ما إذا كان المضاربة مكان في محافظ المستثمرين هو موضوع الكثير من النقاش. يعتقد أنصار فرضية السوق الفعالة أن السوق دائمًا ما يكون سعره مقبولًا ، مما يجعل المضاربة طريقًا غير موثوق به وغير حكيم لتحقيق الأرباح. يعتقد المضاربون أن السوق يبالغ في رد فعله على مجموعة من المتغيرات. هذه المتغيرات تمثل فرصة لنمو رأس المال.
ينظر بعض المحترفين في السوق إلى المضاربين على أنهم مقامرين ، ولكن السوق الصحي يتكون من ليس فقط من القائمين بالتحوط والمراجحين ، بل أيضًا المضاربين. التحوط هو مستثمر معاكس للمخاطر يقوم بشراء المراكز خلافًا لغيرهم من الشركات المملوكة بالفعل. إذا كان أحد المتحوطين يمتلك 500 سهم من Marathon Oil ولكنه كان خائفًا من أن سعر النفط قد ينخفض قريبًا بشكل كبير من حيث القيمة ، فقد يقوم هو أو هي ببيع الأسهم على المكشوف أو شراء خيار طرح أو استخدام أحد استراتيجيات التحوط العديدة الأخرى.
يحاول المراجح الاستفادة من عدم الكفاءة في السوق. أحدث مثال على ذلك هو المراجحة الكمون. يحاول أحد المراجعين الذين يمثلون زمنًا عاليًا للتجارة ، الاستفادة من الوقت المستغرق في نقل الأسعار من البورصات إلى المشترين ، من خلال وضع أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم في نفس مراكز البيانات مثل خوادم البورصة. يمكن للمستثمرين الربح من خلال الاستفادة من هذه التأخيرات الدقيقة.
ما هي المضاربة؟ كل واحد من هؤلاء المستثمرين ضروري لسوق فعال وصحي ، ولكن ما هي المضاربة ولماذا يجذب هذا النقد العاطفي؟
خبير الاقتصاد جون ماينارد كينز هو أحد عمالقة التمويل. وقال إن المضاربة تعرف مستقبل السوق أفضل من السوق نفسه. بدلاً من شراء الأسهم في ما يعتبره المستثمر شركة ذات جودة عالية مع إمكانات تصاعدية طويلة الأجل ، يبحث المضارب عن فرص يحتمل أن تكون فيها حركة سعرية كبيرة. افترض أن المستثمر أ اشترى 300 سهم من بوينغ لأنه أو هي يعتقد أن صناعة الطيران والفضاء تنمو بسرعة. إذا انخفض سعر شركة Boeing غدًا بدون أي سبب جوهري ، فمن المحتمل أن يشترى المزيد من الأسهم لأن انخفاض السعر يمثل قيمة أفضل.
قد يقوم المستثمر ب ، وهو المضارب ، ببيع 300 سهم لأنه / هي يعتقد أن شركة بوينج تستعد لزيادة الأسعار على المدى القصير أو المتوسط. ربما يكون المستثمر B قد قام بتقييم صحة Boeing وأساسياتها الأخرى ، لكن قياسه الأساسي هو حركة السعر المتوقعة على المدى القصير.
يعتقد معارضو المضاربة أن استثمار الأموال بناءً على حدث قد يحدث في المستقبل القريب هو مقامرة. يجادل المضاربون بأنهم يستخدمون كمية كبيرة من مصادر البيانات لتقييم السوق حيث يراهن معظم المقامرين بحتة على الصدفة أو غير ذلك من المؤشرات الأقل أهمية من الناحية الإحصائية.
هل المضاربة سهلة كما يبدو؟ ومضى جون ماينارد كينز قائلاً: "… يجب أن تكون الكازينوهات ، من أجل المصلحة العامة ، غير قابلة للوصول ومكلفة. وربما ينطبق الأمر نفسه على البورصات". عرف كينز في أوائل القرن العشرين الإحصائيات التي تظهر اليوم. محاولة التغلب على السوق صعبة مثل محاولة التغلب على الكازينو.
وجدت إحدى الدراسات التي أجرتها رابطة مديري الأوراق المالية في أمريكا الشمالية أن 30 ٪ فقط من المضاربين المشاركين في التداول اليومي كانت مربحة وأن 12 ٪ فقط لديهم القدرة على تحقيق ربح طويل الأجل.
يعمل المضاربون المربحون غالبًا في الشركات التجارية التي توفر التدريب والموارد المصممة لزيادة احتمالات نجاحهم. بالنسبة لأولئك الذين يتكهنون بشكل مستقل ، هناك حاجة إلى وقت كبير للبحث في السوق ومتابعة الأحداث الإخبارية العاجلة وتعلم وفهم استراتيجيات التداول المعقدة.
