ما هي خسائر السوق إلى السوق؟
الخسائر من السوق إلى السوق هي الخسائر الناتجة عن إدخال محاسبة بدلاً من البيع الفعلي للأوراق المالية. يمكن أن تحدث خسائر السوق إلى السوق عند تقييم الأدوات المالية المحتفظ بها بالقيمة السوقية الحالية. إذا تم شراء ورقة مالية بسعر معين وانخفض سعر السوق في وقت لاحق ، فستكون لحامله خسارة غير محققة ، وقد يؤدي وضع علامة على الورقة المالية إلى سعر السوق الجديد في خسارة السوق. المحاسبة من السوق إلى السوق هي جزء من مفهوم محاسبة القيمة العادلة الذي يحاول إعطاء المستثمرين معلومات أكثر شفافية وذات صلة.
المحاسبة من السوق إلى السوق
شرح خسائر السوق إلى السوق
يحكم مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) من السوق إلى السوق كمفهوم محاسبي من خلال البيانات المختلفة للمجلس: SFAS 115 - محاسبة بعض الاستثمارات في أوراق الدين والأسهم ؛ SFAS 130 - الإبلاغ عن الدخل الشامل الآخر ؛ SFAS 133 - المحاسبة عن الأدوات المشتقة وأنشطة التحوط ؛ SFAS 155 - المحاسبة عن بعض الأدوات المالية المختلطة ؛ و SFAS 157 - قياسات القيمة العادلة. هذا هو الأخير ، الذي صدر في عام 2006 ، والذي يحظى بأكبر قدر من اهتمام مراجعي الحسابات والمحاسبين ، حيث أن البيان يوفر تعريفا "للقيمة العادلة" وكيفية قياسه وفقا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموما (GAAP).
القيمة العادلة ، من الناحية النظرية ، تعادل سعر السوق الحالي للأصل ؛ وفقًا لمعيار SFAS 157 ، فإن القيمة العادلة للأصل (وكذلك الالتزام) هي "السعر الذي سيتم استلامه لبيع أصل أو دفعه لتحويل التزام في معاملة منظمة بين المشاركين في السوق في تاريخ القياس." هذه الأصول تندرج تحت المستوى 1 من التسلسل الهرمي الذي أنشأه FASB. إذا انخفضت قيم السوق للأوراق المالية في محفظة ما ، فسيتعين تسجيل خسائرها في السوق حتى لو لم يتم بيعها. سيتم استخدام القيم السائدة في تاريخ القياس لتمييز الأوراق المالية.
خسائر السوق إلى السوق أثناء الأزمات
الغرض من منهجية التسويق إلى السوق هو إعطاء المستثمرين صورة أكثر دقة عن قيمة أصول الشركة. خلال الأوقات الاقتصادية العادية ، يتم اتباع قاعدة المحاسبة بشكل روتيني دون أي مشاكل. ومع ذلك ، خلال أعماق الأزمة المالية في الفترة 2008-2009 ، تعرضت المحاسبة من السوق إلى النقد من قبل البنوك وصناديق الاستثمار والمؤسسات المالية الأخرى وكذلك المستثمرين الذين لديهم مصلحة مساهمة في هذه الكيانات لأنهم لم يتمكنوا من تحمل لتحمل خسائر كبيرة في السوق في الأسواق التي اعتبروها غير عالية السيولة.
كانت البنوك وشركات الأسهم الخاصة التي تم إلقاء اللوم عليها بدرجات متفاوتة مترددة للغاية في تحديد ممتلكاتها في السوق. لقد صمدوا لأطول فترة ممكنة ، حيث كان من مصلحتهم القيام بذلك (كانت وظائفهم وتعويضاتهم على المحك) ، ولكن في نهاية المطاف ، كان من الضروري حساب أصول الرهن العقاري التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات. قاموا بإنشائها وتناولوها واحتفظوا بما فشلوا في بيعه على كتبهم. أدت الخسائر التي تكبدتها البنوك إلى السوق إلى حدوث فوضى مالية واقتصادية غير مسبوقة.
