هناك عدد من الايجابيات والسلبيات يجب أن يكون المستثمرون على دراية بها عندما يتعلق الأمر بصناديق سوق المال. ، سوف نلقي نظرة على هذه الصعود والهبوط.
صناديق سوق المال: نظرة عامة
الاستثمار في سوق المال يحمل عائدًا منخفضًا يتكون من رقم واحد. عند مقارنتها بأسهم أو مشكلات ديون الشركات ، تكون المخاطر على رأس المال منخفضة بشكل عام. ومع ذلك ، يحتاج المستثمرون إلى وزن عدد من إيجابيات وسلبيات. يمكن للهبوط تفوق كثيرا الصعود.
مزايا صناديق سوق المال
أولاً ، دعنا نفكر في مزايا وضع أموالك في حساب سوق المال.
مكان عظيم لحديقة المال
عندما تكون سوق الأسهم متقلبة للغاية والمستثمرون غير متأكدين من أين يستثمرون أموالهم ، يمكن أن يكون سوق المال ملاذاً آمناً رائعاً. لماذا ا؟ كما ذكر أعلاه ، غالبًا ما تعتبر حسابات وصناديق سوق المال أقل خطورة من نظيراتها في الأسهم والسندات. وذلك لأن هذه الأنواع من الأموال تستثمر عادة في المركبات منخفضة المخاطر مثل شهادات الإيداع (CDs) ، وسندات الخزينة (T-bills) ، والأوراق التجارية قصيرة الأجل. بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما يولد سوق المال عائدًا منخفضًا مكونًا من رقم واحد للمستثمرين ، والذي قد يكون جذابًا للغاية في السوق الهابطة.
السيولة ليست عادة مشكلة
لا تستثمر صناديق أسواق المال بشكل عام في الأوراق المالية التي تتداول في أحجام تداول ضئيلة أو لا تميل إلى المتابعة إلا قليلاً. بدلاً من ذلك ، يتداولون في الغالب في كيانات و / أو أوراق مالية ذات طلب مرتفع إلى حد ما (مثل أذون الخزانة). هذا يعني أنها تميل إلى أن تكون أكثر سيولة. يمكن للمستثمرين شراءها وبيعها بسهولة نسبية. قارن هذا ، على سبيل المثال ، بأسهم شركة صينية صغيرة للتكنولوجيا الحيوية. في بعض الحالات ، قد تكون هذه الأسهم سائلة للغاية ، ولكن بالنسبة لمعظم الجمهور ربما تكون محدودة للغاية. هذا يعني أن الدخول إلى هذا الاستثمار والخروج منه قد يكون أمرًا صعبًا إذا كان السوق في مأزق.
مع مرور الوقت ، يمكن للاستثمار في أسواق المال أن يجعل الشخص أكثر فقراً ، بمعنى أن الدولارات التي يجنيها قد لا تواكب ارتفاع تكاليف المعيشة.
إيجابيات وسلبيات صناديق سوق المال
عيوب صناديق سوق المال
الآن دعونا نتحدث عن عيوب وجود أموالك في حساب سوق المال.
القوة الشرائية يمكن أن تعاني
إذا كان المستثمر يحقق عائدًا بنسبة 3٪ في حساب سوق المال الخاص به ، لكن معدل التضخم يتباطأ عند 4٪ ، فإن المستثمر يفقد القدرة الشرائية بشكل أساسي كل عام.
النفقات يمكن أن تأخذ رسوم
عندما يكسب المستثمرون 2٪ أو 3٪ في حساب في سوق المال ، حتى الرسوم السنوية الصغيرة يمكن أن تشبع جزءًا كبيرًا من الربح. قد يجعل هذا الأمر أكثر صعوبة بالنسبة لمستثمري أسواق المال لمواكبة التضخم. اعتمادًا على الحساب أو الصندوق ، يمكن أن تختلف الرسوم في تأثيرها السلبي على العائدات. على سبيل المثال ، إذا كان الفرد يحتفظ بـ 5000 دولار في حساب في سوق المال يحقق عائدًا قدره 3٪ سنويًا ، ويحمل الفرد 30 دولارًا كرسوم ، يمكن أن يتأثر إجمالي العائد بشكل كبير.
- 5000 دولار × 3 ٪ = 150 دولار إجمالي العائد 150 دولار - 30 دولار في الرسوم = 120 دولار الربح
تمثل الرسوم البالغة 30 دولارًا 20٪ من إجمالي العائد ، وهو خصم كبير يقلل بشكل كبير من الربح النهائي. كما أن المبلغ المذكور أعلاه لا يؤخذ في الاعتبار أي التزامات ضريبية قد تنشأ إذا تمت المعاملة خارج حساب التقاعد.
