عدم

ما هي التدفقات النقدية غير التشغيلية

التدفقات النقدية غير التشغيلية هي التدفقات الداخلة والخارجة من النقد التي لا تتعلق بالعمليات اليومية الجارية للشركة. ترتبط هذه التدفقات النقدية بالتدفقات النقدية من الاستثمار والتدفقات النقدية من التمويل في بيان التدفقات النقدية للشركة.

كسر التدفقات النقدية غير التشغيلية

يتم تقسيم بيان التدفقات النقدية للشركة إلى ثلاثة أقسام رئيسية: التدفقات النقدية من العمليات ، والتدفقات النقدية من الاستثمار والتدفقات النقدية من التمويل. تبدأ التدفقات النقدية من العمليات بصافي الدخل ثم تضيف أو تطرح الاستهلاك والإطفاء والتغيرات في مكونات رأس المال العامل بما في ذلك الحسابات المستحقة القبض والحسابات المستحقة الدفع والمخزونات والخصوم المستحقة. سوف يحتوي قسم التدفقات النقدية التشغيلية على عناصر تسوية أخرى ، اعتمادًا على الشركة.

تعتبر التدفقات النقدية غير التشغيلية جزءًا من القسمين الآخرين في بيان التدفق النقدي. أول قسم للتدفقات النقدية غير التشغيلية هو التدفقات النقدية من الاستثمار. البنود الرئيسية المدرجة في هذا القسم هي النفقات الرأسمالية والزيادات والنقصان في الاستثمارات والنقد المدفوع لعمليات الاستحواذ والعائدات النقدية من مبيعات الأصول. قسم التدفق النقدي غير التشغيلي الثاني هو التدفقات النقدية من التمويل. البنود الرئيسية هي حصيلة القروض قصيرة الأجل ، مدفوعات الاقتراض قصير الأجل ، حصيلة الديون طويلة الأجل ، مدفوعات الديون طويلة الأجل ، حصيلة إصدار الأسهم ، إعادة شراء الأسهم العامة ، ومدفوعات الأرباح.

استخدام بيانات التدفق النقدي غير التشغيلية

توضح التدفقات النقدية غير التشغيلية كيفية استخدام الشركة للتدفقات النقدية التشغيلية لكل فترة وكيفية نشر التدفقات النقدية المجانية (أساسًا ، التدفقات النقدية التشغيلية ناقصًا النفقات الرأسمالية) ، أو كيفية تمويل أنشطتها الاستثمارية إذا لم يكن لديها أي تدفقات نقدية مجانية (FCF) أو FCF كافية.

على سبيل المثال ، لنفترض أن الشركة لديها تدفقات نقدية تشغيلية قدرها 6 مليارات دولار في عامها المالي ونفقات رأسمالية قدرها مليار دولار. بقيت مع FCF كبيرة من 5 مليارات دولار. يمكن للشركة بعد ذلك اختيار استخدام الـ 5 مليارات دولار لإجراء عملية استحواذ ، والتي ستظهر في التدفقات النقدية من قسم الاستثمار ، وإعادة شراء 2 مليار دولار من الأسهم العامة ودفع ملياري دولار من الأرباح ، والتي ستظهر في التدفقات النقدية من قسم التمويل.. لنفترض ، على الرغم من ذلك ، أن FCF كان 2 مليار دولار فقط وأن الشركة ملتزمة بشراء شركة أخرى مقابل مليار دولار ودفع توزيعات أرباح قدرها 2 مليار دولار. يمكن أن تقترض 1 مليار دولار من الديون طويلة الأجل ، والتي سوف تظهر في التدفقات النقدية من قسم التمويل.