جدول المحتويات
- ما هو صافي هامش الفائدة؟
- كيف يعمل صافي هامش الفائدة
- حساب صافي هامش الفائدة
- ما يؤثر على هامش صافي الفائدة
- صافي هامش الفائدة والخدمات المصرفية
- هوامش الفائدة الصافية التاريخية
- البنوك الأمريكية وهامش الفائدة الصافي
ما هو صافي هامش الفائدة؟
هامش صافي الفائدة هو نسبة تقيس مدى نجاح الشركة في استثمار أموالها مقارنةً بنفقاتها على نفس الاستثمارات. تشير القيمة السالبة إلى أن الشركة لم تتخذ قرار الاستثمار الأمثل لأن نفقات الفائدة تتجاوز مقدار العوائد الناتجة عن الاستثمارات.
يتم التعبير عن صافي هامش الفائدة بنسبة مئوية. إنه أحد مؤشرات الربحية للمؤسسة ، والتي تُظهر مقدار ما تجنيه من فوائد من منتجاتها الائتمانية - القروض والرهون العقارية - مقارنة بالفائدة التي تدفعها على أشياء مثل حسابات الادخار وشهادات الإيداع (الأقراص المدمجة).
كيف يعمل صافي هامش الفائدة
يستخدم صافي هامش الفائدة عادةً لبنك أو شركة استثمار تستثمر أموال المودعين ، مما يسمح بهامش فائدة بين ما يتم دفعه لعميل البنك وما يتم إجراؤه من المقترض من الأموال.
يشير هامش الفائدة الصافي الإيجابي إلى أن المنشأة تستثمر أموالها بكفاءة ، بينما يشير العائد السلبي إلى أن البنك أو الشركة الاستثمارية لا تستثمر بكفاءة. في سيناريو هامش صافي الفائدة السلبي ، يتم تقديم خدمة أفضل للشركة من خلال تطبيق صناديق الاستثمار على الديون المستحقة أو استخدام الأموال لتدفقات إيرادات أكثر ربحية.
هامش صافي الفائدة هو مؤشر الربحية الذي يحتاج المستثمرون إلى فهمه قبل القيام باستثمارات معينة. إليك طريقة لتبسيط مفهوم هامش صافي الفائدة. البنوك تقرض المال للعملاء. هذا رأس المال يأتي من أموال من الأشخاص الذين يقومون بالودائع والمقرضين الآخرين والمساهمين. إنهم يكسبون المال من الفوائد على تلك القروض ، والتي يقابلها الفوائد التي يدفعونها للمستهلكين الذين لديهم حسابات ادخار. إذا كان لدى البنك دائمًا هامش فائدة سلبي صافٍ ، فقد يرغب المستثمرون في التوضيح لأنه يقرض أكثر مما يقدم في الفائدة. يمكن العثور على جميع الأرقام اللازمة لحساب هامش صافي الفائدة للمؤسسة في بياناتها المالية.
هامش صافي الفائدة
حساب صافي هامش الفائدة
يتم احتساب صافي هامش الفائدة على النحو التالي:
لنستخدم هذه الصيغة لحساب هامش الفائدة الصافي لشركة خيالية. لنفترض أن ABC Corp لديها عائد استثمار قدره 1،000،000 دولار ، وحساب فائدة قدره 2،000،000 دولار ، ومتوسط الأصول المكتسبة بقيمة 10،000،000 دولار. إجمالي هامش هامش صافي الفائدة لدى ABC Corp -10٪. وهذا يعكس حقيقة أن شركة ABC Corp خسرت أموالًا أكثر بسبب نفقات الفوائد أكثر مما كسبته من الاستثمارات. سيكون أداء ABC Corp أفضل إذا استخدمت صناديق الاستثمار لسداد الديون بدلاً من القيام بهذا الاستثمار.
الماخذ الرئيسية
- هامش صافي الفائدة هو مقياس الربحية الذي يقيس مقدار ما يكسبه البنك من الفائدة مقارنةً بالمبلغ الذي يدفعه للمستهلكين. يتم استخدامه عادةً لبنك أو شركة استثمار تستثمر أموال المودعين. يشير هامش صافي الفائدة الإيجابي إلى أن البنك يستثمر بكفاءة ، بينما يشير العائد السلبي إلى أنه لا يستثمر بكفاءة. يمكن حساب هامش الفائدة عن طريق طرح مصروفات الفائدة من دخل الفوائد ، ثم قسمة هذا الرقم على متوسط الكسب الأصول.
ما يؤثر على هامش صافي الفائدة
هناك العديد من العوامل التي تؤثر على هامش صافي الفائدة للمؤسسة المالية. أولا ، هو العرض والطلب. إذا كان هناك طلب كبير على حسابات الادخار مقارنة بالقروض ، فإن صافي هامش الفائدة ينخفض ، حيث يتعين على البنك دفع فوائد أكثر مما يتلقاه. وعلى العكس من ذلك ، فإن ارتفاع الطلب على القروض مقابل حسابات الادخار - حيث يقترض المستهلكون أكثر من الادخار - يعني زيادة هامش صافي الفائدة للبنك.
