ما هي الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA)؟
الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) هي منظمة مستقلة ذاتية التنظيم لأسواق العقود الآجلة والمشتقات الأمريكية. تم تصميمها من قبل لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) كجمعية مسجلة للعقود الآجلة ، وتتمثل ولاية اتحاد كرة القدم الأميركي في حماية سلامة أسواق المشتقات وحماية المستثمرين وضمان وفاء الأعضاء بالتزاماتهم التنظيمية.
يعمل NFA دون أي تكلفة لدافعي الضرائب ويتم تمويله في المقام الأول من رسوم العضوية والرسوم والتقييمات التي يدفعها الأعضاء والمستخدمون الآخرون في أسواق المشتقات.
الماخذ الرئيسية
- الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) هي منظمة مستقلة ذاتية التنظيم لأسواق العقود الآجلة ومشتقاتها في الولايات المتحدة. الشركات والأفراد الذين يعملون في صناعة العقود الآجلة والمشتقات المالية يدفعون رسوم العضوية ويتعين عليهم الالتزام بالقواعد التي يفرضها NFA.Failure للامتثال للشروط قد تعني قواعد NFA غرامات أو إلغاء عضوية NFA.
فهم الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA)
توفر عضوية NFA ضمانًا للجمهور المستثمر بأن جميع الشركات والوسطاء والمنتسبين الذين يزاولون أعمالهم في البورصات الأمريكية المستقبلية يجب أن يلتزموا بنفس المعايير العالية للسلوك المهني. يتعين على الشركات العاملة في الصناعة دفع مستحقات العضوية إلى NFA ، وهو ما يحصل عليه NFA.
بدأ NFA العمل في عام 1982 ، بعد إنشاء لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) في عام 1974 ؛ كما أذن هذا التشريع بإنشاء بورصات مستقبلية مسجلة ، وبالتالي تسهيل إنشاء منظمة وطنية ذاتية التنظيم.
بالإضافة إلى تنظيم سوق العقود الآجلة للولايات المتحدة ، تشمل مهام ووظائف NFA التسجيل والامتثال والتحكيم. إنه يحارب الاحتيال وإساءة الاستخدام في أسواق العقود المستقبلية من خلال مجموعة من متطلبات التسجيل وقواعد الامتثال وسلطة فرض قوية ومراقبة السوق في الوقت الفعلي.
الشركات الأعضاء
تتطلب لوائح CFTC أيضًا ، باستثناءات قليلة ، أن تكون الشركات المسجلة في CFTC أعضاء في NFA. يجب على جميع المهنيين المستقبليين المطلوبين للتسجيل الخضوع لتحقيق خلفية قبل أن يتمكنوا من التسجيل.
يتم تقسيم محترفي العقود الآجلة إلى الفئات التالية.
- عوامل تشغيل تجمع السلع (CPO): الأشخاص أو المنظمات التي تعمل وتطلب الأموال للحصول على مجموعة من السلع الأساسية. مستشارو تجارة السكن (CTA): الأشخاص أو المنظمات التي تقدم النصح للعملاء حول عمليات المشتقات. تجار العمولات المستقبلية (FCM): كيان يقبل أو يطلب trades.Introducing Brokers (IB): الأشخاص أو المنظمات التي تربط العملاء مع وسيط. إعادة بيع وكيل تداول العملات الأجنبية (RFED): طرف مقابل في معاملات العملات غير الأمريكية. اعمال.
بالإضافة إلى ذلك ، يجب على الشركات والأفراد من غير الولايات المتحدة التالية التسجيل:
- شركة غير معفاة من الولايات المتحدة: شركة غير أمريكية تتعامل مباشرة مع العملاء الأمريكيين فقط في العقود المستقبلية والخيارات المتداولة في البورصات غير الأمريكية. الشخص المتصل (AP): الشخص الذي يطلب عملاء أو أوامر أو أموال نيابة عن CPO أو CTA أو FCM أو IB أو RFED.Floor Broker (FB): الشخص الذي يشتري أو يبيع المشتقات لأي شخص آخر. تاجر الكلمة (FT): الشخص الذي يشتري أو يبيع المشتقات لحسابهم الخاص.
قواعد الرابطة الوطنية للعقود الآجلة وإنفاذها
تتمتع NFA ، باعتبارها منظمة ذاتية التنظيم ، بالقدرة على البحث عن ما تعتقد أنه أفضل الممارسات لهذه الصناعة وتنفيذه. يخلق NFA القواعد التي يجب على أعضائها اتباعها.
يتمتع الاتحاد الوطني لكرة القدم (NFA) بسلطة فرض غرامات أو إلغاء العضوية (التي يمكن أن تغلق شركة) لأعضائها.
إنه يوفر عملية تحكيم لمساعدة العملاء والشركات على تسوية النزاعات أو التوصل إلى حل بشأن مزاعم ارتكاب أخطاء.
مثال على ما تقوم به الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA)
في عام 2019 ، بناءً على الشكاوى المقدمة في عام 2018 ، تم تغريم شركة East West Global LLC ، بالإضافة إلى شخصين في الشركة ، وتم إلغاء عضويته في الاتحاد الوطني لكرة القدم لمدة خمس سنوات.
تم فرض رسوم على الشركة واثنين من الأفراد بسبب استخدام مواد ترويجية معيبة ، وممارسات مبيعات معيبة ، وفشلها في الوفاء بالمعايير العالية للشرف التجاري ، من بين العديد من الرسوم الأخرى.
وأُمر أحد الأفراد بالاشتراك مع الشركة ، ودفع غرامة 75000 دولار. كما تم إصدار أوامر للشركة لإصلاح المشكلات التي تم تناولها في الشكوى.
وافق الشخص الآخر ، بعد عرض التسوية ، على عدم التقدم بطلب للحصول على عضوية NFA (أو العضوية المنتسبة) لمدة خمس سنوات. بعد خمس سنوات ، إذا قدم طلبًا للحصول على العضوية ، فسيتعين عليه دفع غرامة قدرها 90،000 دولار على الفور.
