أصبح لدى المستثمرين الأفراد الآن وصول غير مسبوق إلى معلومات وأسواق الاستثمار. من السهل الحصول على إحصاءات أمنية تفصيلية وأخبار في الوقت الفعلي عبر الإنترنت ، مما أدى إلى تسوية مجال المعلومات بين وول ستريت وماين ستريت. ولكن على الرغم من تشجيع المستثمرين الأفراد باستمرار على "القيام بذلك بأنفسهم" ، هل يمكنهم إدارة استثماراتهم بالإضافة إلى المحترفين وبدون مساعدة من مستشاري الدفع؟ الأهم من ذلك ، هل يجب على المستثمرين الأفراد الذهاب وحدهم؟ هذه أسئلة صعبة تتطلب تقييم ذاتي صادق للإجابة عليها. دعنا نلقي نظرة على كيفية قيامك كمستثمر بمعالجة هذا الموضوع وتشكيل رأي في هذا الشأن.
أداء المستثمر الفردي
وقد أظهرت الدراسات أن سجل حافل للمستثمرين الأفراد ليست مشجعة. أصدرت شركة DALBAR ، وهي شركة رائدة في مجال أبحاث تسويق الخدمات المالية ، دراسة أظهرت من عام 1990 إلى عام 2010 ، حقق مؤشر S&P 500 غير المدار معدل 7.81٪ سنويًا. خلال نفس الفترة ، حصل المستثمر العادي في الأسهم على نسبة ضئيلة من الأرباح بلغت 3.49٪ سنويًا.
الماخذ الرئيسية
- من السهل الحصول على إحصائيات أمنية تفصيلية وأخبار في الوقت الفعلي عبر الإنترنت ، مما أدى إلى تسوية مجال المعلومات بين وول ستريت وماين ستريت. إذا حددت أن لديك استعدادًا منطقيًا بشكل أساسي ، يمكنك التحكم إلى حد كبير في الآثار العاطفية المتبقية من خلال الاعتماد على عملية. أنت لست بحاجة إلى أن تكون محلل مالي ، ولكن عليك أن تكون مرتاحًا للأرقام.
الفرق في تراكم الثروة بين هذين الرقمين مذهل. على مدى 20 عامًا ، سينمو الاستثمار البالغ 100000 دولار إلى ما يقرب من 450،000 دولار إذا تم تجميعه بنسبة 7.81٪ ، بينما سينمو الاستثمار البالغ 100000 دولار إلى 198،600 دولار فقط إذا زاد بنسبة 3.49٪! ومع ذلك ، من المهم أن نلاحظ أن الفرق في الأداء ليس له علاقة بعائدات متوسط صندوق الأسهم المشترك ، والذي كان خجولًا تمامًا للمؤشر نفسه ، لكنه كان الأكثر تأثرًا بحقيقة أن المستثمرين لم يتمكنوا من إدارة عواطفهم و انتقلت إلى الصناديق بالقرب من قمم السوق بينما كانت تنخفض عند أدنى المستويات في السوق.
سبوك ضد الكابتن كيرك
تعاملت إحدى المواضيع المستمرة للمسلسل التلفزيوني الأصلي في ستينيات القرن الماضي "ستار تريك" مع نقاط القوة والضعف النسبية للعاطفة مقابل العقل. غالبًا ما اتخذ الكابتن كيرك ، كابتن "مؤسسة النجوم" ، قراراته بناءً على غرائزه الإنسانية ، والتي وجدها في البداية ضابطه المنطقي البركاني "سبوك" المنطقي البحت ، "سبوك". ومع ذلك ، أسفرت هذه القرارات "القائمة على القناة الهضمية" عن نتائج إيجابية بدت غير محتملة على أساس التحليل المنطقي. في بعض الأحيان ، أثبتت العاطفة والغريزة نجاحها ، حتى في مواجهة العقل. لسوء الحظ ، في حين سادت الغريزة في الفضاء الخارجي ، عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، فإن سبوك سيهزم الكابتن كيرك على المدى الطويل. هناك حالات عندما يكون اتباع حدس أمرًا مربحًا ، ولكن ليس كثيرًا. على المدى الطويل ، سوف يتغلب العقل والمنطق والانضباط على المشاعر في كل مرة.
