تراجعت أسهم شركة juggernaut Shopify Inc. (SHOP) للتجارة الإلكترونية بأكثر من 6٪ في الدقائق التي أعقبت صدور أرباح يوم الثلاثاء قبل السوق ، على الرغم من أن الشركة تجاوزت تقديرات أرباح الربع الرابع النبيلة بستة سنتات للسهم. سجلت Shopify إيرادات مضمنة ولكنها فشلت في رفع إرشادات الربع الأول أو السنة المالية 2019 ، مما يمثل المرة الأولى التي لم ترتفع فيها هذه التقديرات منذ الطرح العام الأولي لعام 2015.
من المحتمل أن يتم بيع الأسهم لأن توجيهات السنة المالية المباشرة تثير المخاوف من تباطؤ مسار النمو المثير للإعجاب لدى شركة Shopify ولن يدعم معدل السعر إلى الأرباح (P / E) المذهل والمذهل. تباطؤ النمو هو لعنة الزخم الساخن لأنه يشير في كثير من الأحيان إلى أن الشركة قد نضجت وجذب مجموعة متنوعة من المنافسين الذين سيستحوذون على حصة في السوق.
SHOP الرسم البياني الأسبوعي (2015 - 2019)
TradingView.com
أعلنت الشركة عن 28 دولارًا في مايو 2015 ودخلت نطاقًا فوريًا للتداول بدعم من المراهقين العلويين ومقاومة منخفضة عند 40 دولارًا. لقد اخترق مقاومة النطاق في سبتمبر 2016 ولكنه توقف سريعًا فوق الدعم الجديد ، متجولًا جانبيًا في يناير 2017 ، عندما انطلق في اتجاه صعودي قوي اجتذب عرض زخم ثابت ، حيث زاد سعر السهم إلى ثلاثة أضعاف تقريبًا في أقل من 10 أشهر.
تراجعت ضغوط الشراء فوق 120 دولارًا في سبتمبر 2017 ، مما أدى إلى تراجع في يناير 2018 ، عندما عاد المشترون الملتزمون ، مما أدى إلى اندلاع شهر فبراير ، مما أضاف أكثر من 50 نقطة إلى أعلى مستوى في يوليو عند 176.60 دولار. تم تقييد حركة السعر منذ ذلك الوقت داخل نطاق تداول أفقي مع دعم بالقرب من 115 دولار. سجل السهم أعلى مستوى اسمي جديد مباشرةً فوق مقاومة يوليو في وقت سابق من هذا الأسبوع ، متراجعًا إلى مستوى اعتراف هذا الصباح.
تتبع الارتفاع في يوليو 2018 خط الاتجاه (الخط الأسود) الذي تم انتهاكه في أكتوبر على الرسم البياني الحسابي وأغسطس على الرسم البياني لوغاريتمي. أعاد ذلك مستوى المقاومة في كانون الثاني (يناير) 2019 خلال موجة شراء عمودية تحمل ما يقرب من 60 نقطة في سبعة أسابيع. اجتذبت هذه الحركة أحادية الجانب العديد من الأيدي الضعيفة ، مما زاد من احتمالات حدوث انزلاق عميق قد يتجاهل خط الاتجاه ويصل إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا (EMA) في منتصف 140 دولارًا.
دخل مؤشر الاستوكاستك الأسبوعي في دورة شراء في أوائل شهر يناير ودخل منطقة ذروة البيع بعد ثلاثة أسابيع فقط. يمكن أن يؤدي الانكماش الذي حدث هذا الصباح إلى تقاطع هبوطي ويتوقع ضعفًا نسبيًا من أربعة إلى ستة أسابيع. دخل المؤشر الشهري لدورة شراء في نفس الوقت ولكنه لم يصل بعد إلى مستوى ذروة الشراء. هذا التعارض بين الأطر الزمنية يتنبأ بشريط أكثر توازناً خلال بقية الربع الأول.
SHOP الرسم البياني اليومي (2017 - 2019)
TradingView.com
شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الترند الصاعد الذي بدأ في فبراير 2016 تضع نطاق الدعم 2018 عند مستوى تصحيح 3838 بالقرب من 116 دولار (خط أحمر). تتماشى منطقة السعر هذه جيدًا مع ارتداد.618 من موجة الاندفاع التي بدأت في أكتوبر 2017 ، مما يبرز أهمية حركة السعر بين 115 دولارًا و 124 دولارًا. هذا أمر منطقي لأنه يشير أيضًا إلى مستوى اختراق فبراير 2018 فوق مقاومة النطاق لمدة خمسة أشهر.
سجل مؤشر تراكم الحجم المتوازن (OBV) للتوزيع أعلى مستوى له على الإطلاق في سبتمبر 2017 وانخفض في أكتوبر بعد أن قام البائع القصير الناشط أندرو يسار و Citeon Research بإصدار فيديو هبوطي على الشركة. ولدت حركة السعر سلسلة من الاختلافات الهبوطية منذ هذا الحدث ، مع وصول السعر إلى مستويات قياسية جديدة بينما ينخفض OBV بالقرب من مستويات 2016. بدأ الاختلاف الأخير في الحركة هذا الأسبوع فقط ، عندما سجل السهم أعلى مستوى جديد ، لكن المؤشر فشل في اختراق ذروة مارس أو يوليو أو ديسمبر.
استقر السهم في منتصف 160 دولار قبل جرس الافتتاح يوم الثلاثاء. قد يواجه الارتداد صعوبة في اختراق 170 دولارًا ، في حين أن البائعين يمكنهم بسهولة تخفيض السعر إلى EMA لمدة 50 يومًا عند 155 دولارًا. سيكون من الصعب تجاهل الاختلافات الهابطة في الحجم ما لم يتجه السهم نحو 200 دولار على حجم كبير لأنهم يحذرون من أن حركة السعر لمدة 12 شهرًا قد تكون نحت نمطًا تصاعديًا يؤدي في النهاية إلى انهيار الأرقام المزدوجة.
الخط السفلي
تبيع أسهم Shopify بعد فشل الشركة في رفع إرشادات 2019 ، في حين يشير هيكل الحجم طويل الأجل إلى أن الأموال الذكية قد تراجعت بالفعل.