شبكة أمان FDIC قد لا تكون هناك
عادةً ما يتم التأمين على الأموال التي يتم شراؤها في أحد البنوك بواسطة مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) مقابل ما يصل إلى 100000 دولار لكل مودع ، وفقًا لاستشارة كير ون الائتمانية. ومع ذلك ، فإن صناديق الاستثمار في سوق المال ليست مؤمنة عادةً من قبل الحكومة. هذا يعني أنه على الرغم من أن صناديق الاستثمار في سوق المال قد لا تزال تعتبر مكانًا آمنًا نسبيًا لاستثمار الأموال ، فلا يزال هناك عنصر مخاطرة يجب على جميع المستثمرين إدراكه. إذا كان المستثمر سيحتفظ بحساب في سوق المال بقيمة 20.000 دولار لدى أحد البنوك وكان البنك سوف يرتفع ، فمن المرجح أن يتم تكامل المستثمر مرة أخرى من خلال هذه التغطية التأمينية. بالمقابل ، إذا كان للصندوق أن يفعل الشيء نفسه ، فقد لا يتم إعادة المستثمر بالكامل مرة أخرى - على الأقل ليس من قبل الحكومة الفيدرالية.
تسببت الأزمة المالية لعام 2008 بالكثير من التألق في السمعة الممتازة التي تتمتع بها صناديق أسواق المال. كسر صندوق كبير لسوق المال الرصيد - تراجعت الأسهم إلى ما دون 1.00 دولار - مما أدى إلى الركود في صناعة سوق المال بأكملها. منذ ذلك الحين ، عملت الصناعة مع هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) لإدخال اختبارات الإجهاد وغيرها من التدابير لزيادة المرونة وإصلاح بعض أضرار السمعة.
عوائد قد تختلف
بينما تستثمر صناديق أسواق المال عمومًا في الأوراق المالية الحكومية وغيرها من الأدوات التي تعتبر آمنة نسبيًا ، إلا أنها قد تخاطر ببعض المخاطر للحصول على عوائد أعلى لمستثمريها. على سبيل المثال ، لمحاولة الاستحواذ على عُشر نقطة مئوية أخرى من العائد ، قد يستثمر الصندوق في السندات أو الأوراق التجارية التي تنطوي على مخاطر إضافية. النقطة المهمة هي أن الاستثمار في صندوق سوق المال ذو العائد الأعلى قد لا يكون دائمًا الفكرة الأكثر ذكاءً بالنظر إلى المخاطر الإضافية. تذكر أن العائد الذي نشره الصندوق في العام السابق ليس بالضرورة مؤشراً على ما قد يولده في سنة مقبلة.
من المهم أيضًا ملاحظة أن البديل عن سوق المال قد لا يكون مرغوبًا فيه في بعض حالات السوق أيضًا. على سبيل المثال ، قد لا يسمح لك توزيع الأرباح أو العائدات من بيع الأسهم المرسل إليك مباشرة (المستثمر) بالحصول على نفس معدل العائد. بالإضافة إلى ذلك ، فإن إعادة توزيع الأرباح في الأسهم قد يؤدي فقط إلى تفاقم مشاكل العائد في السوق الهابطة.
فرصة ضائعة
بمرور الوقت ، عادت الأسهم العادية حوالي 8 ٪ إلى 10 ٪ في المتوسط ، بما في ذلك فترات الركود. من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار في سوق المال ، والتي قد تحقق غالبًا 2٪ أو 3٪ فقط ، قد يفقد المستثمر فرصة الحصول على معدل عائد أفضل. هذا يمكن أن يكون لها تأثير هائل على قدرة الفرد على بناء الثروة. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع "CPFXX ، و SPAXX ، و VMFXX: أفضل صناديق أسواق المال الحكومية")
الماخذ الرئيسية
- يمكن أن يكون الاستثمار في سوق المال مفيدًا للغاية ، خاصةً إذا كنت بحاجة إلى مكان آمن وقصير الأجل لركن النقود. بعض العيوب هي عوائد منخفضة ، وفقدان القوة الشرائية ، وأن بعض استثمارات سوق المال ليست مؤمنة من قبل FDIC. مثل أي استثمار ، فإن إيجابيات وسلبيات جعل صندوق سوق المال المثالي في بعض الحالات ، ويحتمل أن تكون ضارة في حالات أخرى. إذا كنت في الثلاثينيات من عمرك وتملك مدخرات التقاعد الخاصة بك في صندوق لسوق المال ، على سبيل المثال ، فمن المحتمل أنك تفعل ذلك بشكل خاطئ.
