ما هو NAV العودة؟
عائد صافي قيمة الأصول هو التغيير في صافي قيمة الأصول لصندوق مشترك أو مؤسسة التدريب الأوروبية خلال فترة زمنية محددة. إن عائد صندوق الاستثمار المشترك لصندوق الاستثمار المشترك هو أحد مقاييس العائد ويمكن أن يكون مختلفًا عن العائد الإجمالي أو عائد السوق الذي يدركه المستثمرون لأن هذه المنتجات يمكنها التداول بعلاوة أو خصم في السوق على صافي قيمة الأصول المحسوب للصندوق.
الماخذ الرئيسية
- عائد صافي قيمة الأصول هو وسيلة لحساب أداء صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة مع مرور الوقت من خلال النظر في قيمة مكوناته. بدلاً من أخذ قيمة السوق في السوق أو إجمالي العائد ، يستخدم صافي قيمة الأصول العائد تغيير الصندوق في صافي قيمة الأصول بمرور الوقت بدلاً من ذلك يمكن أن تختلف قيمة صافي الأصول (NAV) عن سعر السوق في الصندوق حيث يتم حساب صافي قيمة الأصول في نهاية اليوم بينما يتم تداول الأوراق المالية داخل الصندوق في كل يوم تداول.
فهم NAV العودة
يتم احتساب عائد صافي قيمة الأصول على أساس صافي قيمة الأصول اليومية للصندوق الذي يتم الإبلاغ عنه بعد إغلاق سوق الأسهم كل يوم تداول. صافي قيمة الأصول هو حساب أساسي يقوم به محاسبو الصندوق. يمثل إجمالي الأصول مطروحًا منها إجمالي المطلوبات مقسومًا على الأسهم القائمة. تتغير القيمة يوميًا مع تذبذب الأصول استنادًا إلى القيمة السوقية. عائد صافي قيمة الأصول هو إجراء محاسبة شفاف يقوم بالإبلاغ عن الأصول الفعلية في الصندوق في نهاية اليوم. لذلك ، لن يتم تضمين توزيعات الأرباح والفوائد ومكاسب رأس المال المدفوعة للمساهمين في إجمالي الأصول ما لم يتم إعادة استثمارها.
يوفر العائد الإجمالي لصندوق مشترك رقم أداء يتضمن دفعات التوزيع. لذلك ، فإنه يمثل حسابات التوزيعات المرتبطة بالصندوق والتي يتم دفعها إلى المساهمين بغض النظر عما إذا كان يتم إعادة استثمار هذه التوزيعات في إجمالي أصول الصندوق أم لا. دفعات التوزيع هي السبب الرئيسي لأن المستثمر سيرى اختلافات في صافي قيمة الأصول مقابل إجمالي العائد.
قد يكون لصناديق الاستثمار التي تتداول في البورصات بالأسعار اليومية ، مثل الصناديق المغلقة والصناديق المتداولة في البورصة ، سعر السوق وعائد السوق. يمكن أن تتكبد الصناديق المتداولة في الوقت الفعلي بسعر السوق علاوة أو خصم في السوق يتسبب في اختلاف عائد السوق عن عائد صافي قيمة الأصول. يقال إن الأموال المتداولة فوق صافي قيمة الأصول الخاصة بها يتم تداولها بسعر أعلى. يتم تداول الصناديق المتداولة تحت صافي قيمة الأصول الخاصة بها بسعر مخفض. قد تحدث الأقساط والخصومات بسبب التقييمات في الوقت الحقيقي للأوراق المالية في الصندوق مقابل صافي قيمة الأصول اليومي. تتداول الصناديق عادة بالقرب من صافي قيمة الأصول لديها مع بعض الانحراف. إذا كان الصندوق يختلف بشكل كبير عن صافي قيمة الأصول الخاص به ، فيمكن للمشاركين المعتمدين التدخل للمساعدة في تصحيح السعر.
NAV العودة وتقرير أداء الصندوق
توفر شركات الاستثمار الشفافية في إعداد تقارير أداء الصناديق لمساعدة المستثمرين في تحديد عائد صافي قيمة الأصول وإجمالي العائد وعائد السوق. يجب على المستثمرين مراقبة العوائد التي يستخدمونها لتتبع أداء استثماراتهم. ضمان فهم حسابات أداء الصندوق سيساعد المستثمر الاجتهاد ومقارنة الأداء.
ستوفر معظم الصناديق المغلقة وصناديق الاستثمار المتداولة ETFs تقارير أداء تتضمن عائد صافي قيمة الأصول وعائد القيمة السوقية. يقدم صندوق غوغنهايم للفرص الإستراتيجية مثالاً لصندوق مغلق. تستند استثمارات الصندوق إلى كل من التحليل الكمي والنوعي. تمتد الاستثمارات عبر فئات الأصول بما في ذلك الدخل الثابت والأسهم والسهم المفضل. اعتبارًا من 9 كانون الثاني (يناير) 2018 ، كان الصندوق يبلغ عن 10.21٪ علاوة على صافي قيمة الأصول. لقد أغلق NAV في 9 يناير 19.78 دولارًا مقابل سعر إغلاق السوق بقيمة 21.80 دولارًا. الصندوق لديه أيضا قسط متوسط 52 أسبوع من 6.54 ٪.
