من الشائع جدًا سماع أحدهم يقول "هذا السهم يجب أن يرتفع!" أو "يجب أن يهبط هذا المخزون!" في مثل هذه الحالات ، توقع المتداول أن يتحرك السهم بطريقة معينة استنادًا إلى البحث أو التحليل ويتجاهل الحقائق حول ما يقوله سعر السهم في الوقت الحالي.
تتطلب بعض الاستراتيجيات تلاشي حركة السعر (حيث يتراكم المركز مع تحرك السعر ضد المتداول) ، ولكن بالنسبة لمعظم المتداولين الأفراد الذين لديهم صفقات صغيرة ، لا توجد حاجة كبيرة لتلاشي السوق متوقعًا أن تنعكس في أي لحظة. إن المتداولين ، وخاصة المتداولين على المدى القصير ، أفضل حالًا في انتظار السعر لتأكيد الانعكاس. سيتم النظر في بعض الطرق لإعادة صياغة تفكيرنا لمساعدتنا في هذا في القسم الثاني. يبحث القسم الأول في الأسباب التي تجعل التوقع مشكلة.
لماذا التنبؤ مشكلة
- المستقبل غير مؤكد. بغض النظر عن مدى جودة تحليلنا ، فهو جيد فقط مثل المعلومات المتوفرة الآن. لا يمكننا أن نعرف على وجه اليقين ما سيحدث غدا. يتم التحليل فيما يتعلق بالحركة المحتملة في المستقبل مع فكرة "كل شيء متساوٍ". هذا يعني أننا نفترض أن السهم سيرتفع بناءً على الاتجاه إذا بقيت الأمور كما هي الآن. لا يمكننا التنبؤ بجميع الحالات الطارئة. بينما في بعض الأيام ، في الواقع ، لا يزال كل شيء متساوٍ في بعض الأيام ، فهناك دائمًا أيام أو أسابيع أو شهور أو حتى سنوات تتحدى الاحتمالات. خلال هذه الأوقات ، يمكن أن يكون التنبؤ خطيرًا بشكل خاص إذا كنا مخطئين في التنبؤ. يمكن أن يؤدي توقع ارتفاع شيء ما عندما تنخفض الأسعار إلى شل مالي المتداول ، خاصة وأننا لا نستطيع أن نعرف على وجه اليقين كيف سيكون رد فعل السوق على المزيد من الأخبار أو المعلومات التي قد تصبح متاحة. عندما تنخفض الأسعار ، حتى الأخبار الجيدة قد لا تدفع الأسعار إلى الارتفاع بشكل كبير ، وعندما ترتفع الأسعار ، فلن يكون للأخبار السيئة بالضرورة تأثير سلبي طويل الأجل على السعر. إذا تحرك السوق بشكل عام ، فهذا لا يعني أن السهم سيرتفع أيضًا. في كثير من الأحيان ، يعتمد تحليل الأوراق المالية الفردية على معنويات السوق ككل. قد يعني هذا أن المتداول يتوقع أن يرتفع سهم واحد لأن السوق آخذ في الارتفاع ، أو العكس. لا يحدث هذا دائمًا ، خاصة في الأطر الزمنية الأقصر. لسوء الحظ ، يحدث سيناريو بديل أيضًا عندما يتوقع أحد المتداولين أن يفوق أداء سهم واحد بينما يستمر بقية السوق في الانخفاض. يجب أن يكون المتداولون على دراية بديناميكيات السوق وكذلك ديناميات الأسهم الفردية. وفي كلتا الحالتين ، فإن النتيجة النهائية هي أننا نريد أن نتداول في اتجاه التدفقات النقدية الحالية ، وليس ضدهم ، سواء كان ذلك في السوق ككل أو الأوراق المالية الفردية. (للاطلاع على المزيد ، راجع: الحكمة المالية من ثلاثة رجال حكماء .) إن التنبؤ بأن سهمًا معينًا يجب أن يتحرك صعوديًا أمر غامض ، ونادراً ما يتضمن قرار الاستثمار نقطة خروج للأرباح أو وقف الخسارة . على الرغم من أن الأمر ليس كذلك دائمًا ، إلا أن المتداولين عديمي الخبرة يتوقعون أن مراكز حقوقهم سترتفع ويفترض أنهم سيكونون قادرين على الخروج بالقرب من القمة إذا كانت صحيحة. في الواقع ، نادرا ما تنجح هذه الخطة الغامضة. لذلك ، يجب أن يكون لدى جميع المتداولين خطة لكيفية دخولهم والخروج من الصفقة ، سواء كانت التجارة تؤدي إلى ربح أو خسارة. انخفض وقت الحجز للأسهم مع زيادة التقلبات. ازداد تقلب سوق الأسهم على مر السنين ، في حين تراجعت فترة الاحتفاظ بالأوراق المالية. لا يزال الشراء والاستمرار استراتيجية قابلة للتطبيق إذا تم ابتكار الطريقة جيدًا (كما هو الحال مع أي طريقة تداول) ، ولكن نظرًا لمحدودية رأس المال ، يجب أن يدرك المستثمرون في الشراء أن التقلبات قد تصل إلى مستويات عالية جدًا ويجب أن يكونوا مستعدين للانتظار خارج هذه الفترات. يجب أن يتداول المتداولون النشطون في أطر زمنية أقصر في اتجاه تحركات الأسعار بالنظر إلى أن التقلبات قد زادت وأن التحركات على المدى القصير يمكن أن تحافظ على مستويات التشبع في البيع أو التشبع في البيع لفترات طويلة من الوقت. إحصائيا ، نادرا ما تتحرك الأسعار في خطوط مستقيمة لفترة طويلة. تعتمد التنبؤات غالبًا على مشاعر عاطفية قوية - كلما كان الشعور أقوى ، كلما توقع المتداول أن يكون رد فعل السعر أقوى. وبالتالي ، يفترض التاجر أن السهم سوف يطير في الاتجاه المتوقع في حركة مباشرة ، مما يؤدي إلى تجارة homerun. عندما ننظر إلى جميع الأوراق المالية في العالم ثم نعالج متغيرات الوقت ، فإن وضعك قبل تحرك كبير أمر مستبعد للغاية ، من الناحية الإحصائية. يكون المتداولون أفضل حالًا من التداول في المتوسطات والتداول في اتجاه تحركات الأسعار لكسب الأرباح بدلاً من البحث عن تداول واحد أو سهم يرتفع بقوة لصالحهم في فترة زمنية قصيرة.
