موقع الأصول هو استراتيجية لتقليل الضرائب تستفيد من حقيقة أن أنواع مختلفة من الاستثمارات تحصل على معالجات ضريبية مختلفة. باستخدام هذه الإستراتيجية ، يحدد المستثمر الأوراق المالية التي يجب أن تحتفظ بها في الحسابات المؤجلة من الضرائب وأي الأوراق المالية يجب أن يتم حفظها في حسابات خاضعة للضريبة من أجل زيادة عائدات ما بعد الضريبة. تشرح هذه المقالة من يمكنه الاستفادة من إستراتيجية الاستثمار هذه ، وكيف يقلل موقع الأصول من الضرائب والطريقة المثلى لتحديد موقع الأصول.
من يستفيد من موقع الأصول؟
لكي يستفيد المستثمرون من هذه الاستراتيجية ، يجب أن يكون لديهم استثمارات في كل من الحسابات الخاضعة للضريبة والمؤجلة من الضرائب. سيحصل المستثمرون الذين لديهم أصول مقسمة بين الحسابات الخاضعة للضريبة وغير القابلة للاستيراد ومع مزيج الأصول المماثلة على أكبر فائدة من موقع الأصول. على سبيل المثال ، فإن المستثمر الذي يتمتع بمزيج من الأصول يبلغ 40٪ من الدخل الثابت و 60٪ من حقوق الملكية سيحقق أقصى فائدة إذا كان الحساب المؤجل من الضرائب يحتفظ بنسبة 40٪ والحسابات الخاضعة للضريبة تحتوي على 60٪ من إجمالي الأصول. في هذه الحالة ، سيؤدي نقل جميع استثمارات الدخل الثابت إلى حساب غير قابل للاستيراد وجميع الأسهم إلى الحساب الخاضع للضريبة إلى توفير أقصى فائدة.
عادةً ، يمكن للمستثمرين الذين يستخدمون استراتيجية استثمار متوازنة تتكون من استثمارات في الأسهم والدخل الثابت الحصول على أقصى استفادة من موقع الأصول. ومع ذلك ، لا يزال بإمكان المستثمرين الذين لديهم جميع محافظ الدخل الثابت أو جميع حقوق الملكية الاستفادة ، وإن لم يكن بنفس الدرجة.
إذا قام المستثمر بسحب الأموال من الحسابات المؤجلة من الضرائب أو إذا كان سيقوم بذلك في المستقبل القريب ، فستفيد إستراتيجية موقع الأصول أكبر مما ستكون عليه بالنسبة للمستثمرين الأصغر سنا مع ترك سنوات عديدة قبل أن يبدأوا في سحب الأموال. على سبيل المثال ، افترض أن المستثمر حقق 20 ألف دولار من الأرباح الرأسمالية وأرباح الأسهم في الجيش الجمهوري الايرلندي التقليدي خلال العام الماضي وسحب نفس المبلغ. في أعلى شريحة ضريبية ، سيتم فرض ضريبة على هذه الأرباح بنسبة 35 ٪ ، تاركة المستثمر بمبلغ 13000 دولار. إذا حقق المستثمر 20.000 دولار من الأرباح الرأسمالية وأرباح الأسهم في حساب خاضع للضريبة ، فستكون الضريبة 15 ٪ فقط ، تاركة 17000 دولار.
كيف يقلل موقع الأصول من الضرائب
يمكن للمستثمر العادي مع محفظة متوازنة تتكون من 60 ٪ من الأسهم والسندات 40 ٪ عقد استثمارات في كل من الحسابات الخاضعة للضريبة والحسابات المؤجلة الضريبية. على الرغم من أن محفظة المستثمر الإجمالية يجب أن تكون متوازنة ، فإن كل حساب لا يحتاج إلى مزيج الأصول نفسه. يؤدي إنشاء نفس تخصيص الأصول في كل حساب إلى تجاهل الفائدة الضريبية المتمثلة في وضع الأوراق المالية بشكل صحيح في نوع الحساب الذي يضمن أفضل عائد بعد الضريبة.
