محفظة الأريكة والبطاطا هي استراتيجية فهرسة للاستثمار لا تتطلب سوى المراقبة السنوية. إنها إستراتيجية سلبية مصممة للمستثمر الذي لديه أفق طويل الأجل والذي يرغب في ترك أمواله بمفرده. إذا كنت مهتمًا بمزيد من التدريب العملي ، إذا كنت ترغب في مراقبة سوق الأسهم والرد عليه ، فهذه الإستراتيجية ليست لك.
الماخذ الرئيسية
- تعد محفظة الأريكة والبطاطا استراتيجية فهرسة تتطلب فقط المراقبة السنوية وإعادة التوازن ولكنها تقدم عوائد كبيرة على المدى الطويل. تستثمر حافظات بطاطس الأريكة بالتساوي في اثنين من الأصول ، الأسهم العادية والسندات (عبر صناديق المؤشرات أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة) ، والحفاظ على هذا 50 / 50 عامًا بعد عام. في محفظة بطاطس الأريكة ، تسمح الأسهم بالنمو ، في حين أن أدوات الدين توفر الحماية ضد تقلبات السوق.إن محافظ بطاطس الأريكة تنخفض أقل من السوق في فترات هبوطية ولكنها ترتفع أيضًا في الأسواق الصاعدة.
بناء محفظة الأريكة البطاطس
قام سكوت بيرنز ، وهو كاتب تمويل شخصي ومؤسس مشارك لـ Assetbuilder.com ، بتطوير Couch Potato Investing Strategy في عام 1991 كبديل للأشخاص الذين كانوا يدفعون لمديري الأموال للتعامل مع استثماراتهم. حافظات الأريكة-البطاطس منخفضة الصيانة وتكلفة منخفضة وتتطلب الحد الأدنى من الوقت للإعداد.
الإستراتيجية بسيطة: تقسيم ممتلكات الشخص بالتساوي بين الأسهم (الأسهم) والسندات (الدين). نظرًا لأن استثمارات السندات مصممة لتكون أكثر تحفظًا من الأسهم ، فإن هذا النهج يسمح بالتقدير ، مع تقليل تقلبات المحفظة بتكلفة منخفضة وبأقل جهد ممكن للمستثمر.
يقوم المستثمر بإنشاء محفظة بطاطس الأريكة عن طريق وضع نصف أموالهم في صندوق أسهم مشترك يتتبع السوق ، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) والنصف الآخر في صندوق سندات وسيط يتتبع Bloomberg Barclays US إجمالي مؤشر السندات.
في حين أنه ليس إلزاميًا ، اقترح بيرنز أيضًا صندوقين للمؤشر بالإضافة إلى أنهما يرتبطان بفئات الأصول الموصوفة: صندوق مؤشر فانجارد 500 (VFINX) وصندوق مؤشر سوق السندات الطليعي (VBMFX). ولكن هناك العديد من صناديق المؤشرات الأخرى للاختيار من بينها.
في بداية كل عام جديد ، يحتاج المستثمر فقط إلى تقسيم إجمالي قيمة الحافظة على اثنين ثم إعادة توازن المحفظة بوضع نصف الأموال في أسهم مشتركة والنصف الآخر في سندات.
وزن الأريكة إرجاع محفظة البطاطس
دعنا نلقي نظرة على كيفية أداء نموذج الأريكة والبطاطس - وضع 50 ٪ من الأموال في مؤشر S&P 500 ، و 50 ٪ في مؤشر السندات ، وإعادة التوازن في بداية كل عام - فيما يتعلق بسوق الأوراق المالية.
في أحد مقالاته الأصلية ، لاحظ بيرنز ، "إذا كنت قد اتبعت هذا الإجراء من عام 1973 إلى نهاية عام 1990 ، وهي فترة من الصعود والهبوط ، والصدمات النفسية ، والغموض ، والقلق العام ، فستكون عائداتك 10.29 ٪ ، فقط أقل بنسبة 0.27 ٪ من العائد على الأسهم. كان من الممكن أن تحصل على ما يقرب من نصف الصعود والهبوط في السوق وكنت قد هزمت في مكان ما بين 50 و 70 ٪ من جميع مديري الأموال المهنية."
خلال واحدة من أسوأ فترات السوق الهابطة في تاريخ الولايات المتحدة ، 2000 إلى 2002 ، خسر مؤشر S&P 500 43.1 ٪ بشكل عام ، في حين فقدت محفظة بطاطس الأريكة 6.3 ٪ فقط خلال نفس الفترة.
في الآونة الأخيرة ، في نهاية عام 2018 - عندما سجلت السوق خسائر لأول مرة منذ ما يقرب من عقد من الزمان - انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 4.52 ٪ (مما يسمح بإعادة توزيع الأرباح). في المقابل ، فقدت محفظة بطاطس الأريكة ، المستثمرة في مؤشر Vanguard Total Market Index ETF وسندات iShares Treasury Inflation-Securities Securities Bond ETF ، 3.31٪ فقط.
ومع ذلك ، إذا فقدت محفظة بطاطس الأريكة ، فإنها ستكسب أيضًا أقل. بالنظر إلى فترة السنوات العشر 2010 - 2019 ، عاد مؤشر S&P 500 بنسبة 12.97٪ وحافظة بطاطس الأريكة بنسبة 8.48٪. اعتبارًا من أكتوبر 2019 ، ارتفع مؤشر S&P بنسبة 19.92٪ ، بينما تطبخ بطاطس الأريكة بنسبة 11.06٪ ، وهي بطاطا صغيرة للغاية ، لكن مع ذلك تأخر كبير.
الخط السفلي
تحتفظ حافظة بطاطس الأريكة بالكامل بنهج سلبي تجاه الإدارة الفعالة - حيث أن كل هذه الدراسات توضح أن 80٪ من مديري الأموال لا يتفوقون على مؤشراتهم المرجعية.
تعمل استراتيجية الأريكة والبطاطا على المستثمرين الذين يرغبون في صيانة منخفضة التكلفة وقلة الصيانة في محفظة تحتوي فقط على الأسهم والسندات الأمريكية ، على الرغم من ذلك بالطبع ، يمكنهم تنفيذ استراتيجية فهرسة أكثر تطوراً باستخدام فئات أصول متعددة وإضافة أسهم صغيرة وعالمية إلى زيادة العوائد. لكن الفكرة الأساسية هي حافظة استثمارات ثنائية الأصول.
إنها الإستراتيجية النهائية للنباتات. على الرغم من أنهم لن يحققوا أعلى المكاسب ، فإن مستثمري البطاطا ينامون جيدًا في الليل ، مع العلم أنه يمكنهم المشاركة في نمو سوق الأوراق المالية مع العلم أن مخاطرهم تتقلص من خلال عدم ربط 100٪ من الأموال في الأسهم.