مشكلتنا أننا ، مثل الكابتن كيرك ، نحن بشر. فصلنا عن المشاعر هو ضد طبيعتنا. ومع ذلك ، بقدر ما نستطيع ، هذا ما يجب علينا فعله. سوف يقودك الخوف إلى البيع عندما يقترب سعر انخفاض الاستثمار من قاعه. التفاؤل المفرط سوف يجعلك تشتري عندما يكون السعر في ذروته. تأديب جانبك العاطفي ليس بالمهمة السهلة ، حتى بالنسبة للمحترفين المدربين ذوي الخبرة قبل أن تحاول القيام بذلك بنفسك ، يجب عليك إجراء تقييم صادق لمكياجك العاطفي. لا يجب أن تكون سبوك ، لكن لا يمكنك أن تكون تشيكن ليتل أيضًا!
السمات الأساسية للمستثمر الناجح
على افتراض أنك تمتلك الدستور العاطفي المناسب ، ما هي القدرات والموارد الأساسية الأخرى اللازمة لاتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بك بنجاح؟ بعض الكفاءة في الرياضيات أمر ضروري. لست بحاجة إلى أن تكون محللًا ماليًا ، ولكن عليك أن تكون مرتاحًا للأرقام. يمكن للكلمات في تقرير سنوي أو نشرة أن ترسم صورة إيجابية خادعة ، ولكن من الصعب التلاعب بالأرقام. يجب أيضًا أن تكون قادرًا على تنفيذ حسابات القيمة الحالية و / أو حسابات القيمة المستقبلية. ستجد هذا سهل الإنجاز باستخدام أي حاسبة مالية.
تحتاج أيضًا إلى طريقة لتتبع الأداء الفعلي لمحفظة استثماراتك بشكل دقيق وموثوق. غالبًا ما يعاني المستثمرون من ذاكرة انتقائية. يتم تذكر التحديدات الناجحة بوضوح بينما يتم نسيان الخيارات غير الناجحة بسهولة. الخداع الذاتي ليس حليفًا. يجب أن تكون قادرًا على تقييم بصدق كيف تتطابق جهودك مع نفسك مع المحترفين. لحسن الحظ ، تجعل شركات السمسرة عملية تتبع أداء المحافظ الموثوقة في متناول المستثمر الفردي.
ومع ذلك ، في التحليل النهائي ، ستستند متطلباتك إلى مقدار العملية التي تقرر القيام بها بنفسك. هذا لا يجب أن يكون قرارًا كليًا أو لا شيئًا. قد تجد أنه من الحكمة الاستعانة بمصادر خارجية لبعض أجزاء العملية للآخرين.
تعرف القيود الخاصة بك
يجب عليك إجراء تقييم صادق للقيود الخاصة بك لتكون ناجحة في التداول. ابدأ بمجال تتمتع فيه بمستوى عال من الثقة ودع الآخرين يقومون بالباقي. قد تشعر بالثقة من قدرتك على العمل كمستشار لكنك تحتاج إلى استخدام مديري الأموال المحترفين لصناديق الاستثمار أو مديري الأموال الخاصة لأصول الاستثمار الخاصة بك. قد تشعر بالثقة من قدرتك على هيكلة وإدارة محفظة متنوعة من الأسهم الفردية ولكنك غير متأكد من أنه يمكنك فعل الشيء نفسه مع السندات ، والتي قد تكون أكثر تعقيدًا. هنا مرة أخرى ، يمكنك تحديد اختيارات الأسهم الخاصة بك ولكن استخدام مديرين خارجيين للتعامل مع استثماراتك ذات الدخل الثابت. مع مرور الوقت ونمو قدراتك ، سوف تكون في وضع يمكنها من إعادة بعض أو جميع مناطق الاستعانة بمصادر خارجية إلى المنزل.
