استثمر في هذه الصناعات الخمس عندما يكون النفط رخيصًا

مع استمرار انخفاض أسعار النفط ، ستستفيد صناعات معينة. هذه تندرج في فئتين رئيسيتين. لا ينبغي أن يكون المفاجأة الأولى: الصناعات ، مثل شركات الطيران والنقل ، التي يعتبر النفط فيها تكلفة مباشرة وهامة (انخفاض أسعار النفط يؤدي إلى تحسين ربحيتها). الصناعات الأخرى التي تستفيد من انخفاض أسعار النفط هي تلك التي تعتمد على الإنفاق الاستهلاكي. عندما ينفق المستهلكون أقل على الوقود ، فإن لديهم دخلًا أكبر في عمليات الشراء الأخرى. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر كيف يمكن أن تستمر أسعار النفط؟)

لتقييم كيفية أداء هذه الصناعات بشكل صحيح أثناء انخفاض أسعار النفط ، يجب علينا أولاً تحديد فترة زمنية تتوافق مع انخفاض أسعار النفط. في 20 يونيو 2014 ، وصل النفط الخام إلى أعلى مستوى في عدة سنوات حيث تجاوز 107 دولارات للبرميل. بعد ثلاثة عشر شهرًا ، في 29 يوليو 2015 ، تم تداول النفط الخام حول 49 دولارًا للبرميل ، بانخفاض قدره 55٪. خلال هذه الفترة ، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) بنسبة 7.4 ٪ ، في حين أن القطاعات التي تستفيد من انخفاض أسعار النفط ، مثل السلع الاستهلاكية التقديرية والمستهلكين ، تفوقت على S&P 500 مع مكاسب بنسبة 20.5 ٪ و 10.9 ٪ على التوالي. ، سنناقش الصناعات الخمس التي استفادت أكثر من انخفاض أسعار النفط.

1. الخطوط الجوية: تعد الخطوط الجوية من بين أكبر المستفيدين من انخفاض أسعار النفط لأن وقود الطائرات هو واحد من أكبر نفقاتهم. سجلت أسهم شركات الطيران مكاسب قوية في النصف الثاني من عام 2014 مع انخفاض أسعار النفط. ومع ذلك ، فقد خفت بعض هذه المكاسب عندما ارتد النفط الخام في الربع الثاني من عام 2015. سجلت شركة طيران ساوثويست (LUV) وشركة دلتا ايرلاينز (DAL) مكاسب بلغت 30.1 ٪ و 11.6 ٪ على التوالي ، خلال الفترة التي تبدأ في يونيو 20 ، 2014 وتنتهي في 29 يوليو 2015. وبالمقارنة ، انخفض مؤشر S&P 500 الصناعي بنسبة 1.3 ٪ خلال نفس الفترة. النقل: تستفيد شركات الشحن والشحن أيضًا من انخفاض تكاليف النفط نظرًا لأن تكاليف الوقود تمثل نفقات كبيرة لتلك الصناعات. من بين شركات الشحن ، كسبت FedEx Corp (FDX) 16.0٪ منذ يونيو 2014. ومع ذلك ، فإن انخفاض أسعار النفط ليس بأي حال من الأحوال ضمانًا لمكاسب الأسهم. خلال نفس الفترة ، انخفضت منافسة FedEx United Inc Service UPS (UPS) بنسبة 2٪ تقريبًا لأن مشكلات التشغيل طغت على فوائد انخفاض أسعار النفط. السلطة التقديرية للمستهلكين: يشمل هذا القطاع شركات في مجال التجزئة والسفر والترفيه والمطاعم. تستفيد هذه الشركات بشكل غير مباشر من انخفاض أسعار النفط ، حيث يبحث المستهلكون عن أماكن لإنفاق الأموال التي يدخرونها على الوقود. أداء الأسهم المتميز لشركات مثل Netflix Inc (NFLX ، + 70.3٪) ، Darden Restaurants Inc (DRI ، + 53.8٪) ، Starbucks Corp (SBUX ، + 50.1٪) ، Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL ، + 48.9٪) ، و Walt Disney Company (DIS ، + 44.7٪) ، وشركة Expedia Inc (EXPE ، + 36.5٪) و Carnival Corp (CCL ، + 33.2٪) يمكن أن يعزى جزئيًا إلى التأثير الإيجابي لانخفاض أسعار النفط على الربحية. السلع الاستهلاكية الأساسية: على الرغم من أن المستهلكين هم أكثر عرضة لإنفاق وفورات في استهلاك الوقود على الأشياء الممتعة ، فإن جزءًا من الميزانية الموسعة سيذهب أيضًا إلى الطعام والشراب. نتيجة لذلك ، تفوقت شركات مثل Constellation Brands Inc (STZ ، + 35.6٪) ، Dr Pepper Snapple Group Inc (DPS ، + 32.4٪) و Costco Wholesale Corp (COST ، + 26.0٪) على S&P 500 بسهولة منذ يونيو 2014. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر دليل الاستثمار في المواد الاستهلاكية الأساسية.) السيارات: انخفاض أسعار النفط يعني أن المستهلكين سوف يختارون المركبات الأكبر والأغلى (مثل سيارات الدفع الرباعي والشاحنات) على طرز أصغر حجماً وأكثر كفاءة في استهلاك الوقود. استنادًا إلى المبيعات القوية في النصف الأول من عام 2015 ، تسير مبيعات السيارات الجديدة لهذا العام على المسار الصحيح لتتجاوز 17 مليون سيارة. إذا تابع المستهلكون هذا التوقع ، فإن ذلك سيجعل عام 2015 أعلى عام في مبيعات السيارات منذ عقد وثالث أفضل عام في التاريخ.

الخط السفلي

وقد استفاد انخفاض أسعار النفط عدد من الصناعات. مما لا يثير الدهشة ، أن صناعات مثل شركات الطيران والنقل التي تعد النفط كتكلفة مباشرة قد شهدت ارتفاع أسعار الأسهم. ومع ذلك ، فإن القطاعات التي تستفيد بشكل غير مباشر من انخفاض أسعار النفط ، مثل السلع الاستهلاكية التقديرية والمواد الاستهلاكية ، قد حققت أداء أفضل.