المعادن الثمينة

ما هي المعادن الثمينة؟

المعادن النفيسة هي مصطلح لتصنيف المعادن التي تعتبر نادرة و / أو لها قيمة اقتصادية عالية. وتعود القيم النسبية الأعلى لهذه المعادن إلى عوامل مختلفة بما في ذلك ندرتها واستخداماتها في العمليات الصناعية وكأدوات استثمارية. المعادن الثمينة الأكثر شعبية مع المستثمرين هي الذهب والبلاتين والفضة ، وتشمل المعادن الثمينة المستخدمة في العمليات الصناعية الإيريديوم ، والذي يستخدم في السبائك المتخصصة ، والبلاديوم ، والذي يستخدم في الإلكترونيات والتطبيقات الكيميائية.

الماخذ الرئيسية

• تشمل المعادن الثمينة مواد سلعة ثمينة بما في ذلك الذهب والفضة والبلاتين. منذ فترة طويلة تم التعرف على الذهب والفضة كمعدن ثمين ، وتم طرحهما منذ العصور القديمة. ويسعى المستثمرون العصريون إلى تخصيص معادن ثمينة كمصدر لتنويع المحافظ والتحوط ضد التضخم. يمكن للتجار والمستثمرين شراء المعادن من خلال العديد من الآليات بما في ذلك امتلاك السبائك المعدنية أو العملات المعدنية أو أسواق المشتقات المالية أو صناديق الاستثمار المتداولة.

فهم المعادن الثمينة

يمكن للمستثمرين الاستثمار في المعادن الثمينة عن طريق شراء الأصول المادية ، أو شراء العقود المستقبلية للمعادن المعينة أو من خلال شراء الأسهم في الشركات المتداولة علناً العاملة في مجال استكشاف المعادن النفيسة أو إنتاجها. تقدم صناديق الاستثمار والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أيضًا مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات ، بما في ذلك الصناديق المدعومة من السبائك ومحافظ شركات التعدين والتعرض للرافعة المالية.

كاستثمار ، يتم البحث عن المعادن الثمينة لتنويع المحافظ الاستثمارية وكمخزن للقيمة ، لا سيما كوقاية من التضخم وخلال أوقات الشكوك المالية. المعدن الثمين الأكثر شعبية لأغراض الاستثمار هو الذهب ، تليها الفضة ، وهناك العديد من الخيارات لاكتساب التعرض.

هناك عدة عوامل وراء زيادة الرغبة في تخزين المعدن الأصفر اللامع:

1. الاهتمامات المالية النظامية: عندما يُنظر إلى البنوك والأموال على أنها غير مستقرة و / أو أن الاستقرار السياسي أمر مشكوك فيه ، غالبًا ما يتم البحث عن الذهب كمخزن آمن للقيمة. التضخم: عندما تكون معدلات العائد الحقيقية في أسواق الأسهم أو السندات أو العقارات سلبية ، يتدفق الناس بانتظام إلى الذهب كأصل يحافظ على قيمته. الحرب أو الأزمات السياسية: كانت الحرب والاضطراب السياسي قد دفعت الناس دائمًا إلى وضع اكتناز الذهب. يمكن جعل مدخرات مدى الحياة بأكملها محمولة وتخزينها إلى أن يتم تداولها للمواد الغذائية أو المأوى أو المرور الآمن إلى جهة أقل خطورة.

كيفية تداول المعادن الثمينة

عقد السبائك

يمكن شراء المعادن الثمينة وحفظها في شكل قضبان أو عملات معدنية. تحمل قضبان الذهب عادةً هامشًا منخفضًا جدًا مقارنة بالأسعار الفورية ، ولكن يمكن أن تكون مرهقة. كما تتداول العملات الذهبية مثل Krugerrands الجنوب أفريقي التي تبلغ أوقية واحدة بالقرب من الأسعار الفورية وتوفر مزيدًا من المرونة للمستثمرين الذين يشترون أو يبيعون بكميات أقل من 400 أونصة تروي ، وهو حجم شريط الذهب القياسي.

تداول العقود الآجلة

يتم تداول مجموعة واسعة من السلع في سوق العقود المستقبلية ، بما في ذلك المعادن الثمينة. توفر العقود الآجلة للمستثمرين وسيلة رافعة لشراء أو بيع المعادن الثمينة ، المحددة بسعر محدد ووقت معين في المستقبل. يُنظر إلى العقود الآجلة عمومًا على أنها أدوات مضاربة ، ولكن يمكن استخدامها أيضًا في تحديد أسعار مشتريات ومبيعات السلع المادية. توجد أسواق الخيارات للعديد من المعادن النفيسة.

شركات التعدين

تعرض شركات التعدين المتداولة علناً التعرض للمعادن الثمينة على مستوى المنتجين ، لكن هذه الفئة كانت دون المستوى المطلوب من المركبات الأخرى بسبب مجموعة متنوعة من التحديات بما في ذلك ارتفاع مستويات ديون الشركة وارتفاع تكاليف العمالة والقضايا البيئية. بالإضافة إلى الأداء الفرعي ، يؤدي شراء المنتجين الأفراد إلى تضخيم المخاطر عند مقارنتها بالممتلكات المتنوعة.

صناديق الاستثمار

بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن التعرض المتنوع لشركات استخراج المعادن الثمينة ، هناك العديد من صناديق الاستثمار المشتركة التي تعرض تعرضها في مناطق جغرافية متفاوتة وقبعات الأسواق. يمكن للمستثمرين الاختيار بين الصناديق التي تقصر الحيازات على مناطق محددة أو الاستثمار على مستوى العالم ، وكذلك في المخاوف المتعلقة بالتعدين الكبير للذهب أو صغار المنتجين.

الصناديق المتداولة في البورصة

يمكن العثور على أكبر مجموعة من استراتيجيات الاستثمار للمعادن الثمينة في الصناديق المتداولة في البورصة مع خيارات تشمل صغار المنتجين وكبار المنتجين وسبائك الذهب والتعرض للرافعة المالية. بالإضافة إلى تقديم العديد من الاستراتيجيات ، تقدم صناديق الاستثمار المتداولة ETF ميزة السيولة اليومية وتكاليف المعاملات المنخفضة.

مخاطر المعادن الثمينة

كل استثمار يأتي مع مجموعة المخاطر الخاصة به. على الرغم من أنها قد تأتي مع درجة معينة من الأمن ، هناك دائما بعض المخاطر التي تأتي مع الاستثمار في المعادن الثمينة. يمكن أن تنخفض أسعار المعادن خلال أوقات اليقين الاقتصادي ، مما يضع مثبطًا للأشخاص الذين يرغبون في الاستثمار بكثافة في سوق المعادن النفيسة. قد يكون البيع تحديًا في أوقات التقلبات الاقتصادية ، حيث تميل الأسعار إلى الارتفاع. قد يكون من الصعب العثور على مشتر للمعادن المادية.

خطر آخر على أسعار المعادن الثمينة يشمل مسألة العرض. عندما يرتفع الطلب ، قد يبدأ العرض الحالي في النضوب. وهذا يعني أن المنتجين سيتعين عليهم إدخال المزيد من كل معدن في السوق. إذا كان هناك نقص في المعادن القابلة للتعدين ، فقد يؤدي ذلك إلى الضغط على الأسعار.