الفوز في لعبة الخاسر
نشأ فيلم " الفوز في لعبة الخاسر" (2002) من تأليف تشارلز دي إيليس في مقال كتبه في عام 1975. كان هذا المقال مقتبسًا من جون بوغل باعتباره أحد التأثيرات الرئيسية في قراره إنشاء صناديق الاستثمار المشتركة عندما بدأ مجموعة فانجارد. في هذه القطع ، يقول Ellis أن معظم مديري الأموال المحترفين يفشلون في التفوق على السوق لأنهم السوق دائمًا. بغض النظر عن فئة الأصول ، يسيطر محترفي الاستثمار من ذوي المهارات العالية والمدربين تدريبا عاليا وذكي للغاية على مناظر السوق. للاعتقاد بأن بإمكانك دائمًا القيام بعمل أفضل من حدود الثقة المخية المندمجة هذه مع الهوس.
ما قد تكون قادرًا على فعله ، مع ذلك ، هو التنافس مع هؤلاء المهنيين باستخدام حكمتهم الجماعية. على سبيل المثال ، قبل عدة عقود ، عندما كانت ماكدونالدز هي أفضل سلسلة همبرغر وكان برجر كنج في المرتبة الثانية ، كشفت دراسة تسويقية أن برجر كينج قد طور طريقة فعالة من حيث التكلفة للغاية لتحديد مكان العثور على مطاعم جديدة. في حين أن ماكدونالدز تنفق الملايين من الدولارات بعناية تحديد المواقع المثالية للبناء ، بمجرد اتخاذ هذا القرار وبدء البناء ، برغر كينغ بناء مطعم جديد عبر الشارع. من خلال الاستفادة بذكاء من أبحاث ماكدونالدز ، حقق برجر كنج نتائج مطابقة للموقع تقريبًا بتكلفة بسيطة.
يتم إنفاق الكثير من الوقت والطاقة والطاقة الذهنية والموارد في وول ستريت لإنشاء كميات كبيرة من المعلومات والبيانات. مع الإنترنت ، يمكن الوصول إلى معظم المكونات الأساسية لهذا البحث مجانًا. استخدمهم!
يمكنك أن تفعل ذلك
يناضل المحترفون كل يوم للتنافس بفعالية. لماذا ، إذن ، ينبغي أن يكون من السهل بالنسبة لك؟ ستحاول عواطفك تخريب جهدك ، وسيحتاج المسعى إلى وقت وتفاني. قد لا تحتاج إلى التخلي عن وظيفتك اليومية ، ولكن قد تحتاج إلى أن تصبح هوايتك الأساسية. على الرغم من هذه التحديات ، لديك بعض المزايا.
قوتك الأكثر أهمية لا أحد يعرفك أفضل مما تعرفه بنفسك. هذا يضعك في وضع فريد لتصميم إستراتيجيتك الاستثمارية بشكل أكثر دقة. أنت أيضًا لا تواجه الكثير من الضغوط قصيرة الأجل التي يواجهها المحترفون. على الرغم من تركيزهم المفترض على المدى الطويل ، يتم تقييمهم بشكل أساسي على الأداء الحديث ، ويمكن أن يؤدي الفشل في الأداء الجيد على المدى القصير إلى فقدان الوظيفة. أنت في وضع يمكنها من اتخاذ منظور طويل الأجل. هناك أيضا عقلية القطيع في وول ستريت. إن مواجهة التدافع السائد أمر صعب للغاية ، حتى إذا كان هذا التدافع يسير في الاتجاه الخاطئ ، كما هو الحال مع الفقاعة التكنولوجية في أواخر التسعينيات أو مع انهيار الرهن العقاري في عام 2007. أنت لست عضوًا في القطيع ، لذلك أنت في وضع أفضل للذهاب ضد التدفق.
الخط السفلي
ليس من السهل أن تصبح مستشارًا استثماريًا ومديرًا للمال ، لكن يمكن القيام بذلك ، وإذا كنت تستمتع حقًا بالاستثمار ، فقد يكون ذلك ممتعًا.
