يتم تداول مؤشر داو جونز شركة مايكروسوفت (MSFT) بنسبة 2 ٪ تقريبا في جرس الافتتاح يوم الخميس بعد التغلب على تقديرات الأرباح والإيرادات للربع الرابع عشر على التوالي. أبلغت شركة البرمجيات العملاقة عن نمو صحي في أقسامها التجارية والحوسبة السحابية والحوسبة الشخصية ، مما يبرز الهيمنة الدائمة لخط إنتاجها حول العالم. ردة الفعل الصامتة إلى حد ما ليست مفاجئة لأن السهم قد ارتفع بالفعل أكثر من 35 ٪ حتى الآن في عام 2019.
كانت الشركة مضادة للرصاص حتى الآن هذا العام ، ولم تظهر أي علامات على الضعف بسبب التوترات التجارية أو المخاوف المتزايدة بشأن التباطؤ الاقتصادي. لقد كان أداءً أفضل من الغالبية العظمى من عالم التكنولوجيا ، بما في ذلك معظم مكونات FAANG المعروفة على نطاق واسع. ومع ذلك ، لم يكتسب السهم أي مكاسب منذ يوليو ، عندما توقفت موجة الارتفاع الأخيرة عن 141 دولارًا ، وأصبحت عرضة بشكل متزايد للتصحيح الوسيط.
MSFT Long-Chart Chart (1986 - 2019)
TradingView.com
نشر اتجاه صعودي قوي ثمانية انقسامات في الأسهم بين عامي 1986 و ديسمبر 1999 ، عندما تصاعد الارتفاع إلى 50 دولارًا. أدت الإجراءات الحكومية لمكافحة الاحتكار الموجهة ضد نظام تشغيل Window إلى توتر المشاعر في ذلك الوقت ، مما أفسح المجال لفترة طويلة من الأداء الضعيف الذي بدأ مع انخفاض بنسبة 60 ٪ في الربع الرابع من عام 2000. وانتهى التفاؤل بالأمل في 30s دولار العلوي في صيف عام 2001 ، مسجلاً أعلى مستوى خلال الـ 12 عامًا القادمة.
تم تداول السهم في نطاق ضيق بين المقاومة عند هذا المستوى والدعم في أدنى مستوى خلال 20 دولار خلال منتصف العقد. اكتسب الارتفاع الذي بدأ في يونيو 2006 قوة في عام 2007 لكنه فشل في الوصول إلى أعلى مستوى سابق ، مما أدى إلى انخفاض مطرد حطم أدنى مستوى في عام 2000 أثناء الانهيار الاقتصادي في عام 2008. أخيرًا ، كان أدنى مستوى خلال 11 عامًا في منتصف المراهقين قد أنهى أخيرًا الاتجاه الهبوطي في مارس 2009 ، قبل موجة التعافي البطيء التي ارتفعت أخيرًا إلى أعلى مستوى في عام 2001 في عام 2014.
وصل الارتفاع المطرد خلال بضع نقاط من أعلى مستوى في عام 1999 في أوائل عام 2016 ، مما أسفر عن تعزيز جانبي ، تليها اندلاع دراماتيكي بعد الانتخابات الرئاسية. ظل السهم مشتعلًا منذ ذلك الوقت ، حيث تضاعف السعر أكثر من الضعف حتى وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في سبتمبر 2019 عند 142.68 دولار. نفد ضغط الشراء من الغاز في الأسابيع الستة الماضية ، لكن المخزون يواصل دعمه عند أدنى مستوى عند 130 دولار.
استقر مؤشر الاستوكاستك الشهري في منطقة ذروة الشراء منذ أعلى مستوى في سبتمبر ، مما يدل على قوة نسبية ممتازة. ومع ذلك ، دخل المؤشر الأسبوعي الآن في دورة بيع تتنبأ بحركة سعر ضعيفة خلال الربع الرابع. قد يتم اختبار هذا الرأي المختلط في الجلسات القادمة ، مع رفع السهم فوق 139 دولارًا عند جرس الافتتاح ووضع نظراته على مقاومة النطاق الأفقي فوق 141 دولار.
مخطط MSFT قصير الأجل (2018 - 2019)
TradingView.com
حركة السعر منذ يوليو 2019 نحتت الخطوط العريضة لنمط المثلث المتماثل الذي يفضل استمرار الاتجاه الصعودي في نهاية المطاف. يتداول السهم الآن في النصف العلوي من هذا النطاق وقد يصل إلى مستوى المقاومة في بضع جلسات. في حين تقلل دورات القوة النسبية المختلطة من احتمالات حدوث اختراق ، فمن الأفضل أن يحترم اللاعبون في السوق القوة والقدرة الهائلة لهذا السهم للتغلب على العقبات التقنية.
يبرز مؤشر توزيع التراكم في الحجم المتوازن (OBV) نمط التماسك السائد منذ يوليو 2019. كان OBV ينجرف هبوطيًا داخل قناة ضيقة منذ ذلك الوقت ، مع جني الأرباح الهادفة الأكثر بروزًا. من المنطقي أن تدقق عن كثب في الجلسات القادمة لأن اختراق الحجم الذي يسبق ارتفاع الأسعار قد يشير إلى المرحلة التالية من السوق الصاعد القوي للسيد Softie.
الخط السفلي
فازت Microsoft على تقديرات أرباحها وإيراداتها في الربع الثالث من العام ، بينما كانت تقود الربع الرابع إلى نهاية التوقعات المنخفضة. أثارت المقاييس الصعودية رد فعل شراء الأخبار الذي قد يختبر مقاومة حرجة فوق 141 دولار.
