(ملاحظة من Caleb Silver ، رئيس التحرير: قراء Hello Hello Advisor ، ربما لاحظت أن James Chen هو الآن مؤلف هذه الرسالة الإخبارية اعتبارًا من يوم أمس. لقد انتقل John Jagerson إلى فرصة جديدة ، ويمكنك متابعته هنا. سوف يواصل مساهمته في Investopedia ، ولكن ليس من خلال Chart Advisor ، جيمس شين هو مدير تعليم الاستثمار والتجارة لدينا ، وهو فني سوق معتمد ، ومؤلف كتابين عن التجارة والتحليل الفني ، وبعبارة أخرى ، إنه مؤيد و نحن محظوظون بوجوده ، نحن متحمسون لأنه يتولى هذه الرسالة الإخبارية ونأمل أن تستمر في الاعتماد عليها والاستمتاع بها ، واسمحوا لنا أن نعرف رأيك ، شكراً لك ، كاليب)
تحركات السوق
يوم الأربعاء يصادف اليوم الأول لشهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الكونغرس ، ولم يخيب ظنك. أكد باول جميعًا على خفض سعر الفائدة الفيدرالي المتوقع في أواخر يوليو ، وساعد أيضًا في زيادة المراهنات على أن الخفض قد يكون أكبر من المتوقع.
هتف المستثمرون في كل من الأسهم والذهب بشهادة باول المائلة للحمائم ، بينما تراجع الدولار الأمريكي ، كما كان متوقعًا. كان أداء مؤشر ناسداك المركب جيدًا بشكل خاص بين مؤشرات الأسهم الرئيسية مع ارتفاع أسماء التكنولوجيا الكبيرة.
قبل اليوم الأول لشهادة باول ، كانت الأسواق في حالة ثبات وتضغط بشكل عام على مستويات قياسية جديدة. أثناء ظهور رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب ، عبر مؤشر S&P 500 بشكل مبدئي المستوى الرئيسي البالغ 3000 نقطة ، ليصل إلى أعلى مستوى خلال اليوم على الإطلاق قبل التراجع. كما سجل مؤشر ناسداك المركب ومؤشر داو جونز الصناعي مستويات قياسية جديدة خلال اليوم خلال شهادته.
من بين تصريحات باول الحذرة ، ادعى أن تقرير الوظائف الأفضل من المتوقع الأسبوع الماضي كان "كما هو متوقع" ولم يؤثر على سعر الفائدة الفيدرالي والتوقعات الاقتصادية. وأضاف أن "التصنيع والتجارة والاستثمار ضعيفة في جميع أنحاء العالم". صرح باول كذلك أن "الشكوك حول النمو العالمي والتجارة تستمر في التأثير على التوقعات" وأن "التضخم لا يزال صامتًا".
كل هذا يشير بشكل لا لبس فيه إلى شيء واحد - انخفاض أسعار الفائدة ، وربما أقل مما كان متوقعًا في السابق. بعد فترة وجيزة من اختتام شهادة باول ، أظهرت أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إمكانية السوق لأي تخفيض سعر الفائدة هذا الشهر بنسبة 100 ٪. على الرغم من أن هذا كان كما كان في اليوم السابق ، إلا أن هناك الآن احتمالًا كاملاً بنسبة 26٪ بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس بدلاً من خفض 25 نقطة أساس. قبل ذلك بيوم واحد ، كانت هناك فرصة بنسبة 3٪ فقط لتخفيض 50 نقطة أساس.
مجموعة CME
تم أيضًا نشر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في يونيو يوم الأربعاء ، وكشف أن بعض الأعضاء يعتقدون أن "التخفيض قريب المدى في النطاق المستهدف لسعر الأموال الفيدرالية يمكن أن يساعد في تخفيف آثار الصدمات السلبية المحتملة في المستقبل على الاقتصاد ". على الرغم من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لم يتخذ أي خطوات حاسمة نحو خفض سعر الفائدة في يونيو ، إلا أنه كان من الواضح أن الأعضاء يبنون قضية لخفض أسعار الفائدة في الأشهر التالية.
ناسداك المركب يكسر فوق نمط القمة المزدوجة
كما ذُكر أعلاه ، فإن المؤشرات الرئيسية الثلاثة الكبيرة - مؤشر داو جونز ، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، وناسداك كومباس - اندلعت إلى مستويات قياسية جديدة مع احتمال متزايد بتخفيض أسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي. تؤدي بيئات أسعار الفائدة المنخفضة عمومًا إلى ارتفاع أسعار الأسهم ، حيث يساعد انخفاض الأسعار في زيادة الإنفاق وتقليل تكاليف الاقتراض للشركات.
حظي مؤشر ناسداك المركب ذو التقنية العالية بالدعم الأكبر من شهادة باول على أساس النسبة المئوية بين المؤشرات الرئيسية مع ارتفاع أسهم التكنولوجيا. كما هو موضح في الرسم البياني ، شهد الأسبوع الماضي على شكل مؤشر ما يمكن أن يتحول إلى نمط قمة مزدوجة هبوطية حول منطقة المقاومة 8170. بدلاً من ذلك ، نشهد الآن اختراقًا صعوديًا فوق مقاومة القمة المزدوجة.
في حين لا يزال مبدئيًا ، فإن الاختراق يعد خطوة فنية هامة. يمكن تأكيد هذه الخطوة يوم الخميس عندما يشهد باول لليوم الثاني ، وهذه المرة أمام اللجنة المصرفية في مجلس الشيوخ. أي زخم مستمر يحركه بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع قد يؤدي إلى المزيد من الارتفاع إلى مستوى قياسي في مؤشر ناسداك المركب.
:
3 طرق لاكتساب التعرض لزيادة الأرباح
أصول مؤسسة التدريب الأوروبية تتخطى 4 تريليون دولار
هل 3M هي جنرال الكتريك؟
ارتفاع الذهب في توقعات خفض سعر الفائدة
لم يكن المستثمرون في البورصة هم الوحيدون الذين استفادوا يوم الأربعاء من زيادة احتمال انخفاض أسعار الفائدة. بعد ارتفاعه بشكل حاد منذ أواخر مايو ، شهد سعر الذهب ارتفاعًا جيدًا يوم الأربعاء. عندما من المتوقع أن تنخفض أسعار الفائدة ، يكون الذهب غير الحامل للفائدة أقل منافسة من الأدوات الحاملة للفائدة. نتيجة لذلك ، يميل الطلب على الذهب وأسعار الذهب إلى الارتفاع. هذا هو ما نراه حاليًا بالمعدن الثمين حيث أصبح الاحتياطي الفيدرالي متشائمًا في الآونة الأخيرة.
كما هو موضح في الرسم البياني ، كان سعر الذهب في العقود الآجلة في توحيد منذ أواخر يونيو لأن مسار بنك الاحتياطي الفيدرالي كان في السؤال. إجمالاً ، على الرغم من ذلك ، لا يزال الذهب في اتجاه صعودي حاد تسارع في أواخر شهر مايو حيث بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في الانخفاض بشكل متزايد.
من الناحية الفنية ، يبدو أن الذهب يشكل نموذج العلم / الراية ، وعادة ما يعتبر تشكيلًا لاستمرار الاتجاه. إذا بقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على طريق خفض سعر الفائدة ، فقد يتم تعزيز أسعار الذهب بشكل أكبر بعد اختراق نمط الاتجاه الصعودي المحتمل.
