ما هو عائد صندوق الاستثمار المشترك؟
عائد الصندوق المتبادل هو مقياس لعائد الدخل لصندوق مشترك. يتم حسابها بقسمة مدفوعات توزيع الدخل السنوية الموزعة على قيمة أسهم الصندوق المشترك. تختلف عوائد صناديق الاستثمار مع القيمة السوقية للصندوق والتغيرات في توزيع الأرباح السنوية.
عادةً ما يتم حساب عائد الصندوق المشترك يوميًا مع صافي قيمة أصول الصندوق (NAV) والتي يتم تحديدها بعد إغلاق السوق يوميًا.
الماخذ الرئيسية
- يشير عائد الصندوق المشترك إلى الدخل المرتجع لمستثمريه من خلال الفوائد والأرباح الناتجة عن استثمارات الصندوق. يتم التعبير عن عائد الصندوق كنسبة مئوية بناءً على مقدار الدخل للسهم مقسومًا على صافي قيمة أصول السهم. يمكن لمديري التمويل استخدام مختلف طرق لحساب عائد الصندوق الذي يراه المستثمرون ، وبالتالي يجب على المستثمرين المحتملين الرجوع إلى نشرة الصندوق لمعرفة كيف يتم الوصول إليه. قد تكون الصناديق الاستثمارية عالية العائد جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد أكبر ، ومع ذلك فقد تكون هذه إشارة أيضًا على أن الصندوق يحتفظ الأصول الأكثر خطورة مما قد تكون مريحة مع
فهم العائد المتبادل للصندوق
يمكن أن يكون عائد الصندوق المتبادل خاصية رائدة للنظر في مستثمري الدخل. تتضمن حسابات عوائد صناديق الاستثمار المشتركة عادةً أي نوع من الإيرادات المدفوعة من صندوق مشترك على مدار سنة واحدة. يتم تحديد توزيع أرباح صناديق الاستثمار المشتركة من قبل مجلس الإدارة الذي يوافق ويعلن عن التوزيع للمستثمرين.
جميع أنواع صناديق الاستثمار المشترك تدفع توزيعات الأرباح. في صندوق الاستثمار المشترك ، يتم التوزيع عادةً من توزيعات الأرباح التي تدفعها الأسهم في المحفظة. في صندوق السندات المشترك ، غالباً ما يتضمن توزيع الأرباح فائدة مدفوعة على استثمارات السندات في المحفظة. لدى المستثمرين الباحثين عن استثمارات عالية في صناديق الاستثمار المشترك مجموعة واسعة من الخيارات للاختيار من بينها في السوق القابلة للاستثمار.
غالبًا ما يتم تحديد عائد صناديق الاستثمار المشتركة على أنها عائد آجل أو عائد مستمر لمدة اثني عشر شهرًا. يتضاعف عائد الصندوق المشترك الآجل في توزيع الأرباح الأخير وفقًا لجدول توزيع الأرباح المتوقع لعام واحد للصندوق. إن عائد توزيعات الأرباح لمدة 12 شهرًا هو مجموع توزيعات الأرباح المدفوعة على مدار الاثني عشر شهرًا مقسومًا على قيمة حصة واحدة من صناديق الاستثمار المشترك. غالبًا ما تدفع صناديق الاستثمار توزيعات شهرية أو ربع سنوية.
يجب على المستثمرين في صناديق الاستثمار ذات العائد المرتفع إيلاء اهتمام وثيق لحسابات عوائد صناديقهم. يمكن أن تستخدم المصادر المختلفة لإعداد تقارير الأداء منهجيات مختلفة. لإجراء تقييم شامل لأداء الصندوق ، يمكن للمستثمرين استخدام العائد الكلي. بخلاف العائد القياسي ، يأخذ العائد الإجمالي في الاعتبار جميع توزيعات الأرباح المدفوعة للصندوق.
مثال على عائد الصندوق
افترض أن صندوق الاستثمار المشترك يبلغ سعر السوق الحالي 20 دولارًا للسهم الواحد ، وقد دفع 0.04 دولارًا من الأرباح الشهرية على مدار العام الماضي. سيتم حساب عائد الصندوق المشترك المستحق لمدة اثني عشر شهرًا بتقسيم الأرباح السنوية المدفوعة بسعر السهم. وبالتالي ، فإن العائد سيكون 0.48 دولار / 20 دولار = 0.024 ، أو 2.4 ٪.
الآن النظر في العائد على الصندوق المتبادل إلى الأمام. لنفترض أن الصندوق المشترك لديه سعر حالي قدره 20 دولارًا ولكن الصندوق المشترك قد زاد لتوه أرباحه الشهرية إلى 0.05 دولار. سيتم احتساب عائد الصندوق المشترك الآجل بقسمة توزيعات الأرباح السنوية المتوقعة البالغة 0.05 × 12 دولار على سعر السهم. وبالتالي ، فإن العائد الآجل سيكون 0.60 دولار / 20 دولار = 0.03 أو 3 ٪.
بعض صناديق الاستثمار ذات العائد المرتفع
لدى المستثمرين مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار التي تدفع الدخل للاختيار من بينها في السوق القابلة للاستثمار. فيما يلي أمثلة على صناديق الاستثمار المشتركة ذات العوائد المرتفعة.
AB جميع العائدات البديلة في السوق (AARYX)
صندوق AllianceBernstein All Market Alternative Return Fund هو أحد صناديق الاستثمار المشتركة ذات العائد الأعلى في السوق القابلة للاستثمار. يستثمر الصندوق المشترك في الأسهم والدخل الثابت والمشتقات. لديه سعر تداول قدره 8.23 دولار. عائدها المتواصل لمدة 12 شهرًا هو 19.87٪.
مؤشر العائد على الأرباح العالية (VHDYX)
يعد مؤشر العائد المرتفع من Vanguard بمثابة صندوق للمؤشر. وهي تسعى إلى تتبع المقتنيات وعودة مؤشر العائد المرتفع من FTSE. لديه سعر تداول 32.86 دولار. العائد المتحقق من الأرباح لمدة 12 شهرًا هو 2.84٪.
T. Rowe Price Markets Bond (PRELX)
يستثمر الصندوق المشترك T. Rowe Price Emporging Markets Bond في سندات بلدان الأسواق الناشئة. لديه سعر تداول 6.75 دولار. عائدها المتواصل لمدة اثني عشر شهرًا هو 5.74٪.