كيف سيتم فرض ضرائب على الأوراق المالية ستحدد المكان الذي يجب أن يوجد فيه. بموجب قانون الضرائب لعام 2010 ، فإن أرباح الأسهم ومكاسب رأس المال تحصل على معاملة ملائمة. في حين يتم فرض ضريبة على دخل الفوائد بمعدل 35 ٪ للمستثمرين في أعلى شريحة ضريبية ، فإن معدل الضريبة على أرباح الأسهم ومكاسب رأس المال هو 15 ٪ فقط. نظرًا لأن معظم الاستثمارات في الأسهم تولد عوائد من كل من الأرباح والأرباح الرأسمالية ، يدرك المستثمرون فواتير ضريبية أقل عند الاحتفاظ بالأسهم أو صناديق الأسهم المشتركة داخل حساب خاضع للضريبة. ومع ذلك ، سيتم فرض الضرائب على نفس الأرباح الرأسمالية والأرباح الموزعة بالمعدل العادي (حتى 35٪) من حساب IRA تقليدي أو 401 (ك) أو 403 (ب) أو أي نوع آخر من حساب التقاعد حيث يتم دفع الضرائب على سحب الأموال.
استثمارات الدخل الثابت ، مثل السندات وصناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار العقاري) تولد تدفق نقدي منتظم. في عام 2010 ، تخضع مدفوعات الفائدة هذه لنفس معدلات ضريبة الدخل العادية التي تصل إلى 35٪. يوفر حساب التقاعد المؤجل من الضرائب للمستثمرين مأوى لهذا الدخل.
تحقيق موقع الأصول الأمثل
موقع الأصول ، على الرغم من أنه يوفر ضرائب أقل ، إلا أنه ليس بديلاً عن تخصيص الأصول. فقط بعد تحديد المزيج المناسب من الأصول لمحفظتك ، يمكنك بعد ذلك تحديد موقع هذه الاستثمارات في الحسابات المناسبة لتقليل السحب الضريبي على استثماراتك.
يعتمد أفضل موقع لأصول المستثمر على عدد من العوامل المختلفة ، بما في ذلك البيانات المالية ، وقوانين الضرائب السائدة ، وفترات الاحتفاظ بالاستثمار ، وخصائص الضريبة والعائد للأوراق المالية الأساسية. ومع ذلك ، هناك بعض المبادئ العامة لأنواع الاستثمارات الأكثر ملاءمة لكل نوع من أنواع الحسابات.
الحسابات الخاضعة للضريبة
يجب الاحتفاظ بالأسهم غير الخاضعة للضريبة في حسابات خاضعة للضريبة بسبب انخفاض أرباحها الرأسمالية ومعدلات ضريبة الأرباح والقدرة على تأجيل الأرباح. الاستثمارات الأكثر خطورة والأكثر تقلبًا تنتمي إلى حسابات خاضعة للضريبة بسبب القدرة على تأجيل الضرائب والقدرة على تسجيل الخسائر الضريبية على الاستثمارات ذات الأداء الضعيف المباعة بخسارة معترف بها. يتم تقييم صناديق المؤشرات ، وكذلك الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، من حيث كفاءتها الضريبية ، ويجب أيضًا الاحتفاظ بها في حسابات خاضعة للضريبة ، وكذلك سندات معفاة من الضرائب أو سندات مؤجلة.
الحسابات المؤجلة الضريبية
يجب أن تحتفظ السندات الخاضعة للضريبة وصناديق الاستثمار العقاري والصناديق المشتركة ذات الصلة بحسابات مؤجلة من الضرائب. أي صناديق استثمار مشتركة تولد توزيعات أرباح سنوية مرتفعة تنتمي أيضًا إلى حسابات مؤجلة من الضرائب.
الخط السفلي
موقع الأصول هو استراتيجية تحدد الحساب المناسب لوضع الاستثمارات فيه للحصول على أفضل معاملة ضريبية ملائمة. إنه ليس بديلاً عن تخصيص الأصول ، لكنه يضيف إلى العائد الإجمالي بعد خصم الضرائب. يعتمد أفضل مكان لأوراق مالية معينة على الوضع المالي للمستثمر ، والقوانين الضريبية السائدة ، وفترات الاحتفاظ بالاستثمار ، وخصائص الضريبة والعائد للأوراق المالية الأساسية.
