جدول المحتويات
- ما هو أمر التوقف؟
- أساسيات أمر التوقف
- أوامر وقف الخسارة للدببة
- شراء أوامر وقف الثيران
- أمثلة على أوامر التوقف
ما هو أمر التوقف؟
أمر الإيقاف هو أمر شراء أو بيع ورقة مالية عندما يتحرك سعرها بعد نقطة معينة ، مما يضمن احتمال أعلى لتحقيق سعر دخول أو خروج محدد مسبقًا ، مما يحد من خسارة المستثمر أو يحبس الربح. بمجرد أن يعبر السعر نقطة الدخول / الخروج المحددة مسبقًا ، يصبح أمر الإيقاف أمرًا سوقيًا.
يشار إليها أيضًا باسم "إيقاف" أمر إيقاف البيع المرتبط بأمر حد يعرف باسم "أمر إيقاف الخسارة".
أعلى 3 أخطاء تسبب التجار في الفشل
الماخذ الرئيسية
- أوامر الإيقاف هي أوامر يتم تشغيلها عندما يتحرك سهم ما فوق نقطة سعر محددة. بعد هذه النقطة السعرية ، يتم تحويل أوامر الإيقاف إلى أوامر سوق يتم تنفيذها بأفضل سعر متاح. أوامر الإيقاف هي من أنواع مختلفة: أوامر وقف الشراء وأوامر وقف البيع ؛ إيقاف السوق ووقف الحد. يتم استخدام أوامر التوقف للحد من الخسائر مع وقف الخسارة أو قفل الأرباح باستخدام وقف صعودي.
أساسيات أمر التوقف
يمكن للمستثمرين والتجار تنفيذ أوامر البيع والشراء الخاصة بهم باستخدام استراتيجيات أوامر متعددة للحد من فرصة الخسارة. يملأ أمر السوق الأساسي طلبًا بسعر السوق المستمر للأوراق المالية. يتم وضع أمر الإيقاف بدلاً من ذلك عندما يرغب المستثمر أو المتداول في تنفيذ الأمر بعد وصول ورقة مالية إلى سعر معين. يُعرف هذا السعر باسم سعر الإيقاف وعادة ما يبدأ بواسطة مستثمرين يغادرون لقضاء العطلات ، ويدخلون في مواقف لا يستطيعون فيها مراقبة محافظهم الاستثمارية لفترات طويلة من الزمن ، أو التداول في الأصول المتقلبة ، مثل العملات المشفرة ، والتي قد تأخذ منعطفًا سلبيًا بين عشية وضحاها.
غالبًا ما يدخل التجار في أوامر وقف للحد من الخسائر أو لجني الأرباح من تقلبات الأسعار. هذه الأنواع من الطلبات شائعة جدًا في كل من تداول الأسهم والعملات الأجنبية ، حيث يمكن أن تقلب التداولات اللحظية تحقيق مكاسب كبيرة للمتداولين ولكنها مفيدة أيضًا للمستثمر العادي مع تداول الأسهم أو الخيارات أو تداول العملات الأجنبية. هناك نوعان من أنواع أوامر السبر المتشابهة تختلف قليلاً. الأول ، أمر التوقف ، يطلق أمر سوق لاحقًا عندما يصل السعر إلى نقطة محددة. من ناحية أخرى ، يؤدي أمر حد الإيقاف إلى أمر حد يتم إدخاله عند الوصول إلى نقطة سعر محددة.
سوف يضع المتداولون الذين يستخدمون التحليل الفني أوامر وقف أدنى من المتوسطات المتحركة الرئيسية أو خطوط الاتجاه أو قمم التأرجح أو أدنى المستويات المتأرجحة أو مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية الأخرى.
أوامر وقف الخسارة للدببة
إن أمر إيقاف الخسارة هو في الأساس أمر تداول تلقائي يقدمه المستثمر للسمسرة الخاصة به لبدء عملية بيع عند الوصول إلى مستوى سعر معين إلى الجانب السلبي. يتم تنفيذ الصفقة (إما سوق أو أمر محدد) بمجرد أن ينخفض سعر السهم المعني إلى سعر الإيقاف المحدد. تم تصميم هذه الأوامر للحد من خسارة المستثمر في المركز. إن الخطر الرئيسي الذي ينطوي عليه أمر إيقاف الخسارة هو احتمال الوقف. يحدث الإيقاف عندما يصل الأمن بشكل غير متوقع إلى نقطة إيقاف الخسارة ، ويقوم بتنشيط الأمر. يمكن أن يتسبب التوقف في خسارة في صفقة كانت مربحة - أو أكثر ربحية - لم يكن هناك توقف مفاجئ. هذا الموقف يمكن أن يكون مروعًا بشكل خاص إذا انخفضت الأسعار كما تفعل أثناء انهيار السوق - تنهار ولكن تعافت لاحقًا. بغض النظر عن مدى سرعة انتعاش السعر ، بمجرد تشغيل وقف الخسارة ، يتم تشغيله.
