انخفض سعر عقود خام غرب تكساس الوسيط الآجلة بأكثر من 5٪ قبل أن يرتد إلى جلسة أمريكا الشمالية بعد ظهر الأربعاء ، مسجلاً أكبر انخفاض في يوم واحد منذ 13 شهرًا. وقد انعكس الانعكاس في فيبوناتشي على المدى الطويل ومقاومة الأنماط ، مما قد يشير إلى قمة لعدة سنوات. إذا كان الأمر كذلك ، فمن الممكن الآن القيام برحلة بطيئة وشاقة إلى 50 دولارًا لـ WTI ، مع استعداد ثيران الطاقة المتفائلين حديثًا للتخلي عن غالبية مكاسب 2018.
ابتعدت صناديق الطاقة الكبرى عن العقود الآجلة في الأشهر الأخيرة ، حيث توقفت عند مستوى المقاومة 2016 في يناير 2018 وانخفضت إلى أنماط جانبية في حين أن التوترات التجارية الدولية وضعت عقبة في مصلحة الشراء. هذه الأدوات يمكن أن تكمل أنماط تتصدر أيضًا ، ومكافأة مراكز البيع على المكشوف بعد كسر مستويات الدعم المحددة في الرسوم البيانية التالية.
ارتد صندوق SPDR Select Sector Energy ETF (XLE) للمقاومة عند أعلى مستوى في عام 2008 عند 91.42 دولار في عام 2014 واندلعت ، وبلغ أعلى مستوى على الإطلاق عند 101.52 دولار بعد شهرين فقط. فشل التراجع اللاحق في الاختراق ، قبيل الاتجاه الهبوطي متعدد الموجات الذي انتهى عند أدنى مستوى خلال خمس سنوات في الأربعين دولارًا العليا في يناير 2016. وتوقف الارتداد اللاحق فوق مستوى تصحيح البيع بنسبة 50٪ في منتصف 70 دولارًا. في ديسمبر 2016 ، مما يمثل حاجزًا لا يمكن اختراقه للعام ونصف العام الماضيين.
ارتدت انعكاسات يناير ومايو 2018 الخطوط العريضة لكأس والتعامل مع نمط الاختراق ، ولكن الوقت ينفد بعد انعكاس النفط الخام. تستند حركة السعر حاليًا إلى أعلى من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) عند 75 دولارًا ، في حين أن عمليات البيع حتى أدنى مستوى في يونيو عند 73.14 $ ستضع إشارات بيع أولية قبل حدوث انخفاض قد يصل إلى خط الاتجاه لمدة 2.5 عام (الخط الأزرق) عند 67.50 دولار. سوف يستغرق كسر مستوى الدعم هذا لإطلاق إشارة بيع على المدى الطويل. (لمعرفة المزيد ، راجع: XLE: Energy Select Sector SPDR ETF .)
لقد قلل أداء مؤسسة VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) بشكل حاد من القطاعات الفرعية الأخرى للطاقة منذ الانهيار الاقتصادي في عام 2008 ويمكن أن يقود الجانب السلبي إذا دخل النفط الخام إلى السوق الهابطة. انعكس الارتداد في عام 2011 عند مستوى تصحيح فيبوناتشي للأسهم عند 0.618 دولارًا في الخمسينيات ، بينما فشل اختبار عام 2014 عند هذا المستوى في إطلاق اختراق. تم بيع الصندوق إلى أدنى مستوى في عام 2008 في يناير 2016 وتحول إلى الأعلى ، مسجلاً أعلى مستوى في منتصف الثلاثينيات في ديسمبر 2016.
انتهى التراجع في أغسطس 2017 بأقل من نقطتين فوق دعم لمدة تسع سنوات ، مما أدى إلى ارتداد منحوت أعلى مستوى هبوطي ثالث من أعلى مستوى في 2014 في يناير 2018. فشل الصندوق في الخروج في موجة انتعاش مايو وفقد الأرض منذ هذا الوقت. يقع خط الاتجاه المتعدد السنوات للهبوط المنخفضة الآن أقل من ثلاث نقاط تحت سعر الإغلاق الأخير ، مع انهيار تفصيل إشارة بيع رئيسية يمكن أن تؤذن برحلة إلى المراهقين الأدنى.
قامت مؤسسة SPDR S&P لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز ETF (XOP) بحركة سعر 2018 أقوى قليلاً من نظرائها ، مع وجود وزن محلي أثقل يوفر بعض العزل ضد التوترات التجارية الدولية. اندلعت مؤسسة التدريب الأوروبية فوق قمة 2008 عند 73.04 دولار في عام 2014 وسجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 84.04 دولار بعد شهرين فقط. فشل التراجع في عام 2015 في الاختراق ، مع استمرار ضغوط البيع في اختبار يناير 2016 لأدنى سعر في السوق الهابطة في العقد السابق.
انتهى الارتداد في ديسمبر 2016 عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.338 ، وهو ما أفسح المجال للتراجع الذي سجل قاعين أعلى ، متبوعًا بمحاولة اختراق فاشلة في يناير 2018. ارتد الصندوق إلى هذا المستوى في وقت سابق من هذا الأسبوع وانعكس مع صناديق الطاقة الأخرى بعد انخفاض النفط الخام. كسر دعم EMA لمدة 50 يومًا عند 41.50 دولار سيشير الآن إلى إشارة بيع مبدئية ، في حين أن إشارة بيع أكثر تدميراً ستندلع إذا كسر الهبوط خط الاتجاه عند 33.50 دولار. (لمزيد من المعلومات ، راجع: 6 مخزونات نفطية متأخرة جاهزة للارتداد .)
الخط السفلي
سجل النفط الخام أكبر يوم هبوط له في 13 شهرًا هذا الأسبوع ، بعد أن انعكس عند أعلى مستوى له على مدى خمس سنوات و 0.618 فيبوناتشي. قد تشير حركة السعر إلى بداية انخفاض كبير ونهاية محتملة للاتجاه الصعودي الذي دام 2.5 عام. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة .)
