نظرًا لتزايد تعقيد الأوراق المالية ، زاد الطلب بشكل مطرد بالنسبة للأشخاص الذين لا يفهمون فقط النماذج الرياضية المعقدة التي تسعر هذه الأوراق المالية ، ولكنهم قادرون على تعزيزها لتوليد الأرباح وتقليل المخاطر. يُعرف هؤلاء الأفراد بالمحللين الكميين أو ببساطة "quants".
نظرًا لطبيعة العمل الصعبة - مزيج من الرياضيات والتمويل ومهارات الكمبيوتر - تعد الطلبات مطلوبة جدًا وقدرة على الحصول على رواتب عالية جدًا. ، سنتعلم ما يفعلونه ، وأين يعملون ، ومقدار ما يكسبونه ، وما هي المعرفة المطلوبة وما إذا كانت هذه هي المهنة بالنسبة لك.
ماذا يفعلون
يقوم المحللون الكميون بتصميم وتنفيذ نماذج معقدة تسمح للشركات المالية بتسعير الأوراق المالية وتداولها. يتم توظيفهم في المقام الأول من قبل البنوك الاستثمارية وصناديق التحوط ، ولكن في بعض الأحيان أيضًا من قبل البنوك التجارية وشركات التأمين والاستشارات الإدارية ، بالإضافة إلى مزودي البرامج والمعلومات المالية.
غالباً ما يشار إلى quants التي تعمل مباشرة مع المتداولين ، وتزويدهم بأدوات التسعير أو التداول ، على أنها quants "المكتب الأمامي". في "المكتب الخلفي" ، ستقوم عمليات التحقق من الصحة بالتحقق من صحة النماذج وإجراء البحوث وإنشاء استراتيجيات جديدة. بالنسبة للبنوك وشركات التأمين ، يركز العمل أكثر على إدارة المخاطر بدلاً من استراتيجيات التداول. عادة ما تكون مواقع المكتب الأمامي أكثر إرهاقًا وتطلبًا ولكن يتم تعويضها بشكل أفضل.
الطلب على quants مرتفع ويحركه اتجاهات متعددة:
- النمو السريع لصناديق التحوط وأنظمة التداول الآلي - التعقيد المتزايد لكل من الأوراق المالية السائلة وغير السائلة - يحتاج إلى منح المتداولين والمحاسبين ومندوبي المبيعات إمكانية الوصول إلى نماذج التسعير والمخاطر - البحث المستمر عن استراتيجيات استثمار محايدة في السوق.
ماذا يفعل المحلل الكمي؟
في مكان عملهم
تم العثور على مواقف التحليل الكمي على وجه الحصر تقريبا في المراكز المالية الرئيسية مع عمليات التداول. في الولايات المتحدة ، ستكون هذه هي نيويورك وشيكاغو وأيضًا المناطق التي تتجمع فيها صناديق التحوط ، مثل بوسطن وستامفورد. عبر المحيط الأطلسي ، تهيمن لندن ، وفي آسيا ، يعمل الكثير من الكوانتات في هونغ كونغ وسنغافورة وطوكيو وسيدني ، من بين مراكز مالية إقليمية أخرى.
على الرغم من التركيز الشديد في تلك المدن ، توجد الأحجام في جميع أنحاء العالم - بعد كل شيء ، تقوم العديد من الشركات العالمية بتحليل و / أو تداول الأوراق المالية المعقدة ، مما يخلق طلبًا على القدرة الذهنية والقدرات الكمية. لكن المشكلة التي يواجهها العاملون في هيوستن أو سان فرانسيسكو تكمن في أن تغيير أصحاب العمل سيعني على الأرجح تغيير المدن ، في حين ينبغي أن يكون العامل الذي يعمل في مانهاتن قادرًا على إجراء المقابلات والعثور على وظيفة في غضون ميل أو اثنين من سابقته.
ما يكسبونه
يميل التعويض في مجال التمويل إلى أن يكون مرتفعًا للغاية ، ويتبع التحليل الكمي هذا الاتجاه. ليس من غير المألوف العثور على وظائف برواتب منشورة تبلغ 250،000 دولار أو أكثر ومع وجود مكافآت ، 500،000 دولار + قابلة للتحقيق. كما هو الحال في معظم المهن ، فإن مفتاح الهبوط في الوظائف ذات الأجور المرتفعة هو استئناف مليء بالخبرات ، بما في ذلك أصحاب العمل المشهورون ، والاعتماد على كل من شركات التوظيف والشبكات المهنية للحصول على الفرص.
المناصب الأعلى ربحًا هي صناديق التحوط أو الشركات التجارية الأخرى ، ويعتمد جزء من التعويض على أرباح الشركة ، والمعروفة أيضًا باسم الأرباح والخسائر (الربح والخسارة). في الطرف الآخر من جدول الأجور ، قد يربح الموضع الكمي لمستوى الدخول 125000 دولار أو 150،000 دولار فقط ، لكن هذا النوع من الوظائف يوفر منحنًا سريعًا للتعلم ومساحة كبيرة للنمو المستقبلي في كل من المسؤوليات والراتب.
وأيضًا ، من المرجح أن يكون بعض مناصب الكميات ذات الأجور المنخفضة أكثر من غيرهم مطوري الكميات ، وهو موقف تطوير البرمجيات الذي لا يشترط على الفرد أن يكون لديه خبرة في الرياضيات والتمويل. من المؤكد أن مطور الكميات الممتازة يمكن أن يكسب 250،000 دولار ، لكن هذا المبلغ مرتفع مثل حزمة التعويض بشكل عام.
