مع وجود كل المؤسسات المالية ، يمكن أن تكون معرفة ما تفعله جميعها معقدة بقدر معرفة معرفة مكان الاستثمار. إن هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) وهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) - بشكل خاص ، الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD) - هما من أهم الهيئات التنظيمية في النظام المالي الأمريكي ، لكنهما يتمتعان بنطاقات مختلفة للغاية والأغراض.
المجلس الأعلى للتعليم
تتمثل المهمة الأساسية للجنة الأوراق المالية والبورصة في حماية المستثمرين والحفاظ على سلامة أسواق الأوراق المالية (البورصات الرسمية وغير الرسمية). خرجت البورصة الأمريكية من رماد تحطم سوق الأسهم الكبير عام 1929. بعد الانهيار والكساد العظيم الذي تلا ذلك ، انخفضت ثقة الجمهور في سوق الأسهم إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق. ونتيجة لذلك ، أقر الكونغرس قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون بورصة الأوراق المالية لعام 1934. وقد صُممت هذه القوانين لاستعادة ثقة المستثمرين من خلال مبدأين رئيسيين:
- يجب على الشركات التي تقدم الأوراق المالية للجمهور أن تكون صادقة وشفافة بشأن أعمالها والمخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار. يجب على الشركات التي تبيع وتداول الأوراق المالية (السماسرة والتجار والبورصات) أن تعامل جميع المستثمرين بنزاهة وصدق.
عندما تم إقرار قوانين الأوراق المالية هذه ، تم إنشاء هيئة الأوراق المالية والبورصة لإنفاذها. كان تركيزهم ، ولا يزال ، على تعزيز الاستقرار في الأسواق ، والأهم من ذلك ، لحماية المستثمرين.
FINRA
رغم أنها تتمتع بصلاحيات تنظيمية ، إلا أن FINRA ليست جزءًا من الحكومة. إنها كيان لا يهدف للربح ، وأكبر منظمة ذاتية التنظيم (SRO) في صناعة الأوراق المالية في الولايات المتحدة (SRO هي منظمة قائمة على العضوية تقوم بإنشاء وتطبيق قواعد للأعضاء استنادًا إلى القوانين الفيدرالية). FINRA في طليعة الشركات في منح التراخيص وتنظيم الوسطاء التجاريين. يشرف المجلس الأعلى للتعليم على FINRA.
الخط السفلي
للتلخيص ، فإن هيئة الأوراق المالية والبورصة مسؤولة عن ضمان العدالة للمستثمر الفردي ، و FINRA هي المسؤولة عن الإشراف على جميع سماسرة البورصة وشركات الوساطة الأمريكية تقريبًا.
