ظل سهم شركة بروكتر أند غامبل (PG) في وضع صعود منذ بداية شهر مايو ، حيث ارتفع بنسبة 25٪ بينما تحرك السوق الأوسع في مسار هبوطي. الآن ، يراهن بعض المتداولين في الخيارات على ارتفاع السهم بنسبة 9٪. تأتي هذه المعنويات الصعودية بعد أن سجلت الشركة نتائج فصلية أفضل من المتوقع ، ومع تحرك المستثمرين في صفقات أكثر دفاعية وسط تقلبات أوسع في سوق الأسهم.
تشير الرسوم البيانية الفنية أيضًا إلى أن السهم سيحقق مكاسب كبيرة.
بيانات PG بواسطة YCharts
الرهانات الصعودية
تفضل الخيارات التي ستنتهي صلاحيتها في 18 يناير زيادة كبيرة في الأسهم ، حيث تفوق المكالمات الصعودية الهبوطية بنسبة 4 إلى 1 تقريبًا عند سعر التنفيذ البالغ 90 دولارًا. المكالمات تشير إلى أن السهم قد يرتفع إلى حوالي 92.50 دولار ، بزيادة قدرها 4 ٪.
ولكن الأمر الأكثر تصاعدًا هو الخيارات التي ستنتهي صلاحيتها في 18 أبريل والتي شهدت مستويات متزايدة من الاهتمام المفتوح عند سعر التنفيذ 95 دولار. ارتفع عدد المكالمات المفتوحة إلى 21000 عقد مفتوح من 1000 عقد فقط. تشير المكالمات إلى ارتفاع السهم إلى 97 دولارًا تقريبًا ، بزيادة قدرها 9٪ عن سعر السهم الحالي.
الاتجاه الصعودي
يظهر الرسم البياني أن السهم يتجه نحو الأعلى في قناة تداول منذ مايو. بالإضافة إلى ذلك ، اندلع السهم ، مرتفعا فوق اتجاه هبوطي متعدد السنوات ، مما يشير إلى أنه يمكن للسهم أن يرتفع إلى مستوى المقاومة التالي عند 93 دولار.
زيادة أهداف السعر
كما هو موضح ، فإن أحد العوامل التي تقود الأسهم هو نتائج الشركة المالية للربع الأول أفضل من المتوقع. بلغت الأرباح التقديرية 3 سنتات للسهم بينما تخطت الإيرادات 1.5٪. على الرغم من النتائج القوية ، لم يقم المحللون بزيادة تقديرات الأرباح أو الإيرادات للربع الثاني بينما انخفضت تقديرات العام بأكمله بشكل طفيف.
وضع توقعات منخفضة لشركة P&G في وضع جيد حتى بالنسبة للمفاجآت المتواضعة. قام المحللون بزيادة أهداف سعرهم على السهم ، مما رفعها في المتوسط بنسبة 5 ٪ منذ نهاية سبتمبر إلى 88.50 دولار ، والذي لا يزال أقل من السعر الحالي.
PG Price البيانات المستهدفة بواسطة YCharts
لا تزال باهظة الثمن
إحدى المشكلات التي تواجه P&G هي تقييمها. إنها الآن عند نسبة PE لسنة المالية 2020 البالغة 19 ، مما يجعل الأسهم غالية مقارنةً بـ S&P 500 الأوسع. كما أنها مبالغ فيها نظرًا لأن الأرباح في عام 2020 من المتوقع أن ترتفع فقط بنسبة 3٪ ، مما يعطي للسهم نسبة PEG معدلة قدرها 2.8.
في الوقت الحالي ، يتم تحقيق مكاسب P&G من خلال الأرباح القوية والمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من المراكز الدفاعية. ولكن بالنظر إلى تقييمه ، فقد يتراجع السهم بحدة إذا عاد السوق إلى أسهم النمو ، أو إذا كانت أرباح بروكتر آند جامبل مخيبة للآمال في الأرباع القادمة.
