ما هي الالتزامات غير الجارية؟
الالتزامات غير الجارية ، والتي تسمى أيضًا الالتزامات طويلة الأجل أو الديون طويلة الأجل ، هي التزامات مالية طويلة الأجل مدرجة في الميزانية العمومية للشركة. لهذه الالتزامات التزامات مستحقة تتجاوز اثني عشر شهرًا في المستقبل ، مقابل الالتزامات الحالية التي هي ديون قصيرة الأجل مع تواريخ استحقاق خلال فترة الاثني عشر شهرًا التالية.
الماخذ الرئيسية
- الالتزامات غير المتداولة ، والمعروفة أيضًا باسم الالتزامات طويلة الأجل ، هي التزامات مدرجة في الميزانية العمومية لا تستحق لأكثر من عام. وتستخدم نسب مختلفة تستخدم التزامات غير متداولة لتقييم رافعة الشركة ، مثل الديون إلى الأصول والديون إلى -capital. وتشمل أمثلة الالتزامات غير الجارية القروض طويلة الأجل والتزامات الإيجار والسندات المستحقة والإيرادات المؤجلة.
مطلوبات غير متداولة
فهم الالتزامات غير الجارية
تتم مقارنة الالتزامات غير الجارية بالتدفق النقدي ، لمعرفة ما إذا كانت الشركة ستتمكن من الوفاء بالتزاماتها المالية على المدى الطويل. في حين أن المقرضين يهتمون في المقام الأول بالسيولة قصيرة الأجل ومقدار المطلوبات المتداولة ، يستخدم المستثمرون على المدى الطويل المطلوبات غير المتداولة لتحديد ما إذا كانت الشركة تستخدم رافعة مالية مفرطة. كلما كانت التدفقات النقدية للشركة أكثر استقرارًا ، زادت الديون التي يمكن أن تدعمها دون زيادة مخاطر التخلف عن السداد.
مهم
بينما تقوم المطلوبات الحالية بتقييم السيولة ، فإن المطلوبات غير المتداولة تساعد في تقييم الملاءة المالية.
يستخدم المستثمرون والدائنون العديد من النسب المالية لتقييم مخاطر السيولة والرافعة المالية. تقارن نسبة الديون إجمالي دين الشركة إلى إجمالي الأصول ، لتقديم فكرة عامة عن مدى فعالية هذه الديون. فكلما انخفضت النسبة المئوية ، قلت الرافعة المالية التي تستخدمها الشركة ، وأقوى مركز أسهمها. كلما زادت النسبة ، زادت المخاطر المالية للشركة. المتغيرات الأخرى هي نسبة الديون طويلة الأجل إلى إجمالي الأصول ونسبة الديون طويلة الأجل إلى القيمة السوقية ، والتي تقسم الالتزامات غير الجارية على مقدار رأس المال المتاح.
يستخدم المحللون أيضًا نسب التغطية لتقييم الحالة المالية للشركة ، بما في ذلك التدفق النقدي إلى الدين ونسبة تغطية الفوائد. تحدد نسبة التدفق النقدي إلى الدين المدة التي ستستغرقها الشركة لسداد ديونها إذا كرّست كل تدفقاتها النقدية لسداد الديون. نسبة تغطية الفوائد ، والتي يتم حسابها بقسمة أرباح الشركة قبل الفوائد والضرائب (EBIT) على مدفوعات فوائد الديون الخاصة بها لنفس الفترة ، تقيس ما إذا كان يتم توليد دخل كاف لتغطية مدفوعات الفائدة. لتقييم مخاطر السيولة على المدى القصير ، ينظر المحللون إلى نسب السيولة مثل النسبة الحالية والنسبة السريعة ونسبة اختبار الحمض.
أمثلة على الالتزامات غير الجارية
تشمل الالتزامات غير الجارية السندات والقروض طويلة الأجل والسندات المستحقة والخصوم الضريبية المؤجلة والتزامات الإيجار طويل الأجل والتزامات استحقاقات المعاشات التقاعدية. يتم تصنيف جزء من التزام السندات الذي لن يتم دفعه خلال العام المقبل كالتزام غير ساري. كما يتم تسجيل الضمانات التي تغطي أكثر من سنة واحدة كالتزامات غير متداولة. وتشمل الأمثلة الأخرى التعويض المؤجل والإيرادات المؤجلة وبعض التزامات الرعاية الصحية.
إن القروض العقارية أو مدفوعات السيارات أو القروض الأخرى الخاصة بالآلات أو المعدات أو الأراضي هي جميعها ديون طويلة الأجل ، باستثناء المدفوعات التي يجب سدادها في الأشهر الاثني عشر التالية والتي يتم تصنيفها على أنها الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل. يمكن أيضًا الإبلاغ عن الديون المستحقة في غضون اثني عشر شهرًا كالتزام غير حالي إذا كانت هناك نية لإعادة تمويل هذا الدين بترتيب مالي في عملية إعادة هيكلة الالتزام بطبيعته غير المتداولة.
