تعريف المحاسبة العقلية

ما هي المحاسبة العقلية؟

تشير المحاسبة العقلية إلى القيم المختلفة التي يضعها الناس على المال ، استنادًا إلى معايير ذاتية ، والتي غالبًا ما تكون لها نتائج ضارة. المحاسبة العقلية هي مفهوم في مجال الاقتصاد السلوكي. تم تطويره بواسطة الخبير الاقتصادي ريتشارد إتش. تالر ، وهو يؤكد أن الأفراد يصنفون الأموال بشكل مختلف وبالتالي هم عرضة لاتخاذ القرارات غير المنطقية في سلوكهم في الإنفاق والاستثمار.

الماخذ الرئيسية

• يشير مصطلح "المحاسبة العقلية" ، وهو مفهوم للاقتصاد السلوكي قدمه في عام 1999 خبير الاقتصاد الحائز على جائزة نوبل ، ريتشارد تالر ، إلى القيم المختلفة التي يضعها الناس على المال ، استنادًا إلى معايير ذاتية ، غالبًا ما تؤدي إلى نتائج ضارة. وغالبًا ما تؤدي المحاسبة العقلية إلى اتخاذ قرارات استثمارية غير عقلانية. وأن تتصرف بطرق عكسية مالياً أو ضارة ، مثل تمويل حساب ادخار منخفض الفائدة أثناء حمل أرصدة بطاقات ائتمان كبيرة. لتجنب تحيز الحسابات الذهنية ، يجب أن يتعامل الأفراد مع الأموال باعتبارها قابلة للاستبدال تمامًا عند تخصيصها بين حسابات مختلفة ، سواء كانت ميزانية حساب (نفقات المعيشة اليومية) ، حساب الإنفاق التقديري ، أو حساب الثروة (المدخرات والاستثمارات).

فهم المحاسبة العقلية

قدم ريتشارد ثالر ، أستاذ الاقتصاد في كلية بوث لإدارة الأعمال بجامعة شيكاغو ، المحاسبة العقلية في بحثه الصادر عام 1999 بعنوان "مسائل المحاسبة العقلية" ، والذي ظهر في مجلة اتخاذ القرارات السلوكية. يبدأ بهذا التعريف: "المحاسبة العقلية هي مجموعة من العمليات المعرفية التي يستخدمها الأفراد والأسر لتنظيم الأنشطة المالية وتقييمها وتتبعها." الورقة غنية بأمثلة عن كيف تؤدي المحاسبة العقلية إلى الإنفاق غير الرشيد والسلوك الاستثماري.

الأساس الذي تقوم عليه النظرية هو مفهوم قابلية النقود. أن نقول أن النقود قابلة للاستبدال تعني أنه بغض النظر عن أصولها أو استخدامها المقصود ، فإن كل الأموال هي نفسها. لتجنب تحيز المحاسبة الذهنية ، يجب أن يتعامل الأفراد مع الأموال باعتبارها قابلة للاستبدال تمامًا عند تخصيصها بين حسابات مختلفة ، سواء كان ذلك حساب ميزانية (نفقات المعيشة اليومية) ، أو حساب إنفاق تقديري ، أو حساب ثروات (مدخرات واستثمارات).

يجب عليهم أيضًا تقدير قيمة الدولار نفسه سواء حصل عليه من خلال العمل أو منح لهم. ومع ذلك ، لاحظ Thaler أن الناس ينتهكون في كثير من الأحيان مبدأ fungibility ، لا سيما في موقف المفاجئة. خذ استرداد الضريبة. يعتبر الحصول على شيك من مصلحة الضرائب الأمريكية عمومًا بمثابة "أموال تم العثور عليها" ، وهو أمر إضافي يشعر المستلم غالبًا أنه حر في إنفاقه على عنصر تقديري. ولكن في الواقع ، كانت الأموال تخص الفرد في المقام الأول ، كما تشير كلمة "استرداد" ، وهي في الأساس عبارة عن استعادة أموال (في هذه الحالة ، دفع مبالغ زائدة من الضرائب) ، وليس هدية. لذلك ، لا ينبغي معاملتها كهدية ، بل ينظر إليها بنفس الطريقة التي ينظر بها الفرد إلى دخله العادي.

فاز ريتشارد تالر بجائزة نوبل التذكارية في العلوم الاقتصادية لعام 2017 عن عمله في تحديد السلوك غير العقلاني للأفراد في القرارات الاقتصادية.