يمكن أن تؤثر السياسة النقدية والتنظيم المالي على هامش الفوائد الصافي للبنك حيث أن اتجاه أسعار الفائدة يفرض ما إذا كان المستهلكون يقترضون أو يدخرون.
كما تؤثر السياسة النقدية واللوائح التي تضعها البنوك المركزية على هوامش الفائدة الصافية للبنوك ، لأنها تلعب دوراً في الطلب على المدخرات والائتمان. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة ، يكون المستهلكون أكثر عرضة للاقتراض وأقل عرضة للادخار. ينتج عن هذا عمومًا زيادة هوامش الفائدة الصافية. ولكن إذا رفعت أسعار الفائدة ، تصبح القروض أكثر تكلفة ، مما يجعل المدخرات أكثر جاذبية ، مما يقلل من هوامش الفائدة الصافية.
صافي هامش الفائدة والخدمات المصرفية للأفراد
يتم شرح هامش صافي الفائدة جيدًا عن طريق توضيح كيفية حصول بنك التجزئة على فائدة من ودائع العملاء. تقدم معظم البنوك فائدة على ودائع العملاء ، وعادة ما تكون في حدود 1 ٪ سنويا. في هذه المرحلة ، يستدير بنك التجزئة ويقرض مجموعة من ودائع العملاء المتعددة كقرض للعملاء من الشركات الصغيرة بمعدل فائدة سنوي قدره 5٪. يعتبر الهامش بين هذين المبلغين هو صافي الفائدة. في هذه الحالة ، يتم تطبيقه بنسبة 4٪ بين تكلفة اقتراض الأموال من عملاء البنوك وقيمة الفائدة المكتسبة عن طريق إقراضها لعملاء آخرين.
يضيف هامش صافي الفائدة بعدًا آخر إلى صافي الفائدة الموزعة عن طريق تحديد النسبة على قاعدة أصوله بالكامل. دعنا نقول أن البنك لديه موجودات بقيمة 1.2 مليون دولار ، و 1 مليون دولار في ودائع بفائدة سنوية 1 ٪ للمودعين ، وقروض 900،000 دولار بفائدة 5 ٪. وهذا يعني أن إجمالي عائدات استثماراتها يبلغ 45000 دولار ومصروفات فوائدها هي 10000 دولار. باستخدام المعادلة الموضحة أعلاه ، يبلغ هامش الفائدة الصافي للبنك 2.92٪.
هوامش الفائدة الصافية التاريخية
يصدر مجلس فحص المؤسسات المالية الفيدرالية (FFIEC) متوسط صافي هامش الفائدة لجميع البنوك الأمريكية على أساس ربع سنوي. تاريخيا ، اتجه هذا الرقم نحو الانخفاض في حين بلغ متوسطه حوالي 3.8 ٪ منذ تسجيله لأول مرة في عام 1984. وتزامنت فترات الركود مع الانخفاضات في متوسط هوامش صافي الفائدة في حين شهدت فترات التوسع الاقتصادي زيادات مبدئية حادة في الرقم تليها انخفاضات تدريجية. تتبعت الحركة الكلية لمتوسط هامش الفائدة الصافي بشكل معتدل ، في تأخير ، حركة معدل الأموال الفيدرالية بمرور الوقت - على الرغم من أن الاقتصاديين الفيدراليين قد أصدروا أبحاثًا تتحدى فكرة أن البنوك تعمل بشكل أفضل خلال فترات السياسة النقدية المشددة.
بعد الأزمة المالية في عام 2008 ، عملت البنوك في الولايات المتحدة في ظل انخفاض هوامش الفائدة الصافية بسبب انخفاض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ، وهو سعر الفائدة القياسي الذي وصل إلى مستويات قريبة من الصفر من عام 2008 إلى عام 2016. وقد أجبر معدل الأموال الفيدرالية المنخفض بشكل ملحوظ الشبكة هوامش الفائدة للمؤسسات المصرفية تنخفض ، وخلال هذا الركود ، انخفض متوسط هامش الفائدة الصافي للبنوك في الولايات المتحدة حوالي ربع قيمته قبل أن يرتفع أخيرًا في عام 2015.
البنوك الأمريكية وهامش الفائدة الصافي
يتتبع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي متوسط هامش صافي الفائدة لجميع البنوك الأمريكية كل ثلاثة أشهر. وتحسب الرقم باستخدام البيانات التي تم جمعها من قبل FFIEC. أعلن البنك المركزي أن متوسط هامش صافي الفائدة لجميع البنوك الأمريكية في نهاية الربع الأول من عام 2019 كان 3.36 ٪.
كان صافي هوامش الفوائد لأكبر ثلاثة بنوك أمريكية للربع المنتهي في 31 مارس 2019:
- جي بي مورغان تشيس: 2.88 ٪ بنك أوف أمريكا: 2.64 ٪ ويلز فارجو: 3.1 ٪
كان متوسط الثلاثة الأوائل - 2.87 ٪ - أقل من المتوسط الوطني. كابيتال وان ، الذي يصنف بين أفضل 10 بنوك في البلاد ، كان بهامش صافي فائدة بنسبة 7.22 ٪. جنبا إلى جنب مع التدقيق وحسابات التوفير ، البنك هو بطاقة الائتمان الرئيسية ، قرض السيارات ، وموفر قرض المنزل.