كيفية المضاربة يغطي فن المضاربة مجموعة واسعة من أساليب التداول ، بما في ذلك تداول الأزواج ، والتداول المتأرجح ، واستخدام استراتيجيات التحوط ، والتعرف على أنماط المخططات. غالبًا ما يكون المضاربون ماهرين في التحليل الأساسي ، بما في ذلك اكتشاف الشركات ذات القيمة الزائدة عن القيمة أو القيمة المنخفضة ، ومقدار الفائدة القصيرة التي تمتلكها الشركة ، وتحليل الأرباح وبيانات SEC الأخرى.
إلى جانب تقييم المنتجات ، يعرف المضاربون المهرة أن الحركات قصيرة الأجل لأسواق الاستثمار مرتبطة إلى حد كبير بالأحداث العالمية. قد يؤثر صراع الشرق الأوسط على سعر النفط ، وقد يؤدي رقم رئيسي في منطقة اليورو إلى تحرك عنيف في مؤشرات السوق الواسعة ، ويمكن أن يؤدي التغير المادي في معدل البطالة إلى ارتفاع الأسواق أو هبوطها.
قد تكون الاحتمالات ضد المضاربين ، لكن أولئك الذين يجعلون هذه الإستراتيجية مشروعًا مربحًا هم مراقبون ذوو مهارة عالية في السوق ومقيمون للمنتجات الاستثمارية ولديهم الخبرة في قراءة مزاج السوق.
هل المضاربة مناسبة لمحفظتك؟ تحاول مواليد قريبة من التقاعد استراتيجية استثمار جديدة ، وفقًا لصحيفة لوس أنجلوس تايمز . بدلاً من استراتيجية الاستثمار السلبية التي يستخدمها معظم الموظفين في حسابات التقاعد الخاصة بهم ، تحول عدد متزايد من الأشخاص إلى المضاربة في محاولة للحاق بالنقص في حسابات التقاعد الخاصة بهم.
ينصح جون سي. بوغل ، مؤسس The Vanguard Group ، الناس بالبقاء مع الاستثمار طويل الأجل. ويشير في كتابه ، "صراع الثقافات: الاستثمار مقابل المضاربة" ، إلى أن هزيمة سوق الأسهم هي لعبة محصلتها صفر. محاولة التغلب على السوق من خلال صناديق التقاعد ، عندما يفشل غالبية المتداولين ، هو استخدام غير حكيم للأموال التي ستعتمد عليها فيما بعد عندما تكون غير قادر على العمل.
يعتقد معظم المخططين الماليين أن المضاربة مناسبة فقط في حساب الوساطة باستخدام أموال غير ضرورية لدعمك اليومي أو لعائلتك. قبل المشاركة في المضاربة ، سداد الديون ، وصرف حساب التقاعد الخاص بك وبدء صندوق الكلية ، إذا لزم الأمر.
بغض النظر عن كيفية المضاربة ، يجب أن يكون جزءًا صغيرًا من محفظتك الاستثمارية الإجمالية.
تعلم أن تكون المضارب كل مهارة يستغرق وقتا للتعلم واتقان. قبل التداول بأموال حقيقية ، قم بإعداد حساب افتراضي من خلال أحد وسطاء الخصم أو مواقع الويب المجانية. تعلم كيف يتصرف السوق وشاهد كيف تتفاعل أسهمك المفضلة مع أحداث السوق.
يستشهد التجار بكتاب "كيفية جني الأموال في الأسهم" للمخرج وليام أونيل ، كمرجع قيم لتعلم فن المضاربة. يقدم هذا الكتاب ، والعديد من الكتب الأخرى ، نصائح عملية للمتداول الطموح حول التداول وإدارة المخاطر.
أخيرًا ، يعد بناء مجتمع من المتداولين الذين تثق بهم ، وتحليل تداولاتهم ، مورداً قيماً. فكر في إنشاء قائمة Twitter أو Facebook للمتداولين الناجحين. البحث عن التجار في منطقتك والانضمام إلى نادي الاستثمار أو التجار. التعلم بنفسك نادراً ما يؤدي إلى نتائج ناجحة. استفد من خبرات الآخرين وعرضها لتبادل معرفتك أيضًا.
تزداد شعبية مضاربات القاع بشكل سريع بسبب سهولة الوصول إلى أسواق الاستثمار العالمية من خلال بوابات السمسرة عبر الإنترنت. نظرًا لأنه من الصعب السيطرة على المضاربة ، يمكنك قضاء الوقت في التداول في حساب افتراضي. عندما ترى سجلاً ثابتًا من النجاح من خلال كل من الأسواق الصاعدة والهابطة ، عندها فقط يجب أن تفكر في المضاربة بأموال حقيقية.
قد يشجع الإنترنت والوسائط المالية المضاربة ، لكن هذا لا يعني أنه يجب عليك متابعة القطيع. تتطلب المضاربة الناجحة الكثير من المهارة والوقت والخبرة لإتقانها ، والتي لا يتمتع بها معظم الأشخاص الذين يعملون خارج الصناعة المالية. من المرجح أن تسفر المقاربة الأكثر سلبية عن نتائج أفضل بمجرد أخذ أرباح الأسهم ونمو رأس المال طويل الأجل في الاعتبار.
