.20 ٪. صاحب برج الخلية أمريكان تاور كوربوريشن (AMT) يحتل المرتبة الأولى في الترجيح بنسبة 7.50٪ يتمتع المتداولون بفوارق ضيقة بيني وبين السيولة الوفيرة ، حيث يتم تبادل أكثر من 6 ملايين سهم يوميًا. اعتبارًا من 27 نوفمبر 2019 ، أصدرت السنة الدولية للأرز عائد أرباح بنسبة 2.57٪ وعادت بنسبة 25.53٪ على أساس سنوي. وبالمقارنة ، ارتفع متوسط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 25.28 ٪ وعائد 1.88 ٪.
نظرًا لأن IYR يتتبع نفس المؤشر الأساسي مثل URE ، فإن كلا المخططين يشبهان بشكل ملحوظ. تسمح العلامة الثانية لهذا الشهر لخط الاتجاه الصعودي الذي كان ساري المفعول منذ الربع الأول للمتداولين بدخول الأسهم في اتجاه معاكس. يعطي مؤشر القوة النسبية (RSI) قراءة أدنى بكثير من منطقة ذروة الشراء ، مما يوفر مجالًا واسعًا للسعر لاختبار أسعار أعلى قبل التعزيز. نظرًا لأن الصندوق يفرض رسومًا إدارية أقل ، ففكر في استخدام نقطة توقف للسماح بتشغيل الأرباح. لتطبيق تقنية الخروج هذه ، ضع نقطة توقف أولية تحت قاع التأرجح المسجّل في نوفمبر / تشرين الثاني وارفعه أسفل كل حوض تصاعدي متعاقب.
StockCharts.com
