ما هي العلاقة التسلسلية؟
العلاقة التسلسلية هي العلاقة بين المتغير والإصدار المتأخر من نفسه على فترات زمنية مختلفة. غالبًا ما تظهر الأنماط المتكررة الارتباط التسلسلي عندما يؤثر مستوى المتغير على مستواه في المستقبل. في مجال التمويل ، يستخدم المحللون الفنيون هذا الارتباط لتحديد مدى توقع السعر السابق للأوراق المالية للسعر المستقبلي.
يُعرف الارتباط التسلسلي أيضًا باسم الارتباط التلقائي أو الارتباط المتخلف.
الماخذ الرئيسية
- العلاقة التسلسلية هي العلاقة بين متغير معين ونسخة متأخرة من نفسه على فترات زمنية مختلفة. المتغير المرتبط بالتسلسل له نمط وليس عشوائيًا. يقوم المحللون الفنيون بالتحقق من صحة الأنماط المربحة للأوراق المالية أو مجموعة الأوراق المالية وتحديد المخاطر المرتبطة بفرص الاستثمار.
العلاقة التسلسلية مفككة
يستخدم الارتباط التسلسلي في الإحصائيات لوصف العلاقة بين ملاحظات المتغير نفسه خلال فترات محددة. إذا تم قياس الارتباط التسلسلي للمتغير على أنه صفر ، فلن يكون هناك ارتباط ، ولكل من الملاحظات مستقلة عن بعضها البعض. وعلى العكس من ذلك ، إذا كان الارتباط التسلسلي للمتغير يشوب اتجاه واحد ، فإن الملاحظات مرتبطة بشكل تسلسلي ، وتتأثر الملاحظات المستقبلية بالقيم السابقة. بشكل أساسي ، المتغير المرتبط تسلسليًا له نمط وليس عشوائيًا.
تحدث مصطلحات الخطأ عندما لا يكون النموذج دقيقًا تمامًا وينتج عنه نتائج مختلفة أثناء التطبيقات الواقعية. عندما ترتبط شروط الخطأ من فترات مختلفة (عادة متجاورة) (أو ملاحظات المقطع العرضي) ، يرتبط مصطلح الخطأ بشكل تسلسلي. يحدث الارتباط التسلسلي في دراسات السلاسل الزمنية عندما تنتقل الأخطاء المرتبطة بفترة معينة إلى فترات مستقبلية. على سبيل المثال ، عند التنبؤ بنمو أرباح الأسهم ، فإن التقدير المفرط في سنة واحدة سيؤدي إلى المبالغة في تقدير التقدير في السنوات المقبلة.
يمكن أن يجعل الارتباط التسلسلي نماذج التداول المحاكاة أكثر دقة ، مما يساعد المستثمر على تطوير استراتيجية استثمار أقل خطورة.
يستخدم التحليل الفني مقاييس الارتباط التسلسلي عند تحليل نمط الأمان. يعتمد التحليل بالكامل على حركة سعر السهم والحجم المرتبط به بدلاً من أساسيات الشركة. يقوم ممارسو التحليل الفني ، إذا استخدموا الارتباط التسلسلي بشكل صحيح ، بتحديد الأنماط المربحة أو الأوراق المالية أو مجموعة الأوراق المالية وفرص الاستثمار الفوري والتحقق من صحتها.
مفهوم العلاقة التسلسلية
تم استخدام الارتباط التسلسلي في الأصل في الهندسة لتحديد كيف تختلف الإشارة ، مثل إشارة الكمبيوتر أو موجة الراديو ، مقارنةً بها مع مرور الوقت. نمت شعبية هذا المفهوم في الأوساط الاقتصادية حيث استخدم الاقتصاديون والعاملون في الاقتصاد القياسي هذا المقياس لتحليل البيانات الاقتصادية مع مرور الوقت.
جميع المؤسسات المالية الكبيرة تقريبًا لديها الآن محللون كميون ، يُعرفون باسم quants. يستخدم محللو التداول المالي هؤلاء التحليل الفني والاستدلالات الإحصائية الأخرى لتحليل سوق الأسهم والتنبؤ به. يحاول هؤلاء المصممون تحديد بنية الارتباطات لتحسين التوقعات والربحية المحتملة لاستراتيجية ما. بالإضافة إلى ذلك ، فإن تحديد بنية الارتباط يحسن الواقعية لأي سلسلة زمنية محاكاة بناءً على النموذج. عمليات المحاكاة الدقيقة تقلل من مخاطر استراتيجيات الاستثمار.
تعد Quants جزءًا لا يتجزأ من نجاح العديد من هذه المؤسسات المالية لأنها توفر نماذج سوق تستخدمها المؤسسة كأساس لاستراتيجيتها الاستثمارية.
تم استخدام الارتباط التسلسلي في الأصل في معالجة الإشارات وهندسة النظم لتحديد مدى تباين الإشارة مع مرور الوقت. في الثمانينيات ، هرع الاقتصاديون وعلماء الرياضيات إلى وول ستريت لتطبيق المفهوم للتنبؤ بأسعار الأسهم.
يتم تحديد الارتباط التسلسلي بين هذه quants باستخدام اختبار Durbin-Watson. يمكن أن تكون العلاقة إما إيجابية أو سلبية. يحتوي سعر السهم الذي يظهر ارتباطًا تسلسليًا إيجابيًا على نمط إيجابي. الأمان الذي له علاقة تسلسلية سالبة له تأثير سلبي على نفسه بمرور الوقت.
