ارتفعت أسهم Papa John's International، Inc. (PZZA) بأكثر من 8٪ يوم الأربعاء كرد فعل على التقارير التي تفيد بأن رئيس مجلس الإدارة والمؤسس المخلوع جون شنيتر قد اتصلا بشركات الأسهم الخاصة لمناقشة عملية البيع. شنت المسيرة الفجوة غير المعبأة في 23 يوليو والتي تم نشرها عندما وافق مجلس الإدارة على خطة حقوق "محدودة المدة" تهدف إلى منع أكبر مساهم من السيطرة على الشركة.
قد تثير الأخبار فرص تداول قصيرة الأجل في الأسابيع المقبلة ، ولكن هناك أسباب لتبقى متشككة. بالنسبة للمبتدئين ، من الصعب تعيين قيمة للشركة في أعقاب الأحداث الغريبة لهذا العام لأن تداعيات المدى الطويل لا يزال من الصعب تقييمها. بالإضافة إلى ذلك ، تم نشر تقرير مماثل في صحيفة وول ستريت جورنال قبل خمسة أيام فقط من إصدار خطة الحقوق ، مما يشير إلى أن أطرافًا مجهولة قد تزرع شائعات لإبقاء البائعين على المكشوف في موقف دفاعي.
مخطط PZZA طويل الأجل (1993 - 2018)
أعلنت الشركة عن 2.00 دولارات في عام 1993 ، مقسمة إلى اتجاه صعودي متقلب وصل إلى 11.85 دولار في عام 1999. استقرت حركة السعر في نطاق تداول طويل الأجل في مطلع الألفية ، يحدها الدعم عند 4.75 دولار. حقق اختراق عام 2005 مكاسب جيدة ، حيث توقف عند 18.98 دولارًا في عام 2006. وقد سجلت تلك الذروة أعلى مستوياتها خلال السنوات الخمس المقبلة ، وذلك قبل انخفاض الموجة المتعددة التي تسارعت خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008.
انتهى الاتجاه الهبوطي عند 6.39 دولار في نوفمبر 2008 ، أعلى بقليل من الانخفاض المسجل في النصف الأول من العقد. وصلت موجة الانتعاش اللاحقة إلى أعلى مستوى في عام 2006 في عام 2011 ، مما أسفر عن تقدم فوري في الاتجاه والذي سجل أقوى عوائد حتى الآن في هذا القرن. توقف ضغط الشراء عند أعلى مستوى في السبعينيات من دولارات الولايات المتحدة في يوليو 2015 ، مما أفسح المجال أمام تراجع حاد أعقبه اختراقًا سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 90.49 دولار في ديسمبر 2016.
نحت السهم سلسلة متقلبة من المستويات المرتفعة والمنخفضة منذ ذلك الوقت. تولد ضغط هامش الصناعة الجزء الأول من الانخفاض ، والذي تسارع ردة فعل على فضيحة نوفمبر 2017. على الرغم من ذلك ، حافظت حركة السعر على الدعم عند أدنى مستوى في عام 2016 حتى استقالة شناتير في يوليو ، مما أدى إلى انهيار في الثلاثينيات العليا في أغسطس. ارتد ارتداد سليم إلى هذا المستوى بسرعة ، مما أدى إلى فشل إشارة الفشل التي ترفع الاحتمالات إلى أدنى مستوى قابل للتداول.
انخفض مؤشر الاستوكاستك الشهري إلى ذروة البيع في يوليو 2017 وتمسك مثل الغراء لتلك القراءة القصوى لأكثر من عام ، مما يشير إلى حدوث استنفاد محتمل. لقد ارتفع للأعلى خلال الشهرين الماضيين ولكنه يحتاج إلى زيادة ذروة الربع الثاني (الخط الأحمر) لتأكيد إشارة شراء جديدة. يمكن أن يعمل هذا الاتجاه بشكل جيد مع استراتيجيات توقيت السوق ، مما يضيف إلى التحسن الفني الناتج عن انهيار أغسطس الفاشل. (لمعرفة المزيد ، راجع: مؤشر ستوكاستيك: مؤشر دقيق للشراء والبيع .)
مخطط PZZA قصير الأجل (2017 - 2018)
وصل التراجع إلى عام 2017 إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) في فبراير ، مما أدى إلى تحرك متباين في عمليات بيع في آب / أغسطس أكدت المقاومة على هذا المستوى. فشلت ارتدادات يناير وأبريل 2018 في اختراق هذا الحاجز ، الذي يقع على بعد أربع نقاط فقط من طباعة إغلاق يوم الأربعاء. في الوقت نفسه ، قام السهم للتو بتركيب EMA لمدة 50 يومًا بالقرب من 47 دولارًا من حيث الحجم ، مما يدل على أن المتوسطين المتحركين قد يقيدان حركة السعر جيدًا في الربع الرابع.
يمكن لشبكة فيبوناتشي الممتدة عبر نمط الموجة الخمس الذي يعود إلى يناير 2018 (خطوط زرقاء) أن تقدم رؤية عملية في الجلسات القادمة. وصل ارتفاع منتصف الأسبوع إلى مستوى المقاومة عند مستوى تصحيح 382 ، والذي يتماشى مع الفجوة الانفصالية في 23 يوليو. في الوقت نفسه ، تماشى مؤشر EMA الذي مدته 200 يوم مع مستوى 50٪ بينما يعبر ارتداد.618 عبر فجوة 9 مايو التي لم يتم ملؤها. تمثل هذه الفجوة حاجزًا أخيرًا يجب تجاوزه لتحسين التوقعات الفنية على المدى الطويل.
الخط السفلي
ارتفعت أسهم بابا جون كرد فعل لشائعات الاستحواذ. قد يرغب التجار المغامرين في شراء تراجع إلى دعم EMA لمدة 50 يومًا بالقرب من 46.50 دولار في هذا السيناريو ، ولكن يجب على متتبعي الاتجاه الانتظار حتى يحصن السهم في مقاومة قوية عند EMA لمدة 200 يوم في أدنى مستوى خلال 50s. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: هل يجب أن تستثمر في أسهم مطعم البيتزا؟ )
