ما هو الحساب العام
الحساب العام هو المكان الذي تودع فيه شركة التأمين أقساط التأمين من السياسات التي تتعهد بها والتي تمول منها العمليات اليومية للشركة. الحساب العام لا يكرس ضمانة لسياسة محددة ، وبدلاً من ذلك يعامل جميع الأموال بشكل إجمالي.
كسر أسفل الحساب العام
عندما تقوم شركة تأمين بضمان بوليصة جديدة ، يتم دفعها علاوة على ذلك من قبل حامل الوثيقة. يتم إيداع هذه الأقساط في الحساب العام للمؤمن. سوف يستخدم المؤمن هذه الأموال بعدة طرق. سيتم تخصيص جزء كاحتياطي للخسارة ، والذي يستخدم لتغطية الخسائر المقدرة التي قد تحدث على مدار العام. كما ستستخدم هذه الأموال لدفع تكاليف العمليات والموظفين ونفقات الأعمال الأخرى. من أجل زيادة الربحية ، فإنها ستستثمر أيضًا بعض هذه الأقساط في أصول بموجودات مخاطر وسيولة مختلفة.
الأصول "الموجودة في الحساب العام" "مملوكة" من الحساب العام ولا تُنسب إلى سياسة محددة بل إلى جميع السياسات الإجمالية. ومع ذلك ، قد تختار شركة التأمين إنشاء حسابات منفصلة لتخصيص الأصول لسياسات أو التزامات محددة. تم تصميم الأصول الموجودة في الحسابات المنفصلة لتغطية مخاطر السياسة المرتبطة بالحساب المنفصل ، على الرغم من أنه في حالة تحديد أصول الحساب المنفصل في نهاية المطاف على أنها غير كافية ، يجوز لشركة التأمين استخدام أموال الحساب العام لسد أي ثغرات.
إستراتيجية استثمار الحساب العام
يمكن إدارة الأصول الموجودة في الحساب العام داخليًا ، أو قد يتم توفير الإدارة من قبل طرف ثالث. أجبرت المنافسة العالمية المتزايدة والمنتجات المتغيرة مع التسعير العدواني والضمانات العديد من مديري شركات التأمين على إعادة تقييم إستراتيجيتهم الاستثمارية التقليدية لأموال الحساب العام. تميل الرغبة في المخاطرة لشركات التأمين إلى أن تكون منخفضة نسبيًا لأنها يجب أن تضمن توفر الأموال لتغطية الالتزامات.
شركات التأمين أقل عرضة للاستثمار في الأسهم والخيارات مما هي عليه في الاستثمار في الدخل الثابت أو العقارات. تحتوي حافظة استثمارات الحساب العام عادةً على سندات وقروض عقارية. وفقًا لـ SNL Financial في نهاية عام 2016 ، كانت محفظة استثمارات شركات التأمين على الحياة تتكون من 75.86 بالمائة من السندات و 11.69 بالمائة من قروض الرهن العقاري. 33 في المائة من محفظة السندات لديها آجال استحقاق تقل عن 5 سنوات ؛ 46 في المائة لديهم آجال استحقاق تتراوح بين 5 و 20 سنة ، و 21 في المائة لها آجال استحقاق تزيد عن 20 سنة. نظرًا للتذبذب ، لم يتم تضمين الأسهم العادية والاستثمارات الأخرى في الأسهم على نطاق واسع في محافظ الحسابات العامة ، وفي عام 2016 ، شكلت أقل من 2 في المائة من إجمالي المحافظ الاستثمارية لشركات التأمين.
