تعريف مؤشر الرهن العقاري
مؤشر الرهن العقاري هو سعر الفائدة القياسي الذي يعتمد على معدل الفائدة المفهرسة بالكامل للرهن العقاري. يتكون سعر الفائدة للرهن العقاري القابل للتعديل ، والمعروف باسم سعر الفائدة المفهرس بالكامل ، من قيمة مؤشر زائد هامش. يميل الهامش إلى أن يكون ثابتًا ، ولكن قيمة المؤشر متغيرة. العديد من أسعار الفائدة القياسية بمثابة مؤشرات الرهن العقاري.
كسر مؤشر الرهن العقاري
تشتمل بعض مؤشرات الرهن العقاري الشائعة على: معدل الإقراض الرئيسي ، وقيمة الخزانة (CMT) ثابتة الاستحقاق لمدة عام ، وشهرات ليبور لشهر واحد ، وستة أشهر ، و 12 شهرًا ، بالإضافة إلى مؤشر MTA ، وهو 12 شهرًا المتوسط المتحرك لمؤشر CMT لمدة عام.
المؤشر الذي يرتبط به معدل الرهن العقاري القابل للتعديل هو عامل مهم في اختيار الرهن العقاري. على سبيل المثال ، إذا كان المقترض يعتقد أن أسعار الفائدة سوف ترتفع في المستقبل ، فإن مؤشر MTA سيكون خيارًا اقتصاديًا أكثر من مؤشر LIBOR لمدة شهر واحد لأن حساب المتوسط المتحرك لمؤشر MTA يخلف تأثيرًا متأخرًا.
طرق مؤشر الرهن العقاري يؤثر على المنافسة في الإقراض
اختيار مؤشر الرهن العقاري يمكن أن يكون له تأثير على ما المقرض التهم المقترض كما يتم تقييم الرهون العقارية في فتراتهم المعينة. سيحدد الرهن العقاري متى سيتم إجراء التعديلات على سعر الفائدة ، والتي قد تكون مدتها ستة أشهر أو سنة واحدة أو سنتين على سبيل المثال. في ذلك الوقت ، سيقوم المقرض بإعادة حساب الفائدة باستخدام المؤشر والهامش لتحديد الرقم الجديد.
كل مؤشر له خصائصه الخاصة التي تميزه. على سبيل المثال ، يركز سعر الإقراض الرئيسي على الولايات المتحدة كسوق مرتبط بالنظام المصرفي في البلاد. وهو معدل فائدة قصير الأجل يرى أنه شائع الاستخدام من قبل جميع أشكال المقرضين ، بما في ذلك الاتحادات الائتمانية والبنوك والمؤسسات الأخرى. عادةً ما يتم استخدام السعر الأساسي في تسعير القروض قصيرة الأجل والمتوسطة الأجل ، أو لإجراء تعديلات على فترات محددة على القروض طويلة الأجل. هذا المؤشر ثابت في جميع أنحاء البلاد للسماح بإجراء مقارنات على القروض بغض النظر عن المكان الذي يتم تقديمها فيه.
على سبيل المثال ، سيكون سعر الفائدة الرئيسي هو نفسه في ولاية كاليفورنيا أو ولاية ماين ، مما يجعل الجوانب المحددة للرهون العقارية هي العوامل الحاسمة في تحديد ما إذا كان القرض منافسًا أم لا. إن هوامش القرض وما إذا كانت الفائدة أقل من سعر الفائدة الأساسي أم لا ، كلها عناصر في مقارنة عروض القروض. قد يُعرض على المقترض الذي يمتلك ائتمانًا ممتازًا رهنًا بسعر فائدة أقل بكثير من مؤشر السعر الأساسي ، مما قد يطمئن العميل بأن القرض قادر على المنافسة.