على الرغم من ارتفاع الأجور ، يشكو بعض الكوانتس من أنهم "مواطنون من الدرجة الثانية" في وول ستريت ولا يكسبون رواتب بملايين الدولارات التي يقوم بها كبار مديري صناديق التحوط أو المصرفيين الاستثماريين. كما يمكن للمرء أن يرى ، والنجاح المالي هو دائما نسبي.
ما يعرفونه
من السهل فهم المفاهيم المالية للعديد من الأوراق المالية ، مثل الخيارات والقابيل القابلة للتحويل ، ولكن يصعب للغاية تصنيفها بدقة. بسبب هذا التعقيد الخفي ، فإن المهارات الأكثر قيمةً في الكمية هي تلك المتعلقة بالرياضيات والحساب بدلاً من التمويل. إنها قدرة كمية على تنظيم مشكلة معقدة تجعلها ذات قيمة ، وليس معرفتها الخاصة بالشركة أو السوق.
يجب أن يفهم الكم المفاهيم الرياضية التالية:
- حساب التفاضل والتكامل (بما في ذلك التفاضلية والتكاملية العشوائية) الجبر الخطي والمعادلات التفاضلية
تشمل الموضوعات المالية الرئيسية:
- مشتقات الأسهم وأسعار الفائدة ، بما في ذلك المنتجات الغريبة ذات المخاطر الائتمانية
سيتخصص بعض الكوانتات في منتجات محددة ، مثل السلع أو العملات الأجنبية أو الأوراق المالية المدعومة بالأصول.
مهارات البرمجيات هي أيضا حاسمة في الأداء الوظيفي. عادةً ما يتم استخدام C ++ لتطبيقات التداول عالية التردد ، وسيتم إجراء التحليل الإحصائي في وضع عدم الاتصال في MATLAB أو SAS أو S-PLUS أو حزمة مشابهة. يمكن أيضًا تضمين معرفة الأسعار في أدوات التداول التي تم إنشاؤها باستخدام Java أو.NET أو VBA ، وغالبًا ما يتم دمجها مع Excel. تقنيات مونت كارلو ضرورية.
تبحث معظم الشركات عن درجة الماجستير على الأقل أو يفضل الحصول على درجة الدكتوراه. في موضوع "كمي" ، مثل الرياضيات أو الاقتصاد أو المالية أو الإحصاء. درجات الماجستير في الهندسة المالية أو التمويل الحسابي هي أيضا نقاط دخول فعالة للمهن الكمية. بشكل عام ، لا يكفي ماجستير إدارة الأعمال في حد ذاته للحصول على موقف كمي ، إلا إذا كان لدى مقدم الطلب أيضًا مهارات رياضية أو حسابية قوية للغاية بالإضافة إلى بعض الخبرة القوية في العالم الحقيقي.
في حين أن معظم الشهادات المالية ، مثل CFA ، من المحتمل ألا تضيف قيمة كبيرة إلى السيرة الذاتية للكمية المرتقبة ، قد تكون الشهادة في التمويل الكمي أو CQF. يمكن حضور برنامج مكثف مدته ستة أشهر عن طريق التعليم عن بعد على مستوى العالم.
الحق الوظيفي؟
من الواضح أن "الأشياء الصحيحة" مطلوبة لتكون محلل كمي. فهو يتطلب كلاً من القدرة الفكرية لإتقان المجالات الرياضية المعقدة والمجردة والرغبة في مواجهة التحديات التي يمكن أن تبدو مستحيلة ، وكل ذلك تحت ضغط كبير. إنه شيء فقط عدد قليل من القادرين على.
ولكن هذا لا يعني أيضًا أن كل شخص لديه القدرة على أن يكون كمية يجب أن يصبح واحدًا. المشاكل المالية التي تواجهها مجردة للغاية وضيقة - لا يقرأ الطلاب عن التقارير السنوية ، أو يجتمعون مع الإدارة ، أو يقومون بزيارات ، أو يتحدثون إلى المساهمين ، وما إلى ذلك. يقضي معظم وقتهم في العمل باستخدام رمز الكمبيوتر والأرقام على الشاشة.
الأفراد ذوو المهارات التحليلية القوية هم ذوو قيمة في العديد من مجالات التمويل المختلفة ، مثل التحليل الاقتصادي والمالي ، على سبيل المثال. قد لا يكون الاضطرار إلى التنافس ضد أفضل وألمع quants كل يوم أسرع طريق من خلال الرتب ، وخاصة بالنسبة لأولئك الذين لديهم مهارات واهتمامات أوسع والرغبة في الإدارة.
قضية أخرى هي أن العديد من الدكتوراه تجد quants التي تأتي من البيئات الأكاديمية أنها تفوت بيئة البحث. بدلاً من التمكن من دراسة مشكلة لعدة أشهر ، يجب إيجاد الحلول في أيام أو ساعات. هذا عادة ما يحول دون تحقيق أي اختراقات في هذا المجال. ومع ذلك ، فإن النجاح في التحليل الكمي يرجع إلى حد كبير إلى المعرفة ، والموهبة ، والجدارة ، والتفاني ، بدلاً من القدرة على البيع أو التواصل أو ممارسة السياسة ، والأفراد الذين يعملون في هذا المجال موجودون لأنهم يستطيعون القيام بالعمل بشكل جيد. يجد الكثيرون أن هذا النوع من البيئة منعش بشكل ملحوظ. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع "خطوات لتصبح تاجرًا كميًا")
