صندوق الاستثمار المشترك الخارجي هو أداة استثمارية مقرها في موقع خارجي خارج الولاية القضائية للولايات المتحدة ، وغالبًا ما تستخدم كملاذ ضريبي.
مقدمة لصناديق الاستثمار
انهيار صندوق الاستثمار المشترك
توجد صناديق الاستثمار المشتركة الخارجية على المستوى الدولي. قد توفر التعرض للاستثمار في الأسواق الدولية. ومن المعروف أنها تقدم بعض فوائد التكلفة مثل خفض الضرائب ، كذلك.
تلتزم الصناديق المحلية دوليا باتباع قوانين وأنظمة الدولة التي تم تأسيسها فيها. قد تختار الصناديق موطنها لاستهداف مستثمر محدد. يتم دمج العديد من الصناديق الخارجية في جزر البهاما أو جزر كايمان ، والتي تقدم كفاءات ضريبية. تمثل الضرائب ، والتنظيم ، وطلب المستثمرين ثلاثة عوامل رئيسية تؤثر على البلد الذي يختار الصندوق تأسيسه. تتناول الولايات المتحدة تعاريف خارجية محددة والتزامات تشريعية في المادة 871 من قانون الإيرادات الداخلية لعام 1986.
يمكن هيكلة الصناديق الخارجية مثل صندوق استثمار مفتوح. كما يمكن تشكيلها كشركة خارجية أو شراكة أو وحدة ائتمان. يُطلب من معظم الصناديق الخارجية أن يكون لها وظائف تشغيلية في بلدها الأصلي. وقد أدى ذلك إلى إدارة كبيرة للصناديق ، والإدارة ، وأمين الحفظ ، وخدمات الوساطة الرئيسية في المواقع الخارجية الشهيرة.
المخاطر والمزايا
يمكن أن يكون للأموال الخارجية مخاطر أكبر. مع وجود مقر في بلد أجنبي ، قد لا يفهم المستثمرون بوضوح شروط وأحكام الصندوق ، مما قد يؤدي إلى خسارة غير محمية في رأس المال. قد تتبع الصناديق الخارجية قواعد ولوائح مختلفة عن الاستثمارات القياسية ، مما قد يعرض بعض المخاطر الأعلى لخسارة رأس المال.
عمومًا ، تسعى الصناديق الخارجية إلى توفير ميزة من خلال تأسيسها على المستوى الدولي. يسهل المستوى الأدنى من التنظيم إنشاء وإدارة الأموال. تسمح الصناديق الموجودة في معظم البلدان الخارجية بإيرادات معفاة من الضرائب ، مما يمكّن الصندوق من إعادة استثمار المكاسب. كما تشمل التوزيعات المعفاة من الضرائب للمستثمرين. يتم تخفيض تكاليف التشغيل بشكل كبير ، ويمكن أن تكون رسوم الإدارة أقل.
يجب أن يضيف المستثمرون دائمًا مزيدًا من العناية الواجبة عند استثمار أموال في حسابات خارجية مع جهات راعية غير معروفة جيدًا أو تقع خارج المراكز المالية الخارجية القائمة. في حين أن العديد من الصناديق تقدم مزايا تنافسية ، إلا أن العروض غير السائدة يمكن أن تكون عرضة للنشاط الاحتيالي بسبب اللوائح المخففة في بعض المواقع الخارجية.
صندوق الاستثمار المشترك في الخارج
ستوفر العديد من منصات السمسرة لمستثمريها مجموعة من الصناديق الخارجية ، والتي يمكن أن تساعد في تقليل بعض مخاطر الاستثمار. يدار صندوق Third Point Offshore Investors Ltd بالدولار الأمريكي (TPOU) من قبل Third Point Offshore Investors Limited في المملكة المتحدة ويسمح بالاستثمار الأمريكي من قبل المشترين المؤهلين والمستثمرين المعتمدين. يستخدم الصندوق التحليل الأساسي ويديره في المقام الأول دان لوب.