مثال للمحاسبة العقلية

لا يدرك الأفراد أن خط التفكير الذهني في التفكير يبدو منطقيًا ، لكنه في الواقع غير منطقي للغاية. على سبيل المثال ، يحتفظ بعض الأشخاص بـ "جرة نقود" خاصة أو صندوق مشابه يتم تخصيصه لقضاء عطلة أو منزل جديد ، بينما يتحملون في نفس الوقت ديون بطاقات ائتمان كبيرة. من المحتمل أن يعاملوا الأموال في هذا الصندوق الخاص بطريقة مختلفة عن الأموال المستخدمة لسداد الديون ، على الرغم من أن تحويل الأموال من عملية سداد الديون يزيد مدفوعات الفائدة ، مما يقلل من صافي قيمتها الإجمالية.

إذا ما تم كسرها أكثر ، فمن غير المنطقي (وفي الواقع ، ضار) الحفاظ على جرة ادخار لا تكسب سوى القليل أو لا فائدة على الإطلاق مع الاحتفاظ في نفس الوقت بديون بطاقات الائتمان التي تراكم أرقامًا مضاعفة الرقم سنويًا. في كثير من الحالات ، ستؤدي الفائدة على هذا الدين إلى تآكل أي فائدة قد تجنيها في حساب التوفير. من الأفضل للأفراد في هذا السيناريو استخدام الأموال التي قاموا بحفظها في الحساب الخاص لسداد الديون باهظة الثمن قبل أن يتراكم.

بعبارة أخرى ، يبدو حل هذه المشكلة واضحًا ومباشرًا. ومع ذلك ، فإن الكثير من الناس لا يتصرفون بهذه الطريقة. السبب يتعلق بنوع القيمة الشخصية التي يضعها الأفراد على أصول معينة. يشعر الكثير من الناس ، على سبيل المثال ، أن الأموال التي يتم توفيرها لمنزل جديد أو صندوق الكلية للطفل هي ببساطة "مهمة للغاية" للتخلي عنها ، حتى لو كان القيام بذلك هو الخطوة الأكثر منطقية ومفيدة. لذا فإن ممارسة الاحتفاظ بالمال في حساب منخفض أو بدون فوائد مع تحمل الديون المستحقة تظل شائعة.

ظهر الأستاذ تالر في فيلم The Big Short لشرح "مغالطة اليد الساخنة" لأنه ينطبق على التزامات الديون المضمونة الاصطناعية (CDOs) خلال فقاعة الإسكان قبل الأزمة المالية 2007-2008.

المحاسبة العقلية في الاستثمار

يميل الناس أيضًا إلى تجربة الانحياز العقلي في الاستثمار أيضًا. على سبيل المثال ، يقسم العديد من المستثمرين أصولهم بين المحافظ الآمنة والمحفظة على فرضية أنهم يستطيعون منع العائدات السلبية من الاستثمارات المضاربة من التأثير على إجمالي محفظة الأوراق المالية. في هذه الحالة ، يكون الفرق في صافي الثروة صفراً ، بغض النظر عما إذا كان المستثمر يمتلك عدة محافظ أو محفظة أكبر. التناقض الوحيد في هاتين الحالتين هو مقدار الوقت والجهد الذي يبذله المستثمر لفصل المحافظ عن بعضها البعض.

غالبًا ما تؤدي المحاسبة العقلية إلى اتخاذ المستثمرين قرارات غير عقلانية. الاقتراض من نظرية دانيال كانيمان ونظرية آموس تفرسكي حول كره الخسارة ، يقدم تالر هذا المثال. يمتلك المستثمر اثنين من الأسهم: واحد مع ربح ورقي ، والآخر مع خسارة ورقية. يحتاج المستثمر إلى جمع النقود ويجب عليه بيع أحد الأسهم. المحاسبة العقلية منحازة نحو بيع الفائز على الرغم من أن بيع الخاسر هو عادة قرار عقلاني ، وذلك بسبب فوائد الخسارة الضريبية بالإضافة إلى حقيقة أن الأسهم الخاسرة هي استثمار أضعف. إن الألم الذي يحدثه الخسارة كبير جدًا على المستثمر ، لذلك يبيع المستثمر الفائز لتجنب ذلك الألم. هذا هو تأثير كره الخسارة الذي يمكن أن يؤدي إلى ضلال المستثمرين بقراراتهم.