نظرية الفوضى هي نظرية رياضية معقدة ومتنازع عليها تسعى إلى تفسير تأثير العوامل التي تبدو غير مهمة. يعتبر البعض نظرية الفوضى لتفسير الأحداث العشوائية أو العشوائية ، وغالبًا ما يتم تطبيق هذه النظرية على الأسواق المالية. الأنظمة الفوضوية يمكن التنبؤ بها لفترة من الوقت ، ثم يبدو أنها تصبح عشوائية.
أصول نظرية الفوضى
أجريت أول تجربة حقيقية في نظرية الفوضى من قبل عالم الأرصاد الجوية ، إدوارد لورينز. عملت لورينز مع نظام المعادلات للتنبؤ بالطقس. في عام 1961 ، أرادت لورينز إعادة إنشاء تسلسل طقس سابق باستخدام نموذج كمبيوتر يستند إلى 12 متغيرًا بما في ذلك سرعة الرياح ودرجة الحرارة. تم رسم هذه المتغيرات ، أو القيم ، بخطوط تصعد وسقطت بمرور الوقت. كان لورنز يكرر محاكاة سابقة في عام 1961. ومع ذلك ، في هذا اليوم ، قام بتقريب قيمه المتغيرة إلى ثلاثة منازل عشرية فقط بدلاً من ستة. لقد غير هذا التغيير الصغير بشكل كبير النمط الكامل لشهرين من الطقس المحاكاة.
وهكذا ، أثبت لورنز أن العوامل التي تبدو غير مهمة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على النتيجة الإجمالية. تستكشف نظرية الفوضى آثار الأحداث الصغيرة التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على نتائج الأحداث التي تبدو غير ذات صلة.
نظرية الفوضى والأسواق
هناك مغالطات شائعة حول أسواق الأسهم. الأول يعتمد على النظرية الاقتصادية الكلاسيكية ويدعي أن الأسواق تتسم بالكفاءة بنسبة 100 في المائة ولا يمكن التنبؤ بها. النظرية الأخرى هي أن الأسواق ، في مستوى ما ، يمكن التنبؤ بها. خلاف ذلك ، كيف تجني البيوت التجارية الكبيرة والمستثمرين الأرباح باستمرار؟
الحقيقة هي أن الأسواق أنظمة معقدة وفوضوية وأن سلوكها له مكونات نظامية وعشوائية. توقعات سوق الأسهم يمكن أن تكون دقيقة فقط إلى حد ما.
كما أثبتت لورينز ، فإن الأنظمة الفوضوية المعقدة عرضة للتغييرات الطفيفة ، وهذه يمكن أن تعطل النظام ، مما يجعله بعيدًا عن توازنه. يمكن وصف ديناميات نظام السوق على أنها حلقتان أساسيتان للتغذية المرتدة والحلقات السببية التي تؤثر على الجوانب المختلفة لسوق الأوراق المالية. حلقة ردود الفعل الإيجابية هي التعزيز الذاتي. على سبيل المثال ، يؤدي التأثير الإيجابي في أحد المتغيرات إلى زيادة المتغير الآخر ، مما يؤدي بدوره إلى زيادة المتغير الأول. يؤدي ذلك إلى نمو هائل في النظام ، مما يؤدي إلى خروجه عن توازنه ، ويؤدي في النهاية إلى انهيار النظام (فقاعة). وعلى العكس من ذلك ، فإن حلقة التعليقات السلبية لها تأثير مماثل ، حيث يستجيب النظام لتغيير في الاتجاه المعاكس.
قد لا يكون سبب فترات عدم اليقين عالية فقط ديناميات النظام. يمكن للعوامل البيئية مثل الكوارث الطبيعية أو الزلازل أو الفيضانات أن تتسبب في تقلب الأسواق كما يمكن أن تنخفض فجأة في مخزون واحد.
في المالية ، تقول نظرية الفوضى أن السعر هو آخر شيء يتغير من أجل الأوراق المالية. باستخدام نظرية الفوضى ، يتم تحديد التغير في السعر من خلال التنبؤات الرياضية للعوامل التالية: الدوافع الشخصية للمتداول (مثل الشك ، أو الرغبة ، أو الأمل ، وكلها غير خطية ومعقدة) ، والتغيرات في الحجم ، وتسريع التغييرات ، والزخم وراء التغييرات.
بينما يرى بعض المنظرين أن نظرية الفوضى يمكن أن تساعد المستثمرين في تعزيز أداءهم هناك ، فإن تطبيق نظرية الفوضى على التمويل يظل مثيراً للجدل.
لمزيد من المعلومات حول نظريات الأسهم ، انظر The Basics Of Game Theory and The Portfolio Theory: لماذا لا يزال الورك .
