ما هي المخاطر النموذجية؟
تمثل مخاطر النموذج نوعًا من المخاطر التي تحدث عند استخدام نموذج مالي لقياس المعلومات الكمية مثل مخاطر السوق للشركة أو معاملات القيمة ، ويفشل النموذج أو يؤدي أداءً غير كافٍ ويؤدي إلى نتائج سلبية للشركة.
النموذج هو نظام أو طريقة كمية أو نهج يعتمد على الافتراضات والنظريات والتقنيات الاقتصادية أو الإحصائية أو الرياضية أو المالية لمعالجة مدخلات البيانات في نوع من التقدير الكمي للناتج.
الماخذ الرئيسية
- توجد مخاطر النموذج كلما تم استخدام نموذج غير دقيق لاتخاذ القرارات. يمكن أن تنجم مخاطر النموذج عن استخدام نموذج ذو مواصفات سيئة أو أخطاء في البرمجة أو فنية أو أخطاء في البيانات أو المعايرة. يمكن تقليل مخاطر النموذج من خلال إدارة النماذج مثل الاختبار ، سياسات الحكم والمراجعة المستقلة.
كيف يتم استخدام نموذج المخاطر
تعتبر مخاطر النموذج مجموعة فرعية من المخاطر التشغيلية ، حيث أن مخاطر النموذج تؤثر في الغالب على الشركة التي تنشئ النموذج وتستخدمه. قد لا يفهم المتداولون أو المستثمرون الآخرون الذين يستخدمون نموذجًا ما افتراضاته وقيوده تمامًا ، مما يحد من فائدة النموذج نفسه وتطبيقه.
في الشركات المالية ، يمكن أن تؤثر المخاطر النموذجية على نتائج تقييم الأوراق المالية ، لكنها أيضًا عامل في الصناعات الأخرى. يمكن أن يتنبأ النموذج بشكل غير صحيح باحتمالية أن يكون مسافر شركة طيران إرهابيًا أو احتمالًا أو معاملة بطاقة ائتمان احتيالية ، وذلك بسبب الافتراضات غير الصحيحة أو الأخطاء البرمجية أو التقنية ، وغير ذلك من العوامل التي تزيد من خطر سوء النتائج.
ماذا مفهوم المخاطر النموذجي يخبرك؟
أي نموذج هو نسخة مبسطة من الواقع ، ومع أي تبسيط ، هناك خطر أن تفشل في حساب شيء ما. يمكن أن تختلف الافتراضات المقدمة لتطوير نموذج والمدخلات في النموذج على نطاق واسع. أصبح استخدام النماذج المالية سائدًا للغاية في العقود الماضية ، بما يتماشى مع التقدم الحاصل في القوة الحاسوبية وتطبيقات البرامج وأنواع جديدة من الأوراق المالية.
تستخدم بعض الشركات ، مثل البنوك ، مسؤول مخاطر نموذجيًا لإنشاء برنامج مخاطر نموذج مالي يهدف إلى تقليل احتمالية تعرض البنك لخسائر مالية بسبب مشكلات المخاطر النموذجية. تشمل مكونات البرنامج إنشاء حوكمة وسياسات نموذجية ، وتحديد الأدوار والمسؤوليات للأفراد الذين سيقومون بتطوير النماذج المالية واختبارها وتنفيذها وإدارتها بشكل مستمر.
أمثلة على نموذج المخاطر
ويعزى السبب في كارثة إدارة رأس المال طويل الأجل (LTCM) في عام 1998. في هذه الحالة ، حدث خطأ بسيط في طرازات الكمبيوتر الخاصة بالشركة أكبر بعدة أوامر من حيث الحجم بسبب استراتيجية التداول عالية الاستدانة المستخدمة LTCM. اشتهرت LTCM بجوائز نوبل في الاقتصاد ، لكن الشركة انفجرت بسبب نموذجها المالي الذي فشل في بيئة السوق تلك.
بعد ما يقرب من 15 عامًا ، عانت JPMorgan Chase (JPM) من خسائر تجارية هائلة من طراز VaR الذي تضمن أخطاء في الصيغة والتشغيل. في عام 2012 ، أعلن الرئيس التنفيذي للشركة خايمي ديمون "العاصفة في إبريق الشاي" أنه كان بمثابة خسارة بقيمة 6.2 مليار دولار نتيجة لخطأ الصفقات في محفظة الائتمان الاصطناعية (SCP).
قام المتداول بتأسيس مراكز مشتقة كبيرة تم الإشارة إليها بواسطة نموذج VaR الموجود في ذلك الوقت. رداً على ذلك ، أجرى كبير مسؤولي الاستثمار بالبنك تعديلات على نموذج VaR ، لكن بسبب خطأ في جدول البيانات في النموذج ، سُمح لخسائر التداول بأن تتراكم دون إشارات تحذير من النموذج.
