فئة الصناديق هي وسيلة للتمييز بين صناديق الاستثمار المشتركة وفقًا لأهدافها الاستثمارية وميزاتها الاستثمارية الرئيسية. يسمح هذا التصنيف للمستثمرين بتوزيع أموالهم في مزيج من الصناديق مع مجموعة متنوعة من خصائص المخاطر والعائد.
انهيار فئة الصندوق
يمكن هيكلة فئات الصناديق بطرق مختلفة حسب الهدف الاستثماري للصندوق. يمكن للمستثمرين الأفراد والمهنيين استخدام أشكال مختلفة من فئات الصناديق عند إنشاء المحافظ.
صندوق الصناديق المدارة باحتراف
يُعد صندوق الأموال المُدار بشكل احترافي مثالًا رائدًا على كيفية قيام مديري المحافظ ببناء محفظة أموال باستخدام فئات صناديق مختلفة. غالباً ما يجد المستثمرون استخدام أموال الصناديق في هيكلة الأصول أو محافظ صناديق الاستثمار المشترك. تسعى هذه المحافظ إلى استخدام الأموال من مختلف فئات الصناديق لتحقيق هدف تخصيص الأصول المستهدف.
مثال على ذلك ، صندوق النمو الأمثل لصناديق الاستثمار في المحيط الهادئ. يخصص هذا الصندوق بقوة لأسهم النمو ولكنه يحتفظ أيضًا بجزء من محفظة أوراق الدين. تخطط إستراتيجية تخصيص الأصول لـ 70٪ إلى 85٪ من محفظة الأسهم بنسبة 15٪ إلى 30٪ في الدين. تمثل الصناديق الموجودات في الحافظة في مختلف فئات الصناديق. وتخصيص رأس المال الأكبر هو صندوق القيمة الكبيرة لصندوق المحيط الهادئ. وأعلى تخصيص للديون هو صندوق السندات المدارة في المحيط الهادئ. في عام 2017 ، أعلن الصندوق عن عائد بنسبة 16.34 ٪.
صندوق الاستثمار للمستثمرين الأفراد
يمكن للمستثمرين الأفراد اختيار أموال لمحافظهم الاستثمارية باستخدام مجموعة متنوعة من أنماط الاستثمار وأهداف التوازن. لبناء محفظة شاملة من صناديق الاستثمار المشتركة ، قد ينشئ المستثمرون أولاً ملفًا شخصيًا للاستثمار يتضمن تفاصيل مصالحهم الاستثمارية وأهدافهم وتحملهم للمخاطر والأهداف. في كثير من الأحيان يمكن القيام بذلك من خلال حساب التفاف. ومع ذلك ، يمكن للمستثمرين أيضًا تحديد ملفهم الاستثماري بشكل فردي لاستراتيجية استثمار "افعلها بنفسك".
عبر عالم الاستثمار ، لدى المستثمرين مجموعة من الخيارات حسب فئة الصناديق. ستركز خيارات الاستثمار القياسية على مخصصات الأصول المستهدفة مثل الأسهم والسندات. فئات الأهداف المدارة منتشرة أيضًا في السوق وهي مبنية على أساليب ومزيج استثمار مختلف ، مما يسمح للمستثمرين بالاستثمار من خلال هدف قطاعي معروف. يمكن أن تشمل الصناديق الموضوعية المدارة استراتيجيات تعتمد على النمو والقيمة والدخل ومزيج تخصيص الأصول وأكثر من ذلك.
فئات صندوق الأصول المستهدفة
في عالم الاستثمار ، قد يختار المستثمرون الاستثمار حسب فئة الأصول. يمكن لهذا النوع من الإستراتيجية أن يسمح للمستثمر ببناء محفظة من الأموال المحددة بحتة بواسطة موجوداتهم المستهدفة للأصول. ويشمل ذلك صناديق الأسهم وصناديق السندات وأي نوع آخر من الصناديق التي يتم استثمارها بشكل أساسي في فئة الأصول الفردية. مع صناديق الأسهم ، يمكن تعريف الفئات الأساسية حسب حجم الشركات التي يستثمر فيها الصندوق (رأس مال كبير ورأس مال متوسط ورأس مال صغير). يتم تصنيف صناديق السندات بشكل رئيسي من خلال متوسط آجال استحقاق المحفظة (طويلة ومتوسطة وقصيرة) وجودة الائتمان (عالية ومتوسطة ومنخفضة). يمكن استخدام أموال الأسهم للأجزاء الأكثر عدوانية من المحفظة بينما تستخدم صناديق السندات غالبًا في تخصيصات أكثر تحفظًا.
فئات أهداف الصندوق المدارة
توجد أيضًا مجموعة واسعة من فئات الصناديق الهدف المدارة. خارج فئات الأسهم والسندات التقليدية ، يمكن أن يكون لفئات الصناديق هذه أهداف أكثر تحديداً مثل القيمة والنمو والدخل. يمكن أيضًا اعتبار الأموال المختلطة أو تخصيص الأصول صناديق أموال موضوعية. تسمح فئات الصناديق هذه للمستثمر بتحقيق أهداف استثمار أوسع أو أكثر تحديدًا بالإضافة إلى أهداف قصيرة الأجل وطويلة الأجل.
يمكن أن تشمل فئات الصناديق المختلطة صناديق نمو محافظة ، معتدلة ، أو عدوانية ذات فئات أصول مختلفة ومخصصات. يمكن أن تشتمل الصناديق المختلطة أيضًا على استراتيجيات للتاريخ المستهدف توفر محفظة متنوعة من الاستثمارات عبر عمليات تخصيص الأصول المختلفة التي تتحول بمرور الوقت لتحقيق هدف استخدام التاريخ المستهدف للمستثمر.
