تعريف مؤشر مرجح بشكل أساسي

ما هو المؤشر المرجح بشكل أساسي؟

المؤشر المرجح بشكل أساسي هو نوع من مؤشرات الأسهم يتم فيه اختيار المكونات بناءً على معايير أساسية بدلاً من القيمة السوقية. يمكن أن تستند الفهارس الموزونة أساساً إلى مجموعة من المقاييس الأساسية ، مثل الإيرادات أو معدلات الأرباح أو الأرباح أو القيمة الدفترية. توفر المؤشرات الموزونة بشكل أساسي معيارًا للأموال المدارة بشكل سلبي المقدمة للمستثمرين الباحثين عن التعرض للأسهم بناءً على الخصائص الأساسية.

وأوضح مؤشر مرجح أساسا

نمت المؤشرات الموزونة بشكل أساسي من اهتمام المستثمرين بالإدارة السلبية. أصبحوا أكثر انتشارًا في عام 2004 بعد إجراء الأبحاث الخاصة بهم من قِبل Research Affiliates. استمرت زيادة الاهتمام بالمؤشرات الموزونة بشكل أساسي مع قيام المزيد من شركات الصناديق ببناء مؤشرات مخصصة تمثل جوانب استثمار محددة في سوق الاستثمار.

تعد المؤشرات التي تتم إدارتها بشكل سلبي بشكل أساسي جزءًا من موجة جديدة من عروض صناديق التعقب. صناديق التعقب المخصصة هي صناديق فردية تدار بشكل سلبي وتتجاوز عروض الفهرسة السائدة ، وتسعى إلى تكرار الفهارس المخصصة المبنية على مجموعة واسعة من الخصائص.

تعد الفهارس المرجحة بشكل أساسي من أهم الفهارس المخصصة التي تستخدمها صناديق التتبع المدارة بشكل سلبي. غالبًا ما تقوم شركات الصناديق بإنشاء مؤشر أساسي مخصص من أجل بناء محفظة مكررة حوله لإصدارها للجمهور كصندوق منظم. باستخدام مؤشرات مخصصة مرجحة بشكل أساسي ، يمكن لشركات الاستثمار تقليل التكاليف بشكل كبير وتحسين الكفاءة من خلال خفض نفقات المعاملات وإعادة التوازن السنوية.

يدعي مؤيدو هذه المؤشرات أنه يمكنهم تقديم عائد محتمل أعلى بناءً على مقاييس أساسية كلية للسوق مقابل القيمة السوقية. في جميع أنحاء الصناعة ، يمكن بناؤها باستخدام مجموعة واسعة من العوامل الأساسية التي أثبتت تاريخياً أنها مقاييس ناجحة في تحديد الاستثمارات الأفضل أداءً بمرور الوقت.

مؤشر FTSE RAFI لمؤشرات مرجحة بشكل أساسي

تمتلك فاينانشيال تايمز للأوراق المالية (FTSE) بالشراكة مع Research Affiliates العديد من الفهارس المرجحة بشكل أساسي. يتم وزن المؤشرات باستخدام عوامل أساسية مثل إجمالي الأرباح النقدية والتدفقات النقدية المجانية وإجمالي المبيعات وقيمة الأسهم الدفترية.

يعد صندوق Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF أحد الصناديق المدارة لمؤشر FTSE RAFI. يسعى الصندوق إلى تكرار مقتنيات وأداء مؤشر FTSE RAFI US 1000 Index.

عروض الصندوق المخصصة

Wisdom Tree هو أحد مزودي الصناديق الذين أخذوا زمام المبادرة في تقديم فهارس ملكية مرجحة بشكل أساسي. تقدم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الجودة المحلية للشركة للمستثمرين ثلاث حافظات من مؤشرات الأسهم المرجحة المدارة بشكل أساسي بما في ذلك: WisdomTree US Quality Dividend Growth (DGRW) ، WisdomTree US Small-quality Dividend Growth (DGRS) ، وصندوق WisdomTree US Quality Sharield Yield Fund (QSY).