بدائل للتنبؤ
بالنظر إلى أننا نفهم الآن أن محاولة التنبؤ بنقطة تحول في السوق يمكن أن تكون مكلفة للغاية ، يسأل المرء "إذا لم أستطع التنبؤ ، كيف يمكنني كسب المال؟"
الجواب هو أننا نتبع السعر ، ويمكننا القيام بذلك عن طريق اتباع الإرشادات أدناه. هذه ليست قائمة شاملة لديناميكيات السوق ، ولكن فهم هذه الأمور من شأنه أن يساعد المتداولين في العثور على أنفسهم في الجانب الأيمن من التجارة أكثر من الجانب الخطأ.
- تتقلب الأسعار في الأمواج. بالنظر إلى أي مخطط بعد فهم النقاط أعلاه ، يجب أن يفهم جميع المتداولين أن الأسعار تتحرك في موجات على جميع الأطر الزمنية. هذا يعني أنه على الرغم من انخفاض الأسعار ، لا يحتاج المتداولون إلى الذعر والقفز من المراكز طالما أن الاتجاه الأطول لا يزال صعوديًا. ومع ذلك ، لا يزال يتعين عليهم الحصول على نقطة خروج في حال لم تعد الأسعار في اتجاه تصاعدي على الإطار الزمني الخاص بهم. يمكن للمتداولين على المدى القصير المشاركة في كل من هذه الموجات ولكن يجب أن يظلوا بارعين وأن لا يكونوا مرتبطين بإتجاه واحد عند القيام بذلك. إن التنبؤ بأن الأسعار ستتحرك في اتجاه واحد فقط هو تجاهل المبدأ الواقعي المتمثل في تحرك الأسعار بالأمواج. (لمزيد من المعلومات ، راجع: استراتيجيات الخروج: نظرة أساسية ). لا تفترض أن الدعم أو المقاومة سوف يستمر. هناك اعتقاد خاطئ شائع للغاية هو أن الدعم والمقاومة سيصمدان ، أو أن كسر هذه المستويات سيؤدي إلى اختراق كبير. غالبًا ما يحدد متداولو المراكز ما سيحدثون. ما يحتاج التجار إلى إدراكه هو أن مستويات الدعم والمقاومة هي ببساطة مناطق أسعار مهمة. إن وضع افتراضات بحدوث كسر أو أن مستوى ما سيعطل خطوة أخرى هو محاولة للتنبؤ بالسوق. بدلاً من ذلك ، يجب على المتداولين مراقبة ما يحدث حول هذه المستويات ثم الدخول عند تحرك الزخم في اتجاه واحد أو آخر. إذا استمرت المقاومة وتراجعت الأسعار ، يمكن عندئذٍ الدخول في صفقة بيع على سبيل المثال. إذا حدث اختراق ، فيمكن أن يتم التداول في هذا الاتجاه. ضع في اعتبارك أن هناك اختراقات خاطئة تحدث ، ومرة أخرى - تتحرك الأسعار بالأمواج. لا ترتبط بأي مركز لمجرد أن المركز قد حقق ربحًا لبعض الوقت.
من الأفضل التفكير في الدعم والمقاومة كنقاط محورية للسعر ، وبالتالي المناطق للبحث عن الدخول والخروج. من خلال القيام بذلك ، لا نتوقع حدوث شيء ما أو عكس حركة السعر السائدة. بدلاً من ذلك ، ندخل في تدفق السعر الحالي. هذا يجعل التداول "مسألة حقيقة" بدلاً من العاطفية. لقد اخترنا مستويات مهمة من شأنها أن تساعدنا في عزل موجات الأسعار التي يتحرك فيها السوق. ومن ثم يمكننا اتخاذ موقف مماثل حيث تتفاعل الأسعار عند هذه المستويات.
الخط السفلي
تكمن مشكلة تراكم المعرفة في كثير من الأحيان في أنها تجعلنا أكثر حماسًا في وجهات نظرنا وآرائنا ، وبالتالي نضع توقعات أكثر جرأة. يمكن أن تكون التنبؤات مكلفة للغاية ، خاصةً عندما نتخذ مواقف ضد حركة السعر السائدة تحسباً لانعكاس سريع وحاد. تم وضع عدة أسباب لمعرفة سبب خطورة التنبؤ بالأسواق وعدم الحاجة إليها في النهاية لكسب المال. من خلال إدراك أن الأسعار تتحرك في موجات وأنه لا ينبغي لنا أن نتوقع ما إذا كانت المستويات المهمة ستثبت أم ستنكسر ، يمكننا الدخول في صفقات عند نقاط مهمة ولكن كرد فعل على ما يفعله السعر بالفعل وليس بما نتوقعه. يستفيد المتداولون من خلال الحفاظ على ذكائهم في صفقاتهم وعدم ربطهم بالاتجاه المحدد بسبب التنبؤ. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: علم نفس مناطق الدعم والمقاومة .)
