انخفض سهم ماكدونالدز بالفعل بنسبة 8 ٪ من أعلى مستوياته في يناير ، وبعض المراهنين على الخيارات يراهنون على انخفاض الأسهم بنسبة 7 ٪ أخرى. تعلن الشركة عن نتائج الربع الثالث في 23 أكتوبر ، وتدعو التقديرات إلى نمو أرباح قوي بسبب انخفاض المبيعات.
بشكل مباشر ، يشير التحليل الفني أيضًا إلى أن السهم قد يتراجع بعد النتائج الفصلية.
بيانات MCD بواسطة YCharts
الرهانات خيار الهبوط
الخيارات التي تنتهي صلاحيتها في 21 ديسمبر عند سعر التنفيذ 160 دولار تفضل بشدة هبوط الأسهم ، حيث يفوق عدد الطلبات زيادة بنسبة 9 إلى 1. ويوجد في سعر التنفيذ البالغ 155 دولار 5000 عقد مفتوح. بالنسبة للمشتري من هذه الخيارات لكسب ربح ، سيحتاج السهم إلى الانخفاض إلى 152.50 دولار.
الفني الهبوطي
يظهر الرسم البياني أن السهم يتجه نحو الانخفاض منذ أن بلغ ذروته في يناير. حاولت أن تندلع في أوائل أكتوبر لكنها فشلت. الآن هو أقل من الدعم الفني عند 165 دولار. لا يأتي المستوى التالي من الدعم الفني حتى 155.50 دولارًا أي أقل بنسبة 5٪ من سعر السهم الحالي البالغ 164 دولارًا. (انظر: ماكدونالدز ستوك قد ينهار في الأسابيع القادمة ).
يتجه مؤشر القوة النسبية هبوطيًا منذ مايو 2017 على الرغم من صعود السهم إلى مستويات قياسية ، وهذا هو الاختلاف الهبوطي. إنه يشير إلى أن الزخم لا يزال يترك الأسهم.
تباطؤ النمو
يقدر المحللون أن أرباح ماكدونالدز سترتفع بنسبة 13 ٪ إلى 2.00 دولار للسهم الواحد في الربع الثالث. لكن الإيرادات ، من ناحية أخرى ، من المتوقع أن تنخفض بنسبة 8 ٪ إلى 5.3 مليار دولار.
العائد على السهم السنوي MCD تقديرات البيانات من قبل YCharts
قصة المدى الطويل هي أكثر من تحد. من المتوقع أن يتباطأ نمو الأرباح في عام 2019 إلى 7 ٪ ، أي نصف نمو هذا العام. يرى المحللون انخفاض الإيرادات العام المقبل بعد انخفاض بنسبة 8 ٪ في هذه السنة المالية.
السهم بالكاد رخيص ، حيث يتم تداوله بمعدل 2019 PE لعام 20. يدفع المستثمر ثلاثة أضعاف معدل النمو المتوقع للشركة لعام 2019. منذ عام 2015 ، تم تداول السهم بمعدل PE إلى الأمام لمدة عام واحد في حدود 15 إلى 25. بالنظر إلى قسط ماكدونالدز الغنية والأساسيات الضعيفة ، فإن الانخفاض المستمر في الأسهم هو أكثر احتمالا من التقدم المستمر.
