بدأت أسعار النفط في الانتعاش في الربع الرابع من عام 2017 بعد أن أمضت الجزء الأفضل من عامين في البرية. مدفوعًا بجهود الرئيس ترامب لفرض عقوبات على صادرات إيران من النفط الخام ، إلى جانب قطع إمدادات منظمة البلدان المصدرة للنفط (أوبك) واستمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي في فنزويلا ، واصل الذهب الأسود ارتفاعه في الربع الثاني من عام 2018.
مع استمرار أداء قطاع الطاقة ، يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن لعب طويل الأجل أن يفكروا في زيادة تعرضهم لمعدات الطاقة وشركات الخدمات. وفقًا لبنك Credit Suisse AG (NYSE: CS) ، من المقرر أن يزيد الإنفاق على التنقيب عن النفط وإنتاجه بنحو 12٪ في عام 2018. ويتوقع البنك الاستثماري أيضًا أن تظل معدلات إتمام الآبار قوية خلال عامي 2019 و 2020 ، متوقعة 9٪ و 8٪ على التوالي.
توفر هذه الصناديق الثلاثة المتداولة في البورصة (ETF) طريقة فعالة من حيث التكلفة للمستثمرين للاستفادة من الأسهم التي تعمل في هذا القطاع الفرعي للطاقة المتخصصة.
VanEck Vectors Oil Services ETF
تهدف مؤسسة VanEck Vectors Oil Services ETF (NYSEARCA: OIH) ، التي تم إنشاؤها في عام 2011 ، إلى تتبع أداء مؤشر خدمات النفط المدرج في قائمة الولايات المتحدة MVIS 25 من خلال استثمار ما لا يقل عن 80٪ من أصولها في الأوراق المالية التي تشمل المؤشر. تشمل هذه الأوراق المالية الأسهم العامة وإيصالات الإيداع للشركات المدرجة في البورصة الأمريكية من الشركات الصغيرة والمتوسطة إلى المتوسطة في قطاع الخدمات النفطية. وتمثل شركتا "شلمبرجير إن في" (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: SLB) وهاليبرتون (رمزها في بورصة نيويورك: HAL) حوالي 33٪ من محفظتها ، رغم أنها مرتفعة ، تتناسب مع ترجيح المؤشر المرجعي.
تعد VanEck Vectors Oil Services ETF أكبر صندوق في القطاع الفرعي للمعدات والخدمات ، حيث بلغت قيمة الأصول الخاضعة للإدارة 1.72 مليار دولار اعتبارًا من مايو 2018. ولديها نسبة نفقات منخفضة بلغت 0.35٪ ، مقارنة بنسبة 0.47٪ لمتوسط الفئة ، ويدفع توزيعات أرباح قدرها 2.5 ٪. في حين أن Morningstar قد منح الصندوق تصنيفًا للمخاطر أعلى من المتوسط من قبل Morningstar ، فقد تم تعويض المستثمرين جيدًا عن مخاطرهم. يعد عائد الصندوق حتى تاريخه (YTD) اعتبارًا من مايو 2018 بنسبة 12.4٪.
SPDR S&P معدات وخدمات النفط والغاز ETF
أطلقت SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (NYSEARCA: XES) في عام 2006 وتسعى إلى تكرار أداء مؤشر S&P Oil & Gas Equipment & Services Select Industry Index. يمثل المؤشر القياسي مكون خدمات ومعدات النفط والغاز في مؤشر ستاندرد آند بورز لإجمالي السوق (S&P TMI). تشمل المقتنيات الرئيسية إنسكو PLC Class A (NYSE: ESV) بنسبة 3.9 ٪ ، و Oil States International، Inc. (NYSE: OIS) بنسبة 3.86 ٪ و Transocean Ltd. (NYSE: RIG) بنسبة 3.8 ٪. تتكون محفظة ETF من 39 سهمًا وتبلغ مبيعاتها السنوية 34٪.
إن صندوق SPDR S&P لخدمات ومعدات النفط والغاز ETF أصغر بكثير من OIH ، حيث بلغ صافي أصوله 433 مليون دولار. اعتبارًا من مايو 2018 ، حقق الصندوق عائدات سنوية مدتها ثلاث سنوات بلغت -12.15٪ ولكنه عاد بنسبة 9.7٪ منذ بداية العام. فقد بلغت نسبة المصاريف 0.35٪ وتدفع للمستثمرين عائد أرباح لمدة 12 شهرًا بنسبة 1.7٪.
iShares الولايات المتحدة معدات وخدمات النفط ETF
في عام 2006 ، تحاول iShares US Oil Equipment & Services Services ETF (NYSEARCA: IEZ) عكس أداء مؤشر داو جونز US Select Oil Services & Services Index. يستثمر هذا الصندوق حصة الأسد من أصوله الصافية البالغة 254.8 مليون دولار ، وذلك اعتبارًا من مايو 2018 ، في أسهم تشتمل على المؤشر الأساسي. تتركز حيازات الصناديق الإستثمارية المتداولة ETF بين أكبر خمس شركات لها ، والتي تمثل أكثر من 40 ٪ من المحفظة. وتشمل المقتنيات الرئيسية شلمبرجير المحدودة ، وشركة هاليبورتون وشركة ناشيونال أويلويل فاركو (رمزها في بورصة نيويورك: NOV).
تقدم iShares US Oil Equipment & Services ETF عائد توزيع صحي بنسبة 3.37 ٪ ، ولكن لديها أعلى نسبة حساب من ETFs الثلاثة التي نوقشت عند 0.44 ٪. يتمتع هذا الصندوق ذو التصنيف الأعلى للمخاطر بعائدات سنوية مدتها خمس وثلاث سنوات تبلغ -6.02٪ و -6.46٪ على التوالي. ومع ذلك ، فقد حقق أداءً جيدًا خلال العام الماضي ، حيث عاد بنسبة 11.92٪ اعتبارًا من مايو 2018.