شراء أوامر وقف الثيران
تستخدم الاستراتيجيات الموضحة أعلاه نقطة شراء للحماية من الحركة الصعودية في الأوراق المالية. تستخدم إستراتيجية أخرى أقل شهرة ، وقف الشراء للاستفادة من الحركة الصعودية المتوقعة في سعر السهم. يشير المحللون الفنيون غالبًا إلى مستويات المقاومة والدعم للسهم. قد يرتفع السعر صعودًا وهبوطًا ، ولكن يتم وضعه بين قوسين عند أعلى مستوى للمقاومة والدعم عند الطرف الأدنى. يمكن أن يشار إليها أيضًا بسقف سعر وطابق للسعر.
ومع ذلك ، يتوقع بعض المستثمرين استمرار ارتفاع الأسهم التي ترتفع في نهاية المطاف فوق خط المقاومة ، في ما يعرف باسم الاختراق. يمكن أن يكون أمر إيقاف الشراء مفيدًا جدًا للربح من هذه الظاهرة. سيفتح المستثمر طلب وقف شراء أعلى خط المقاومة مباشرة لجني الأرباح المتاحة بمجرد حدوث كسر. يمكن أن يوفر أمر إيقاف الخسارة الحماية من الانخفاض اللاحق في سعر السهم.
أمثلة على أوامر التوقف
على سبيل المثال ، إذا تم تداول AAPL في 5 كانون الثاني (يناير) 2018 مقابل 175 دولارًا للسهم في تمام الساعة 1:00 مساءً ، فإن طلب السوق لا يضمن أن سعر شراء أو بيع المستثمر سيتم ملؤه بسعر 175 دولارًا. قد يحصل المستثمر على سعر أقل أو أعلى من 175 دولارًا ، بناءً على وقت التعبئة. في حالة الأوراق المالية غير السائلة أو شديدة التقلب ، فإن وضع أمر السوق قد ينتج عنه سعر تعبئة يختلف بشكل كبير عن 175 دولارًا.
من ناحية أخرى ، يملأ أمر الحد طلب شراء أو بيع بسعر (أو أفضل) يحدده المستثمر. باستخدام مثالنا على AAPL أعلاه ، إذا وضع المستثمر حدًا 177.50 دولارًا على أمر بيع ، وإذا ارتفع السعر إلى 177.50 دولارًا أو أعلى ، فسيتم ملؤه. في الواقع ، يحدد أمر الحد الأقصى أو الحد الأدنى الذي يكون فيه المرء مستعدًا لشراء أو بيع سهم معين.
يتم إدخال أمر إيقاف شراء بسعر إيقاف أعلى من سعر السوق الحالي. يتم إدخال أمر إيقاف البيع بسعر إيقاف أقل من سعر السوق الحالي. لنفكر في مستثمر قام بشراء AAPL مقابل 145 دولار. يتم تداول السهم الآن بسعر 175 دولارًا ، ومع ذلك ، للحد من أي خسائر ناتجة عن انخفاض سعر السهم في المستقبل ، يضع المستثمر طلب بيع بسعر إيقاف يبلغ 160 دولارًا. إذا حدث حدث ضار تسبب في انخفاض AAPL ، فسيتم تشغيل أمر المستثمر عندما تنخفض الأسعار إلى مستوى 160 دولار.
يصبح أمر الإيقاف أمر سوق عندما يصل إلى سعر الإيقاف. هذا يعني أن الأمر لن يتم ملؤه بالضرورة عند سعر الإيقاف. نظرًا لأنه يصبح أمرًا سوقيًا ، فقد يكون السعر المنفذ أسوأ أو أفضل من سعر الإيقاف. يجوز للمستثمر أعلاه بيع أسهمه مقابل 160 دولار أو 159.75 دولار أو 160.03 دولار. محطات التوقف ليست ضمانًا بنسبة 100٪ للحصول على نقاط الدخول / الخروج المطلوبة.
قد يكون هذا عيبًا لأنه ، إذا تراجعت الأسهم ، فقد يتم تشغيل (أو ملء) أمر إيقاف المتداول بسعر أقل بكثير من المتوقع ، وهذا يتوقف على السعر الذي ينخفض فيه السعر ، أو تقلب الأوراق المالية ، أو كيف بسرعة يمكن تنفيذ الطلب.
باستخدام هذا المثال ، يمكن للمرء أن يرى كيف يمكن استخدام وقف للحد من الخسائر وجني الأرباح. إن مستثمر AAPL ، إذا تم ملء طلبه بسعر إيقاف يبلغ 160 دولارًا ، لا يزال يحقق ربحًا من استثماره: 160 دولارًا - 145 دولارًا = 15 دولارًا للسهم. إذا ارتفع السعر إلى ما بعد سعر تكلفته الأولي ، فسيكون ممتنًا للتوقف.
من ناحية أخرى ، فإن أمر وقف الخسارة قد يزيد من خطر الخروج من مركز مبكر. على سبيل المثال ، دعنا نفترض أن AAPL تنخفض إلى 160 دولارًا ، ولكن تستمر في المسار التصاعدي إلى 185 دولارًا. نظرًا لأن طلب المستثمر يتم تشغيله عند مستوى 160 دولارًا ، فقد فاتته المكاسب الإضافية التي كان يمكن تحقيقها دون أمر الإيقاف.
